Ο πληθωρισμός έγινε πρωτοσέλιδο το μεγαλύτερο μέρος του περασμένου έτους, για όλους τους χειρότερους λόγους: έφτασε πολύ ψηλά, κορυφώθηκε πάνω από το 9% τον Ιούνιο και οι πληθωριστικές πιέσεις πίεσαν έντονα τα χρηματιστήρια. Η Fed ανέβασε τα επιτόκια στο υψηλότερο επίπεδο της τελευταίας δεκαετίας, διακινδυνεύοντας την ύφεση για να καταπολεμήσει την άνοδο των τιμών.
Σήμερα, ο πληθωρισμός εξακολουθεί να είναι στους τίτλους των εφημερίδων, αν και ο τόνος έχει αλλάξει. Το ετήσιο επιτόκιο τείνει προς τα κάτω. ο αριθμός του Δεκεμβρίου ανήλθε σε 6.5% σε ετήσια βάση. Αν και αυτά είναι καλά νέα, υπάρχουν κάποιες αμφιβολίες.
«Στο ανοδικό επίπεδο, ο πληθωρισμός σταθερών τιμών όπως μαθήματα βιολιού, αμοιβές κτηνιάτρων, επισκευές αυτοκινήτων και άλλες υπηρεσίες που παρέχονται από μικρές επιχειρήσεις και ατομικές επιχειρήσεις εξακολουθούσε να επιταχύνεται στα τέλη του 2022 – και αυτή η κολλώδης κατάσταση θα μπορούσε να κάνει τον πληθωρισμό να ανακάμψει αργότερα αυτό το έτος ή το 2024. Η ανάπτυξη επανέρχεται σε τροχιά», δήλωσε σε πρόσφατο σημείωμα ο επικεφαλής οικονομολόγος της Comerica Bank, Bill Adams.
Μια πιθανή ανάκαμψη του ρυθμού του πληθωρισμού υποδηλώνει αμέσως αμυντικές κινήσεις χαρτοφυλακίου για τους ιδιώτες επενδυτές, ιδίως σε αποθέματα μερισμάτων. Αυτές οι μετοχές που παράγουν εισόδημα προσφέρουν κάποιο βαθμό προστασίας τόσο από τον πληθωρισμό όσο και από την υποτίμηση των μετοχών παρέχοντας μια σταθερή ροή εισοδήματος.
Σε αυτό το πλαίσιο, ορισμένοι αναλυτές της Wall Street έδωσαν αντίχειρες σε δύο μετοχές μερισμάτων με απόδοση 7%, ή ακόμα καλύτερα. Ανοίγοντας τη βάση δεδομένων TipRanks, εξετάσαμε τις λεπτομέρειες πίσω από αυτά τα δύο για να μάθουμε τι άλλο τους κάνει συναρπαστικές αγορές.
Συνεργάτες Enterprise Products (ΠΔΠ)
Θα ξεκινήσουμε με μια εταιρεία ενέργειας μεσαίου ρεύματος, την Enterprise Products Partners. Το δίκτυο περιουσιακών στοιχείων μεταφοράς και αποθήκευσης της επιχείρησης συνδέει τα φρεάτια με τους πελάτες στον τομέα των υδρογονανθράκων. Το κύριο έργο της εταιρείας είναι η μεταφορά αργού πετρελαίου, διυλισμένων προϊόντων, φυσικού αερίου και υγρών φυσικού αερίου εκεί όπου χρειάζονται. Η Enterprise διαθέτει ένα δίκτυο περιουσιακών στοιχείων, συμπεριλαμβανομένων αγωγών, σιδηροδρομικών και οδικών βυτιοφόρων και φορτηγίδων, καθώς και διυλιστήρια, μονάδες επεξεργασίας, τερματικά σημεία και φάρμες δεξαμενών. Αυτά τα δίκτυα επικεντρώνονται στις ακτές του Τέξας και της Λουιζιάνα, αλλά εκτείνονται μέχρι την κοιλάδα του Μισισιπή και στα Βραχώδη Όρη, στα Νοτιοανατολικά, και στις περιοχές των Απαλαχίων και των Μεγάλων Λιμνών.
