Οι μετοχές των μεγαλύτερων τραπεζών των ΗΠΑ είχαν καλή απόδοση μέχρι στιγμής φέτος, αλλά ο David Konrad των Keefe, Bruyette και Woods πιστεύει ότι το πάρτι τελείωσε για την Bank of America Corp.
Ο Konrad υποβάθμισε την Bank of America
BAC,
-2.08%
σε "υποαπόδοση", που ισοδυναμεί με μια αξιολόγηση πώλησης, από την προηγούμενη ουδέτερη αξιολόγηση της KBW "απόδοση αγοράς". Μείωσε τον στόχο τιμής του για τη μετοχή στα 33 $ από 35 $. Ο νέος στόχος είναι 10% κάτω από την τιμή κλεισίματος της μετοχής των 36.50 $ στις 8 Φεβρουαρίου.
Μεταξύ 28 αναλυτών που συμμετείχαν σε δημοσκόπηση του FactSet, μόνο δύο, συμπεριλαμβανομένων των Konrad και R. Scott Siefers στην Piper Sandler, είχαν αρνητικές αξιολογήσεις για την Bank of America, ενώ 11 αναλυτές είχαν ουδέτερες αξιολογήσεις για τη μετοχή και 15 βαθμολόγησαν τη μετοχή ως αγορά.
Σε ένα σημείωμα προς τους πελάτες, ο Konrad έγραψε ότι η εκτίμηση κερδών της KBW για την Bank of America για το 2024 ήταν «12% κάτω από τη συναίνεση», ενώ πρόσθεσε ότι η μετοχή διαπραγματευόταν υψηλά σε σχέση με τα ιστορικά επίπεδα αποτίμησης τιμής προς κέρδη. Ανέφερε επίσης τη φετινή απόδοση της τιμής της μετοχής σε μια εποχή που η συναινετική εκτίμηση για τα καθαρά έσοδα της τράπεζας πριν από την πρόβλεψη το 2024 μειώνονταν.
Η «πρόβλεψη» αναφέρεται στο πόσα χρήματα διαθέτει μια τράπεζα για να προσθέσει στα αποθεματικά των ζημιών δανείων. Αυτές οι μεταβιβάσεις αυξάνονται σε περιόδους οικονομικής αδυναμίας και μειώνουν τα κέρδη των τραπεζών. Αντίθετα, οι τράπεζες τείνουν να αποδεσμεύουν αποθεματικά για ζημίες δανείων καθώς βελτιώνεται η οικονομία, γεγονός που ενισχύει τα κέρδη.
Τα καθαρά έσοδα πριν από την πρόβλεψη (PPNR) είναι ένα μέτρο μη GAAP των λειτουργικών κερδών μιας τράπεζας πριν από τις προβλέψεις για αποθεματικά για ζημίες δανείων — είναι χρήσιμο για τη σύγκριση των αποτελεσμάτων ανεξάρτητα από την πιστωτική ποιότητα.
Ο Konrad πιστεύει ότι η αποτίμηση της Bank of America είναι «πλούσια», καθώς η μετοχή διαπραγματεύεται στο «5%
premium στο JPM στο PPNR παρά τις χαμηλότερες αναμενόμενες αποδόσεις» και επειδή διαπραγματεύεται με «ασφάλιστρο 16% σε υπερ-περιφερειακές τράπεζες σε P/E σε σύγκριση με μια ιστορική έκπτωση 6%.
Η KBW εκτιμά ότι η Bank of America θα κερδίσει 3.55 δολάρια ανά μετοχή φέτος και 3.35 δολάρια ανά μετοχή το 2024. Η συναίνεση μεταξύ των αναλυτών είναι ότι η τράπεζα θα κερδίσει 3.48 δολάρια το 2023 και 3.76 δολάρια το 2024. Αυτά τα δεδομένα ανακοινώθηκαν νωρίς στις 9 Φεβρουαρίου και δείχνουν ότι η KBW είναι τώρα 11% κάτω από τη συναίνεση με την εκτίμησή της για το 2024.
Ο Konrad έγραψε: «Αν και θεωρούμε την BAC ως μια σχετικά ασφαλή μετοχή, η τρέχουσα αποτίμηση premium είναι ακριβή για ένα περιβάλλον που μπορεί να αντιμετωπίσει μεγαλύτερο κίνδυνο εσόδων από μια σοβαρή πιστωτική ύφεση».
