Η SEC εκδίδει χρεώσεις κανόνων προστασίας επενδυτών. Πώς να βρείτε έναν καλό σύμβουλο

Η εύρεση ενός μεσίτη ή ενός οικονομικού συμβούλου που μπορείτε να εμπιστευτείτε μπορεί, κατά καιρούς, να φαίνεται τρομακτικό έργο.

Αυτό ισχύει ιδιαίτερα όταν οι επενδυτές βλέπουν συγκλονιστικές ιστορίες μεσιτών φυγαδεύοντας την αστυνομία σε μια υποβρύχια απόδραση or προσποιούνται τον θάνατό τους σε αεροπορικό δυστύχημα. Έπειτα, υπάρχουν οι υψηλού προφίλ απατεώνες όπως ο Bernie Madoff, ο οποίος ήταν ο εγκέφαλος του η μεγαλύτερη επενδυτική απάτη της χώρας στην ιστορία — ένα σχέδιο Ponzi που κόστισε σε δεκάδες χιλιάδες επενδυτές έως και 65 δισεκατομμύρια δολάρια.

Και υπάρχουν, φυσικά, λιγότερο εντυπωσιακά, αλλά και πάλι αξιοσημείωτα γεγονότα. Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς φορτισμένα μια χρηματιστηριακή εταιρεία — Western International Securities Inc. — και πέντε από τους μεσίτες της την Πέμπτη, παραβιάζοντας έναν νέο κανόνα που στοχεύει στην αύξηση των επενδυτικών συμβουλών προστασίας για τους καταναλωτές.  

Περισσότερα από Προσωπικά Οικονομικά:
Το 36% των υψηλών εισοδημάτων ζουν από μισθό σε μισθό
Ακολουθούν τρεις τρόποι πλοήγησης στους λογαριασμούς διδάκτρων κολεγίου
Το 43% των ιδιοκτητών κατοικιών καθυστερεί τις βελτιώσεις κατοικιών λόγω του πληθωρισμού

Οι χρηματιστές φέρεται να πούλησαν περισσότερα από 13 εκατομμύρια δολάρια σε ομόλογα υψηλού κινδύνου, χωρίς αξιολόγηση σε συνταξιούχους και άλλους, παρά το γεγονός ότι τα ομόλογα ήταν ακατάλληλα για αυτούς τους επενδυτές λόγω της έλλειψης ρευστότητας και της κερδοσκοπίας τους, σύμφωνα με την ανακοίνωση της SEC. Η μεσιτεία δεν απάντησε σε αίτημα για σχολιασμό.

Είναι η πρώτη φορά που η SEC καταθέτει αγωγή σε σχέση με τον κανονισμό Best Interest, τον οποίο εξέδωσε η ομοσπονδιακή υπηρεσία το 2019 και οι εταιρείες έπρεπε να συμμορφωθούν με τον Ιούνιο του 2020. Συνολικά, ο κανόνας γενικά Απαιτεί μεσίτες και εταιρείες να βάζουν τα συμφέροντα ενός πελάτη πάνω από τα οικονομικά ή άλλα συμφέροντά τους όταν κάνουν μια επενδυτική σύσταση. Πρέπει να μοιράζονται μέρος της λογικής πίσω από μια σύσταση και να αποκαλύπτουν συγκρούσεις συμφερόντων.

Υπήρχαν 690,000 εγγεγραμμένοι χρηματιστές και χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι το 2021, σύμφωνα με στη Ρυθμιστική Αρχή Χρηματοοικονομικής Βιομηχανίας ή FINRA. Ακολουθούν ορισμένες συμβουλές για τους καταναλωτές για να βρουν αυτό που μπορούν να εμπιστευτούν.

Υπάρχουν μερικά σίγουρα προειδοποιητικά σημάδια ότι ένας σύμβουλος που εξετάζετε μπορεί να μην είναι καλή επιλογή. 

Οι χρηματοοικονομικές ρυθμιστικές αρχές διαθέτουν διαδικτυακές βάσεις δεδομένων στις οποίες οι καταναλωτές μπορούν να ανατρέξουν για βασικές πληροφορίες σχετικά με συγκεκριμένα άτομα και εταιρείες. Η SEC έχει ένα, το Σύμβουλος Επενδύσεων Δημόσια Αποκάλυψη ιστοσελίδα, για οικονομικούς συμβούλους. πόρος της FINRA, BrokerCheck, απαριθμεί μεσίτες. (Ένα άτομο ή μια εταιρεία μπορεί να εμφανιστεί και στα δύο.)