Ο τομέας των υδρογονανθράκων έχει λάβει ώθηση από τις αυξανόμενες τιμές τους τελευταίους 18 μήνες, υποστηριζόμενος από το γεγονός ότι ο σύγχρονος κόσμος μας απλά δεν μπορεί να κάνει χωρίς καύσιμα – και έτσι οι καταναλωτές δεν μπορούν να κάνουν σημαντικές περικοπές στη χρήση. Ως αποτέλεσμα, ενώ το S & P 500 παρουσίασε πτώση 11% τους τελευταίους 12 μήνες, οι μετοχές της EPD αυξήθηκαν κατά περίπου 14% την ίδια περίοδο. Αυτό το κέρδος ήρθε παράλληλα με μια παρόμοια τάση αύξησης εσόδων και κερδών.
Η εταιρεία θα αναφέρει τριμηνιαία αποτελέσματα την 1η Φεβρουαρίου, για το 4ο τρίμηνο και το πλήρες έτος 2022. αλλά μπορούμε να κοιτάξουμε πίσω στο Q3 για να πάρουμε μια ιδέα της εικόνας. Η κορυφαία γραμμή τρίτου τριμήνου ήταν 15.5 δισεκατομμύρια δολάρια, από 10.8 δισεκατομμύρια δολάρια το προηγούμενο τρίμηνο. Ιδιαίτερο ενδιαφέρον για τους επενδυτές μερισμάτων, το καθαρό εισόδημα που αποδίδεται στους μετόχους ανήλθε σε 1.4 δισεκατομμύρια δολάρια, από 1.2 δισεκατομμύρια δολάρια ένα χρόνο νωρίτερα. Σε όρους EPS, αυτό ήταν 62 σεντς ανά μειωμένη μετοχή, ένα κέρδος 19% ετησίως.
Η εταιρεία ανακοίνωσε την επόμενη πληρωμή μερίσματος, για το 4ο τρίμηνο του 22, στις 5 Ιανουαρίου, στα 49 σεντ ανά κοινή μετοχή. Αυτή η πληρωμή θα γίνει στις 14 Φεβρουαρίου. Η ετήσια πληρωμή, 1.96 $, δίνει απόδοση 7.7%, πάνω από 3 φορές τη μέση μερισματική απόδοση που βρίσκεται στις ευρύτερες αγορές – και το πιο σημαντικό, ξεπερνώντας τον τρέχοντα πληθωρισμό κατά περισσότερο από μια πλήρη μονάδα. Η Enterprise δεσμεύεται να διατηρεί το μέρισμα αξιόπιστο και έχει 24 χρόνια ιστορίας τακτικών αυξήσεων μερισμάτων.