Ακολουθεί μια σύνοψη των αξιολογήσεων των αναλυτών για τις 20 μεγαλύτερες εταιρείες χαρτοφυλακίου τραπεζών των ΗΠΑ κατά κεφαλαιοποίηση:
| Εταιρεία | Καρδιά | Κεφάλαιο αγοράς. ($δις) | Κοινή χρήση αξιολογήσεων "αγορά" | Μοιραστείτε ουδέτερες βαθμολογίες | Μοιραστείτε αξιολογήσεις "πώληση" | Τιμή 8 Φεβρουαρίου | Μειονεκτήματα. στόχος τιμής | Σιωπηρή ανοδική δυνατότητα 12 μηνών |
| JPMorgan Chase & Co. | JPM,
-1.28% | $419 | 59% | 41% | 0% | $142.64 | $157.26 | 10% |
| Bank of America Corp. | BAC,
-2.08% | $293 | 54% | 39% | 7% | $36.50 | $40.72 | 12% |
| Wells Fargo & Co. | WFC,
-0.49% | $184 | 79% | 21% | 0% | $48.25 | $53.37 | 11% |
| Morgan Stanley | ΚΥΡΙΑ,
-0.11% | $167 | 55% | 41% | 4% | $98.96 | $101.21 | 2% |
| Charles Schwab Corp. | SCHW,
-0.61% | $146 | 61% | 35% | 4% | $80.61 | $92.47 | 15% |
| American Express Co. | AXP,
+ 0.56% | $134 | 48% | 42% | 10% | $179.00 | $183.41 | 2% |
| Η Goldman Sachs Group, Inc | GS,
-0.98% | $127 | 56% | 40% | 4% | $375.10 | $397.90 | 6% |
| Citigroup Inc. | C,
-1.15% | $99 | 37% | 59% | 4% | $51.15 | $57.76 | 13% |
| US Bancorp | USB,
-0.55% | $75 | 44% | 52% | 4% | $49.07 | $54.88 | 12% |
| Truist Financial Corp. | TFC,
-1.10% | $65 | 38% | 54% | 8% | $49.26 | $52.29 | 6% |
| PNC Financial Services Group Inc. | PNC,
-1.57% | $65 | 38% | 54% | 8% | $161.56 | $174.43 | 8% |
| Capital One Financial είδους | COF,
-0.93% | $45 | 44% | 44% | 12% | $117.22 | $116.02 | -1% |
| Τράπεζα της Νέας Υόρκης Mellon Corp. | BK,
-0.01% | $42 | 58% | 37% | 5% | $51.78 | $56.35 | 9% |
| Ameriprise Financial Inc. | ΑΜΠΕΡΑΖ,
-0.15% | $38 | 67% | 26% | 7% | $352.70 | $381.27 | 8% |
| State Street Corp. | STT,
-0.85% | $33 | 40% | 60% | 0% | $93.59 | $94.41 | 1% |
| Ανακαλύψτε τις χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες | DFS,
-0.28% | $32 | 44% | 52% | 4% | $115.60 | $116.56 | 1% |
| M&T Bank Corp. | MTB,
+ 0.09% | $27 | 50% | 46% | 4% | $158.89 | $176.45 | 11% |
| Πέμπτο Τρίτο Bancorp | FITB,
-0.82% | $26 | 63% | 37% | 0% | $37.68 | $39.93 | 6% |
| Πρώτη Δημοκρατία Τράπεζα | FRC,
-1.87% | $26 | 58% | 29% | 13% | $140.87 | $142.87 | 1% |
| Raymond James Financial Inc. | RJF,
-1.50% | $24 | 54% | 46% | 0% | $113.36 | $128.50 | 13% |
| Πηγή: FactSet |
Κάντε κλικ στα δελτία για περισσότερα για κάθε εταιρεία, συμπεριλαμβανομένων των αναλογιών τιμών και των ειδήσεων.
Πατήστε εδώ για τον αναλυτικό οδηγό του Tomi Kilgore για τον πλούτο των πληροφοριών δωρεάν στη σελίδα προσφορών του MarketWatch.
Μην χάσετε: Αυτό το ETF με μέρισμα έχει απόδοση 12% και ξεπερνά τον S&P 500 κατά ένα σημαντικό ποσό
Πηγή: https://www.marketwatch.com/story/sell-your-bank-of-america-shares-now-says-kbw-11675951032?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Πουλήστε τις μετοχές της Bank of America τώρα, λέει η KBW
Οι μετοχές των μεγαλύτερων τραπεζών των ΗΠΑ είχαν καλή απόδοση μέχρι στιγμής φέτος, αλλά ο David Konrad των Keefe, Bruyette και Woods πιστεύει ότι το πάρτι τελείωσε για την Bank of America Corp.
Ο Konrad υποβάθμισε την Bank of America
-2.08%
BAC,
σε "υποαπόδοση", που ισοδυναμεί με μια αξιολόγηση πώλησης, από την προηγούμενη ουδέτερη αξιολόγηση της KBW "απόδοση αγοράς". Μείωσε τον στόχο τιμής του για τη μετοχή στα 33 $ από 35 $. Ο νέος στόχος είναι 10% κάτω από την τιμή κλεισίματος της μετοχής των 36.50 $ στις 8 Φεβρουαρίου.