Πρώτα, ελέγξτε για να δείτε ότι το άτομο εμφανίζεται σε οποιοδήποτε από τα δύο συστήματα και ότι είναι αδειοδοτημένο ή εγγεγραμμένο σε μια εταιρεία.

Αυτό σημαίνει ότι έχουν εκπληρώσει ένα ελάχιστο επίπεδο διαπιστευτηρίων και υποβάθρου για να εργαστούν στον κλάδο, σύμφωνα με τον Andrew Stoltmann, δικηγόρο με έδρα το Σικάγο που εκπροσωπεί τους καταναλωτές σε υποθέσεις απάτης.

«Εάν δεν είναι, αυτή είναι η υπερκόκκινη σημαία», είπε ο Stoltmann στο CNBC. «Αν όχι, θα μπορούσε να είναι κάποιος που τηλεφωνεί ψυχρά από το υπόγειο της μαμάς του».

Οι υποψήφιοι πελάτες θα πρέπει επίσης να Google το όνομα του συμβούλου ή του μεσίτη για να δουν εάν εμφανίζονται ειδησεογραφικά άρθρα σχετικά με προηγούμενες αδιακρισία ή αγωγές. Αν ναι, είναι άλλο ένα κακό σημάδι. Οι ρυθμιστικές βάσεις δεδομένων θα απαριθμούν επίσης τυχόν αποκαλύψεις, καταγγελίες, διαιτησίες ή διακανονισμούς που αφορούν το άτομο.

Οι ειδικοί συνιστούν τον έλεγχο για κακόβουλη οικονομική συμπεριφορά, όπως πρακτικές κατάχρησης πωλήσεων, ακατάλληλες συστάσεις και υπερβολικές ή μη εξουσιοδοτημένες συναλλαγές.

Ωστόσο, μόνο και μόνο επειδή αυτές οι προειδοποιητικές πινακίδες δεν έχουν εντοπιστεί αρχικά δεν σημαίνει ότι οι καταναλωτές πρέπει να αφήσουν την προσοχή τους. Υπάρχουν άλλα σήματα που πρέπει να προσέξετε αφού αποφασίσετε να εμπιστευτείτε τα χρήματά σας σε έναν σύμβουλο.

Ένα από τα διδάγματα από την απάτη πολλών δισεκατομμυρίων δολαρίων του Madoff ήταν να διασφαλίσετε ότι τα χρήματά σας φυλάσσονται σε μια αξιόπιστη εταιρεία θεματοφύλακα τρίτων όπως η Fidelity ή ο Charles Schwab, είπε ο Stoltmann.

Αυτό καθιστά πολύ πιο δύσκολο για έναν σύμβουλο να κλέψει χρήματα ή να εκμεταλλευτεί έναν πελάτη, καθώς τα περιουσιακά στοιχεία δεν φυλάσσονται στο εσωτερικό και οι πελάτες δεν κάνουν ελέγχους στη συμβουλευτική εταιρεία, είπε.

Σκεφτείτε το ως τείχος προστασίας σαν έλεγχο ταυτότητας δύο παραγόντων - η εταιρεία φύλαξης έχει ορισμένες διαδικασίες για ανάληψη χρημάτων, οι οποίες συχνά περιλαμβάνουν επαφή με τον πελάτη, δήλωσε ο Stoltmann.

Οι πελάτες μπορούν να ελέγξουν τις τακτικές καταστάσεις λογαριασμού τους για αυτές τις πληροφορίες.

Επιπλέον, η απώλεια χρημάτων δεν είναι απαραιτήτως μια κόκκινη σημαία, ειδικά εάν συμβαίνει σε μια χαμηλή αγορά.

Αλλά μπορεί να είναι κακό σημάδι εάν το χαρτοφυλάκιο ενός επενδυτή παρακολουθεί πολύ χαμηλότερα από τα συνήθη σημεία αναφοράς μετοχών και ομολόγων, σύμφωνα με τον George Friedman, επίκουρο καθηγητή Νομικής στο Πανεπιστήμιο Fordham και πρώην στέλεχος της FINRA.

«Κάποια στιγμή αρχίζεις να κάνεις ερωτήσεις», είπε στο CNBC.

Η υπερθεματική δραστηριότητα, όπως περιγράφεται σε μια δήλωση επενδυτή, είναι ένα άλλο ενδεικτικό σημάδι. Αυτή η ανάληψη λογαριασμού δημιουργεί αμοιβές και προμήθειες για συμβούλους, αλλά βλάπτει οικονομικά τον πελάτη.