Αυτή η εταιρεία τράβηξε το βλέμμα της αναλύτριας Linda Ezergailis από την TD Securities, η οποία γράφει: «Πιστεύουμε ότι οι μονάδες της EPD προσφέρουν έναν συνδυασμό αύξησης αξίας και διανομής με μέτριο προφίλ κινδύνου, δεδομένου του καλά τοποθετημένου ολοκληρωμένου συστήματος περιουσιακών στοιχείων, συνδεσιμότητας, κλίμακας της εταιρείας , καθήκοντα και τεχνογνωσία. Η διατριβή μας ενσωματώνει προσδοκίες για κάποια επέκταση της αποτίμησης καθώς οι επενδυτές αναγνωρίζουν τις μακροπρόθεσμες δυνατότητες ανάπτυξης που έχει συνδέσει η EPD με τις εξαγωγές της που σχετίζονται με υδρογονάνθρακες σε αναπτυσσόμενες αγορές, τη μετάβαση σε ενεργειακό μέλλον με χαμηλότερες εκπομπές άνθρακα και την επέκταση της αλυσίδας αξίας σε ευκαιρίες πετροχημικών μεσαίου ρεύματος. ”
Ανυπομονώντας από τη θέση της, η Ezergailis βαθμολογεί τις μετοχές της EPD με Αγορά και ο στόχος της τιμής των 31 $ συνεπάγεται ανοδική δυνατότητα ενός έτους 21%. Με βάση την τρέχουσα μερισματική απόδοση και την αναμενόμενη ανατίμηση της τιμής, η μετοχή έχει ~29% δυνητικό προφίλ συνολικής απόδοσης. (Για να παρακολουθήσετε το ιστορικό του Εζεργαΐλη, κάντε κλικ εδώ)
Ορισμένες μετοχές κερδίζουν την αγάπη τους από τη Wall Street – και το EPD, με 11 θετικές κριτικές που υποστηρίζουν μια ομόφωνη συναίνεση για ισχυρή αγορά, το έκανε ξεκάθαρα. Οι μετοχές διαπραγματεύονται για $25.59 και ο μέσος στόχος τιμής τους για $31.18 υποδηλώνει περιθώρια για ανατίμηση 17.5% τους επόμενους 12 μήνες. (Βλέπω Πρόβλεψη μετοχών EPD)
Coterra Energy, Inc. (CTRA)
Το δεύτερο απόθεμα στη λίστα μας, η Coterra Energy, υπάρχει στη σφαίρα εξερεύνησης και παραγωγής της βιομηχανίας υδρογονανθράκων – συγκεκριμένα, στα κοιτάσματα πετρελαίου και φυσικού αερίου της Βόρειας Αμερικής. Το δίκτυο επιχειρήσεων της Coterra βρίσκεται σε μερικούς από τους πιο παραγωγικούς και κερδοφόρους σχηματισμούς της Βόρειας Αμερικής, όπως ο σχιστόλιθος Marcellus της Πενσυλβάνια, η λεκάνη Permian του Τέξας και η λεκάνη Anadarko της Οκλαχόμα. Συνολικά, η Coterra έχει αποτύπωμα 600,000 στρεμμάτων και πάνω από 2,891 εκατομμύρια βαρέλια ισοδύναμου πετρελαίου σε αποδεδειγμένα αποθέματα.
Η σταθερή θέση της Coterra στον κόσμο της εξερεύνησης και της παραγωγής αντικατοπτρίζεται στα συνεχώς αυξανόμενα έσοδα και κέρδη της εταιρείας. Η Coterra θα παρουσιάσει τα αποτελέσματά της για το 4ο τρίμηνο και το πλήρες έτος 22 στις 2022 Φεβρουαρίου, αλλά προς το παρόν μπορούμε να δούμε τα δημοσιευμένα αποτελέσματα του 23ου τριμήνου του 3ου έτους για μια εικόνα της πορείας της εταιρείας.
Αυτή η εικόνα είναι μία από τα κέρδη εσόδων. Τα έσοδα ανήλθαν σε 2.52 δισεκατομμύρια δολάρια, σε σύγκριση με μόλις 440 εκατομμύρια δολάρια ένα χρόνο πριν. Αυτά τα έσοδα έφεραν καθαρά έσοδα 1.196 δισεκατομμυρίων δολαρίων, από 64 εκατομμύρια δολάρια το τρίτο τρίμηνο του 3ου. Τα κέρδη ανά μετοχή αυξήθηκαν από 21 σεντς σε 16 $ ετησίως. Τα μετρητά από εργασίες έφθασαν τα 1.51 δισεκατομμύρια δολάρια το τρίμηνο, με ελεύθερες ταμειακές ροές 1.77 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Αυτά τα ηχητικά αποτελέσματα βασίστηκαν σε υψηλούς αριθμούς παραγωγής, που ξεπέρασαν τις προηγούμενες δημοσιευμένες οδηγίες. Η παραγωγή πετρελαίου το 1.06ο τρίμηνο του 3 διαμορφώθηκε στα 22 MBopd, πάνω από το ενδιάμεσο σημείο καθοδήγησης, και η παραγωγή φυσικού αερίου για το τρίμηνο ήταν κατά μέσο όρο 87.9 δισεκατομμύρια κυβικά τροφοδοτικά ημερησίως, ξεπερνώντας το υψηλό επίπεδο καθοδήγησης.