Μεταξύ 28 αναλυτών που συμμετείχαν σε δημοσκόπηση του FactSet, μόνο δύο, συμπεριλαμβανομένων των Konrad και R. Scott Siefers στην Piper Sandler, είχαν αρνητικές αξιολογήσεις για την Bank of America, ενώ 11 αναλυτές είχαν ουδέτερες αξιολογήσεις για τη μετοχή και 15 βαθμολόγησαν τη μετοχή ως αγορά.
Σε ένα σημείωμα προς τους πελάτες, ο Konrad έγραψε ότι η εκτίμηση κερδών της KBW για την Bank of America για το 2024 ήταν «12% κάτω από τη συναίνεση», ενώ πρόσθεσε ότι η μετοχή διαπραγματευόταν υψηλά σε σχέση με τα ιστορικά επίπεδα αποτίμησης τιμής προς κέρδη. Ανέφερε επίσης τη φετινή απόδοση της τιμής της μετοχής σε μια εποχή που η συναινετική εκτίμηση για τα καθαρά έσοδα της τράπεζας πριν από την πρόβλεψη το 2024 μειώνονταν.
Η «πρόβλεψη» αναφέρεται στο πόσα χρήματα διαθέτει μια τράπεζα για να προσθέσει στα αποθεματικά των ζημιών δανείων. Αυτές οι μεταβιβάσεις αυξάνονται σε περιόδους οικονομικής αδυναμίας και μειώνουν τα κέρδη των τραπεζών. Αντίθετα, οι τράπεζες τείνουν να αποδεσμεύουν αποθεματικά για ζημίες δανείων καθώς βελτιώνεται η οικονομία, γεγονός που ενισχύει τα κέρδη.
Τα καθαρά έσοδα πριν από την πρόβλεψη (PPNR) είναι ένα μέτρο μη GAAP των λειτουργικών κερδών μιας τράπεζας πριν από τις προβλέψεις για αποθεματικά για ζημίες δανείων — είναι χρήσιμο για τη σύγκριση των αποτελεσμάτων ανεξάρτητα από την πιστωτική ποιότητα.
Ο Konrad πιστεύει ότι η αποτίμηση της Bank of America είναι «πλούσια», καθώς η μετοχή διαπραγματεύεται στο «5%
premium στο JPM στο PPNR παρά τις χαμηλότερες αναμενόμενες αποδόσεις» και επειδή διαπραγματεύεται με «ασφάλιστρο 16% σε υπερ-περιφερειακές τράπεζες σε P/E σε σύγκριση με μια ιστορική έκπτωση 6%.
Η KBW εκτιμά ότι η Bank of America θα κερδίσει 3.55 δολάρια ανά μετοχή φέτος και 3.35 δολάρια ανά μετοχή το 2024. Η συναίνεση μεταξύ των αναλυτών είναι ότι η τράπεζα θα κερδίσει 3.48 δολάρια το 2023 και 3.76 δολάρια το 2024. Αυτά τα δεδομένα ανακοινώθηκαν νωρίς στις 9 Φεβρουαρίου και δείχνουν ότι η KBW είναι τώρα 11% κάτω από τη συναίνεση με την εκτίμησή της για το 2024.
Ο Konrad έγραψε: «Αν και θεωρούμε την BAC ως μια σχετικά ασφαλή μετοχή, η τρέχουσα αποτίμηση premium είναι ακριβή για ένα περιβάλλον που μπορεί να αντιμετωπίσει μεγαλύτερο κίνδυνο εσόδων από μια σοβαρή πιστωτική ύφεση».
Ακολουθεί μια σύνοψη των αξιολογήσεων των αναλυτών για τις 20 μεγαλύτερες εταιρείες χαρτοφυλακίου τραπεζών των ΗΠΑ κατά κεφαλαιοποίηση:
Κάντε κλικ στα δελτία για περισσότερα για κάθε εταιρεία, συμπεριλαμβανομένων των αναλογιών τιμών και των ειδήσεων.
Πατήστε εδώ για τον αναλυτικό οδηγό του Tomi Kilgore για τον πλούτο των πληροφοριών δωρεάν στη σελίδα προσφορών του MarketWatch.
Μην χάσετε: Αυτό το ETF με μέρισμα έχει απόδοση 12% και ξεπερνά τον S&P 500 κατά ένα σημαντικό ποσό
Πηγή: https://www.marketwatch.com/story/sell-your-bank-of-america-shares-now-says-kbw-11675951032?siteid=yhoof2&yptr=yahoo