Ο πληθωρισμός, τα επιτόκια και η ύφεση – αυτοί είναι οι μπόμπιρες των επενδύσεων, και μας παρακολουθούν τους τελευταίους μήνες. Όλοι γνωρίζουμε την ιστορία μέχρι τώρα, ο ρυθμός πληθωρισμού τρέχει σε υψηλά γενεών, η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ αυξάνει τα επιτόκια σε μια προσπάθεια να απωθήσει τις υψηλές τιμές και αυτό είναι πιθανό να οδηγήσει την οικονομία σε ύφεση. Σε μια εποχή όπως αυτή, οι επενδυτές δείχνουν αυξανόμενο ενδιαφέρον για την εύρεση ισχυρών αμυντικών κινήσεων χαρτοφυλακίου.
Είναι μια νοοτροπία που φυσικά μας στρέφει προς τις μετοχές μερισμάτων. Αυτά είναι τα παραδοσιακά αμυντικά επενδυτικά παιχνίδια, που προσφέρουν σταθερές πληρωμές στους μετόχους που εγγυώνται μια ροή εισοδήματος είτε ανεβαίνουν είτε πέφτουν οι αγορές. Οι καλύτερες μετοχές μερισμάτων θα συνδυάσουν μια υψηλή τακτική πληρωμή με μια ισχυρή δυνατότητα ανατίμησης της μετοχής, δίνοντας στους επενδυτές τα καλύτερα και των δύο κόσμων όσον αφορά τις αποδόσεις.
Ο αναλυτής της Stifel, Benjamin Nolan, έχει βαθμολογία 5 αστέρων από την TipRanks, έχει αναζητήσει ακριβώς τέτοιες επενδύσεις και έχει επιλέξει αρκετές. Χρησιμοποιώντας το Βάση δεδομένων TipRanks, συγκεντρώσαμε τις λεπτομέρειες για δύο από αυτές τις μετοχές, οι οποίες προσφέρουν μερισματικές αποδόσεις 16% ή καλύτερες. Αυτό είναι περισσότερο από αρκετό, από μόνο του, για να διασφαλίσει ένα θετικό πραγματικό ποσοστό απόδοσης, αλλά καθεμία από αυτές τις μετοχές φέρνει επίσης διψήφιο ανοδικό δυναμικό στο τραπέζι. Ας ρίξουμε μια πιο προσεκτική ματιά.
Genco Shipping (ΓΝΚ)
Η πρώτη εταιρεία που θα εξετάσουμε είναι η Genco Shipping, μια εταιρεία μεταφοράς χύδην φορτίου στο παγκόσμιο ναυτιλιακό δίκτυο των ωκεανών. Οι μεταφορές χύδην δεν είναι μια «σέξι» βιομηχανία, αλλά είναι απολύτως απαραίτητη, μεταφέροντας φορτία σιτηρών, μεταλλευμάτων, μετάλλων, άνθρακα και άλλων χύδην αγαθών από τα οποία εξαρτώνται οι αλυσίδες εφοδιασμού μας. Η Genco διατηρεί έναν στόλο 44 σύγχρονων πλοίων μεταφοράς ξηρού φορτίου, που κυμαίνονται σε μέγεθος από πλοία Supramax 55K ξηρού βάρους έως τα μεγαλύτερα πλοία Capesize 165K+ dwt.
Ο στόλος της Genco ανήκει εξ ολοκλήρου και λειτουργεί σε ναυλωμένη βάση. Δηλαδή, τα πλοία εκμισθώνονται σε κατόχους φορτίου, οι οποίοι αναλαμβάνουν την ευθύνη για τη δρομολόγηση, τη φόρτωση και εκφόρτωση του πλοίου και τη γενική ασφάλεια κατά τη διάρκεια της περιόδου ναύλωσης. Η Genco βγάζει τα χρήματά της από τις τιμές ναύλωσης. Η εταιρεία επωφελήθηκε πολύ από τα υψηλά επιτόκια νωρίτερα μέσα στο έτος, αλλά η μετοχή έχει υποχωρήσει τους τελευταίους μήνες καθώς το παγκόσμιο εμπόριο επιβραδύνθηκε.