Οι ιδιόκτητες επενδύσεις - για παράδειγμα, η κατοχή ενός αμοιβαίου κεφαλαίου που διαχειρίζεται η χρηματιστηριακή εταιρεία σας - δεν είναι απαραίτητα ένα σήμα απάτης, αλλά μπορεί να είναι ένα σημάδι ότι ένας σύμβουλος ή εταιρεία κερδίζει χρήματα εις βάρος σας, είπε ο Friedman.

«Θα έκανα έλεγχο των δηλώσεων λογαριασμού κάθε μήνα», είπε. "Αν δείτε κάτι αστείο ή ασυνήθιστο, αυτή είναι μια σημαία."

Φυσικά, οι δηλώσεις επενδυτών θα μπορούσαν να θεραπευτούν για να κρύψουν τέτοιες πληροφορίες.

Οι μη ικανοποιητικές ή καθυστερημένες απαντήσεις σε ερωτήσεις πελατών θα πρέπει να ωθούν τους πελάτες να παραδώσουν την υπόθεσή τους στο τμήμα συμμόρφωσης της εταιρείας.

Το να σας ζητηθεί να επικοινωνήσετε έξω από τα επίσημα κανάλια μιας συμβουλευτικής εταιρείας, όπως το εταιρικό email, είναι επίσης ένα σημαντικό κόκκινο σημάδι.

Και, κυρίως, κατανοήστε τις επενδύσεις σας. Τοποθετήστε τα χρήματά σας μόνο σε αξιόπιστους διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων και κεφαλαίων, είπαν οι ειδικοί. Αν δεν μπορείτε να το καταλάβετε, είναι κακό σημάδι, όπως και μια επένδυση που φαίνεται πολύ καλή για να είναι αληθινή.

Ο Micah Hauptman, διευθυντής προστασίας επενδυτών στην Consumer Federation of America, προτείνει να ζητήσετε από έναν μεσίτη ή σύμβουλο να επαληθεύσει γραπτώς τι προτείνουν και γιατί δεν συνέστησαν μια απλούστερη, λιγότερο δαπανηρή επιλογή.

«Εάν δεν μπορούν να δώσουν μια απλή, συγκεκριμένη, σαφή, συνοπτική απάντηση στο «Γιατί αυτό σε αντίθεση με οτιδήποτε άλλο στην αγορά, με βάση το κόστος και την ποιότητα του προϊόντος», τότε αυτό θα μπορούσε να σηκώσει κάποιες κόκκινες σημαίες», είπε ο Χάουπτμαν.

Οι χρηματιστές παραμένουν γενικά μια επιλογή χαμηλότερου κόστους σε σχέση με τους συμβούλους για καταναλωτές που εμπορεύονται μετοχές και αμοιβαία κεφάλαια σπάνια και τα διατηρούν για μεγάλο χρονικό διάστημα.

Οι καταναλωτές που θέλουν συνεχείς, ολιστικές συμβουλές και να μειώσουν την έκθεση σε συγκρούσεις συμφερόντων όσο το δυνατόν περισσότερο, θα πρέπει να αναζητήσουν έναν οικονομικό σύμβουλο μόνο με αμοιβή, σύμφωνα με τους υποστηρικτές των καταναλωτών.

Μπορούν να αναζητήσουν τέτοιους συμβούλους σε δίκτυα όπως το Εθνική Ένωση Προσωπικών Οικονομικών Συμβούλων, Garrett Planning Network, XY Planning Network και Συμμαχία Συνολικών Σχεδιαστών.

Αυτοί οι σύμβουλοι πρέπει να έχουν βασική ικανότητα όπως ο πιστοποιημένος χρηματοοικονομικός σχεδιαστής ή CFP, ορισμός για χρηματοοικονομικούς σχεδιαστές και να λαμβάνουν μόνο σταθερές αμοιβές για την ωριαία υπηρεσία, μηνιαίες συνδρομές ή αμοιβές με βάση τα περιουσιακά στοιχεία που διαχειρίζονται για τους πελάτες, Ron Rhoades, ο ίδιος CFP και διευθυντής του προγράμματος προσωπικού οικονομικού σχεδιασμού στο Western Kentucky University, δήλωσε στο CNBC.

«Αυτός είναι ο ευκολότερος τρόπος για έναν καταναλωτή να βρει κάποιον που είναι σίγουρα στο πλευρό του», είπε ο Rhoades.

Οι καταναλωτές θα πρέπει να πάρουν συνέντευξη από τουλάχιστον τρεις διαφορετικούς συμβούλους αφού πραγματοποιήσουν έρευνα για να εξασφαλίσουν τη σωστή εφαρμογή, είπε.