Στο μέτωπο των μερισμάτων, η Coterra ανακοίνωσε σχέδια για επιστροφή έως και 74% της δωρεάν ταμειακής ροής του τρίτου τριμήνου στους μετόχους, με τα δύο τρίτα αυτής της απόδοσης να πραγματοποιούνται μέσω πληρωμών μερισμάτων. Το τρέχον μέρισμα, της βάσης των 3 σεντ συν τη μεταβλητή των 15 σεντ, ισούται με 53 σεντ ανά κοινή μετοχή. Αυτό το μέρισμα δίνει μια ισχυρή απόδοση 68%, πολύ πάνω από τις μέσες αποδόσεις μεταξύ ομοτίμων εταιρειών – και από το ποσοστό του πληθωρισμού.
Ο αναλυτής της Stifel, Derrick Whitfield, καλύπτει την Coterra και είναι αισιόδοξος για την αποδεδειγμένη αξιοπιστία της εταιρείας – και τα μελλοντικά σχέδια – στην επιστροφή κεφαλαίων στους μετόχους.
«Η Coterra έχει δεσμευτεί για απόδοση +50% στους μετόχους, εξαιρουμένων των εξαγορών μετοχών. Τα δύο τελευταία τρίμηνα, η εταιρεία έχει επιστρέψει το 81% και το 74% του FCF μέσω μερισμάτων σε μετρητά και επαναγορών μετοχών. Κατά τη διάρκεια μιας πρόσφατης συνάντησης με την εταιρεία, ο Διευθύνων Σύμβουλος σημείωσε ότι θέλει να διακρίνει την εταιρεία το 2023, το οποίο πιστεύουμε ότι θα μπορούσε να είναι με τη μορφή υγιούς αύξησης του βασικού μερίσματος και αυξημένων αγορών μετοχών», σημείωσε ο Whitfield.
Αυτά τα σχόλια, και η επίπτωση για την αξία της μετοχής στους επενδυτές μερισμάτων, υποστηρίζουν την αξιολόγηση Buy του Whitfield στο CTRA και ο στόχος τιμής του, τώρα στα $38, υποδηλώνει κέρδος 54% στον ορίζοντα ενός έτους. (Για να παρακολουθήσετε το ιστορικό του Whitfield, κάντε κλικ εδώ)
Εξετάζοντας τη συναινετική ανάλυση, 6 αγορές, 10 αναστολές και μία πώληση έχουν δημοσιευτεί τους τελευταίους τρεις μήνες. Επομένως, το CTRA λαμβάνει συναινετική αξιολόγηση Μέτριας Αγοράς. Με βάση τη μέση τιμή στόχο των 31.67 $, οι μετοχές θα μπορούσαν να αυξηθούν κατά ~28% το επόμενο έτος. (Βλέπω Πρόβλεψη μετοχών CTRA)
Για να βρείτε καλές ιδέες για διαπραγμάτευση μετοχών σε ελκυστικές αποτιμήσεις, επισκεφθείτε την TipRanks ' Τα καλύτερα αποθέματα που αγοράζουν, ένα εργαλείο που ενώνει όλες τις πληροφορίες σχετικά με το μετοχικό κεφάλαιο της TipRanks.
Αποποίηση ευθυνών: Οι απόψεις που εκφράζονται σε αυτό το άρθρο είναι αποκλειστικά αυτές των επιλεγμένων αναλυτών. Το περιεχόμενο προορίζεται να χρησιμοποιηθεί μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς. Είναι πολύ σημαντικό να κάνετε τη δική σας ανάλυση πριν κάνετε οποιαδήποτε επένδυση.
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/seeking-least-7-dividend-yield-012839817.html