Αυτή η επιβράδυνση έχει επηρεάσει τις κορυφαίες και τις κατώτερες γραμμές της Genco, οι οποίες κορυφώθηκαν το 4ο τρίμηνο του 21ου. Έκτοτε, τα έσοδα και τα κέρδη έχουν μειωθεί, αν και η εταιρεία παραμένει κερδοφόρα. Το 2ο τρίμηνο του 22 είδε η Genco να αναφέρει έσοδα 137 εκατομμυρίων δολαρίων, καθαρό εισόδημα 47 εκατομμυρίων δολαρίων και μειωμένο EPS 1.10 δολάρια. Παρά την πτώση από τα τέλη του περασμένου έτους, όλοι αυτοί οι αριθμοί εξακολουθούν να είναι πολύ πάνω από τα αποτελέσματα του 2ου τριμήνου του 21ου έτους.
Το τελευταίο μέρισμα που δηλώθηκε από την εταιρεία, που καταβλήθηκε τον Αύγουστο, ήταν 50 σεντ ανά κοινή μετοχή. Η Genco έχει ιστορικό προσαρμογής της πληρωμής του μερίσματος ώστε να ταιριάζει με τα διανεμητέα κέρδη. Με τον τρέχοντα ρυθμό του, το μέρισμα αποδίδει 16.5%, πολύ πιο μπροστά από το ποσοστό πληθωρισμού.
Ο Benjamin Nolan βλέπει την Genco ως μια καλή επένδυση και ξεκινά την κάλυψη της μετοχής με σχόλια που υπογραμμίζουν τόσο τον κίνδυνο όσο και την ανταμοιβή του ναυτιλιακού κλάδου: «Ενώ οι τιμές ξηράς μεταφοράς χύδην έχουν μειωθεί τους τελευταίους μήνες, αναμένουμε μεγαλύτερη εποχική ζήτηση και πιστεύουμε Η Κίνα θα ανακάμψει μετά το lockdown, δεδομένης της πιθανότητας επακόλουθων κινήτρων. Επιπλέον, το βιβλίο παραγγελιών βρίσκεται σε χαμηλό πολλών δεκαετιών, επομένως οποιαδήποτε ελαφρά αύξηση της ζήτησης θα πρέπει να ωθήσει σημαντικά τα επιτόκια».
«Υποθέτοντας τα επιτόκια και τις ταμειακές ροές στα μέσα του κύκλου, πιστεύουμε ότι οι μετοχές της GNK είναι υποτιμημένες τόσο σε πολλαπλάσια βάση όσο και σε βάση EBITDA και αναμένουμε ότι η τιμή της μετοχής θα ανακάμψει καθώς τα επιτόκια εξομαλύνονται», συνόψισε ο Nolan.
Κατά την άποψη του Nolan, η Genco είναι μια Αγορά με τιμή στόχο 20 $, υποδηλώνοντας μια ανοδική δυνατότητα ενός έτους 65%. (Για να παρακολουθήσετε το ιστορικό του Nolan, κάντε κλικ εδώ)
Ο Nolan δεν είναι μόνος του στην αισιόδοξη αντιμετώπιση του Genco. Αυτός ο αποστολέας έχει προσελκύσει 5 πρόσφατες κριτικές αναλυτών της Wall Street και όλοι συμφωνούν ότι είναι μια μετοχή προς αγορά, για μια ισχυρή συναίνεση αγοράς. Οι μετοχές διατιμώνται στα 12.12 $ και με μέσο στόχο τιμής 25 $, έχουν μια ισχυρή ανοδική πορεία 106% στον ορίζοντα 12 μηνών. (Δείτε την πρόβλεψη μετοχών GNK στο TipRanks)
Eagle Bulk Shipping Inc. (EGLE)
Η δεύτερη μετοχή μερίσματος μετοχών που θα εξετάσουμε είναι η Eagle Bulk Shipping, ένας άλλος παίκτης στον τομέα των μεταφορών ξηρού φορτίου. Το Eagle Bulk εστιάζει στο άκρο ξηρού όγκου μικρών αποστάσεων, εκμεταλλευόμενο ένα στόλο 52 πλοίων στο μικρότερο άκρο της κλίμακας μεγέθους, τα αεροσκάφη Supramax και Ultramax με βαθμολόγηση 52K έως 63K τόνους ξηρού βάρους. Συνολικά, ο στόλος της εταιρείας ανέρχεται συνολικά σε πάνω από 3 εκατομμύρια τόνους και είναι κατά μέσο όρο ηλικίας κάτω των 10 ετών. Τα πλοία της Eagle Bulk μεταφέρουν τη συνήθη ροή χύδην φορτίων, από τσιμέντο και λιπάσματα μέχρι σιτηρά, άνθρακα και μεταλλεύματα.
Η Eagle σημείωσε έσοδα σε επίπεδο ρεκόρ το 2ο τρίμηνο του 22, όταν η πρώτη γραμμή έφτασε τα 198.7 εκατομμύρια δολάρια, με ετήσια αύξηση 53%. Αυτό το εντυπωσιακό αποτέλεσμα συνδυάστηκε με ένα προσαρμοσμένο καθαρό εισόδημα 81.6 εκατομμυρίων δολαρίων ή 6.28 δολαρίων σε προσαρμοσμένο EPS. Η εταιρεία ολοκλήρωσε το τρίμηνο με 141.5 εκατομμύρια δολάρια σε μετρητά, αυξημένα κατά 68% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο.
Αυτή η ισχυρή δημιουργία μετρητών τους τελευταίους 12 μήνες ώθησε τη διοίκηση να αυξήσει το μέρισμα του δεύτερου τριμήνου κατά 2%, αυξάνοντάς το από 10 $ ανά κοινή μετοχή σε 2 $. Με την τρέχουσα ισοτιμία, το μέρισμα ανέρχεται σε 2.20 $ σε ετήσια βάση και δίνει απόδοση 8.80%. Δεν είναι πολλές οι εταιρείες που μπορούν να ανταποκριθούν σε αυτήν την απόδοση. Το μέρισμα καταβλήθηκε τελευταία φορά τον Αύγουστο.
Αυτή είναι μια άλλη εταιρεία της οποίας οι επιδόσεις – και ειδικά η απόδοση μερισμάτων – έχουν τραβήξει την προσοχή του Nolan.
«Η αγορά ναυτιλίας ξηρού χύδην έχει απολαύσει μια ισχυρή ανάκαμψη από το 2020, και υπάρχει περισσότερος διάδρομος, κατά την άποψή μας… το βιβλίο παραγγελιών βρίσκεται σε χαμηλά πολλών δεκαετιών και η ζήτηση, τόσο εποχιακή όσο και διαφορετική, σε σιδηρομετάλλευμα, άνθρακα και Ουκρανία Το σιτηρό θα πρέπει να συνεχίσει να διατηρεί ανέπαφη τη ζήτηση, να διατηρεί και να οδηγεί σε υψηλότερα ποσοστά ναυτιλίας και, κατά συνέπεια, την ισχύ κερδών για την EGLE. Οι μετοχές έχουν υποχωρήσει και, πιστεύουμε, αποτελούν ένα ευνοϊκό σημείο εισόδου για τους επενδυτές, καθώς υπάρχει σημαντική ανοδική πορεία», είπε ο Nolan.
Κοιτάζοντας το μέλλον, ο Nolan βαθμολογεί το EGLE ως Αγορά και ο στόχος τιμής των 62 $ υποδηλώνει ότι έχει ~50% ανοδική πορεία μπροστά του. (Για να παρακολουθήσετε το ιστορικό του Nolan, κάντε κλικ εδώ)
Η Wall Street, γενικά, αρέσει αυτή η εταιρεία, όπως φαίνεται από τη συναινετική αξιολόγηση Strong Buy που υποστηρίζεται από 5 ομόφωνα θετικές πρόσφατες κριτικές αναλυτών. Η μετοχή έχει μέσο στόχο τιμής 72.40 $, που δείχνει ~76% ανοδικές δυνατότητες από την τιμή διαπραγμάτευσης των 41.21 $. (Δείτε την πρόβλεψη μετοχών EGLE στο TipRanks)
Για να βρείτε καλές ιδέες για διαπραγμάτευση μετοχών μερισμάτων σε ελκυστικές αποτιμήσεις, επισκεφτείτε το TipRanks' Τα καλύτερα αποθέματα που αγοράζουν, ένα νέο εργαλείο που ενώνει όλες τις ιδέες της TipRanks.
Αποποίηση ευθυνών: Οι απόψεις που εκφράζονται σε αυτό το άρθρο είναι αποκλειστικά αυτές των επιλεγμένων αναλυτών. Το περιεχόμενο προορίζεται να χρησιμοποιηθεί μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς. Είναι πολύ σημαντικό να κάνετε τη δική σας ανάλυση πριν κάνετε οποιαδήποτε επένδυση.
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/seeking-least-16-dividend-yield-132827689.html