Ένα ολοκαίνουργιο προϊόν κυκλοφόρησε στην αγορά: η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ενέκρινε τη χρήση ETFs μιας μετοχής, τα πρώτα οκτώ από τα οποία εισήχθησαν από Επενδύσεις AXS. Αυτά τα προϊόντα με μόχλευση έχουν κατασκευαστεί για να μεγεθύνουν τα κέρδη και τις ζημίες από μια συγκεκριμένη υποκείμενη μετοχή, δημιουργώντας μεγαλύτερα αποτελέσματα από μια μεμονωμένη θέση. Αν και ονομάζονται ETF, έχουν ελάχιστη ομοιότητα με τα κανονικά ETF. Αυτό έχει οδηγήσει τόσο σε σύγχυση όσο και προειδοποιήσεις, και οι επενδυτές θα πρέπει οπωσδήποτε να προχωρήσουν προσεκτικά.
Σκεφτείτε να συνεργαστείτε με α οικονομικός σύμβουλος καθώς επιλέγετε τίτλους που ταιριάζουν με τους στόχους, το χρονοδιάγραμμα και το προφίλ κινδύνου σας.
Πώς λειτουργούν τα συνηθισμένα ETF
Κανονικά, τα ETF δημιουργούνται σαν ένα παραδοσιακό περιουσιακό στοιχείο χαρτοφυλακίου. Βασίζονται σε μια ποικιλόμορφη συλλογή περιουσιακών στοιχείων για την εξισορρόπηση της ανάπτυξης έναντι της σταθερότητας. Τα περισσότερα είναι συνδεδεμένα με συγκεκριμένα σημεία αναφοράς. Για παράδειγμα, ένα ETF με ευρετήριο NASDAQ θα έχει μια συλλογή στοιχείων ενεργητικού που προορίζονται να αντικατοπτρίζουν την απόδοση του βαρέως τεχνολογικά NASDAQ συνολικά. Εάν ο NASDAQ αυξηθεί κατά 5%, ιδανικά θα αυξηθεί και το αμοιβαίο κεφάλαιο.
Το αποτέλεσμα είναι αυτό ένα παραδοσιακό ETF έχει κατασκευαστεί για να εξομαλύνει την αστάθεια της αγοράς. Σας επιτρέπει να κατακτήσετε τα κέρδη του χρηματιστηρίου, αλλά όχι απαραίτητα τα υπερμεγέθη κέρδη μιας μεμονωμένης μετοχής. Στο εμπόριο, η ποικιλομορφία του αμοιβαίου κεφαλαίου μετριάζει τις μεγαλύτερες απώλειες όταν πέφτει μια μεμονωμένη εταιρεία. Παίρνετε τα ψηλά και τα χαμηλά, αλλά ούτε τα υψηλότερα υψηλά ούτε τα χαμηλότερα χαμηλά.
Πώς λειτουργούν τα ETF μιας μετοχής
Ένα μονομετοχικό ETF, το οποίο μόλις ενέκρινε η SEC τον Ιούλιο, το αντιστρέφει. Αυτά τα προϊόντα έχουν κατασκευαστεί για να ενισχύουν τη μεταβλητότητα σε ένα μόνο απόθεμα. Αντί να εξομαλύνει την αγορά μέσω μιας ποικιλίας περιουσιακών στοιχείων, ένα ETF μεμονωμένης μετοχής επενδύει μόνο σε μία μόνο μετοχή. Μπορούν να λάβουν θέση long σε αυτό το απόθεμα (ένα ETF με μοχλό μονής μετοχής) ή short (ένα αντίστροφο ETF μιας μετοχής). Αλλά σε αντίθεση με την απλή αγορά ή βραχυκύκλωμα μιας μετοχής, το ETF μιας μετοχής έχει δημιουργηθεί για να μεγεθύνει την απόδοση του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου. Θα επιστρέψουν $1.50 ή $2 για κάθε αλλαγή $1 στην τιμή της μετοχής ή θα ρίξουν $2 για κάθε $1 που χάνει η μετοχή.
Η υποκείμενη δομή ενός ETF μιας μετοχής δεν είναι νέα. Είναι βασικά ένας τύπος μοχλευμένο αμοιβαίο κεφάλαιο. Αυτό σημαίνει ότι βασίζεται σε χρέη και παράγωγα προϊόντα εκτός από ή αντί να διατηρεί άμεσα μετοχές. Τα περισσότερα ETF με μόχλευση βασίζονται σε δικαιώματα προαίρεσης και συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης για να μεγεθύνουν τυχόν κέρδη ή ζημίες στην υποκείμενη μετοχή, αγοράζοντας κάποιο μείγμα μετοχών, συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης και δικαιωμάτων προαίρεσης σε μία μόνο θέση. Σε άλλες περιπτώσεις, μπορεί να δημιουργηθεί ένα ETF με μόχλευση συνολικές ανταλλαγές επιστροφής.
Καθένα από τα μονομετοχικά ETF που μόλις εκδόθηκαν από την AXS Investments παρακολουθεί τις μετοχές του καθενός Nike, Pfizer, Nvidia, PayPal ή Tesla.
Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα της διαπραγμάτευσης ETF μιας μετοχής
Αυτοί οι τίτλοι προσφέρουν μια ευκαιρία σε επενδυτές που αισθάνονται σίγουροι για τη θέση τους. Εάν είστε εξαιρετικά ανοδικοί ή πτωτικοί σε ένα δεδομένο περιουσιακό στοιχείο, ένα ETF μιας μετοχής μπορεί να σας επιτρέψει να ενισχύσετε γρήγορα τις αποδόσεις σας. Και στην πορεία μπορεί να προσφέρει κάποιο δίχτυ ασφαλείας για τους βραχυπρόθεσμους επενδυτές, σε αντίθεση με το shorting ένα απόθεμα απευθείας, μπορείτε να χάσετε μόνο μέχρι την αξία της αρχικής σας επένδυσης.
Αυτό το πιθανό όφελος, ωστόσο, συνοδεύεται από μερικά μειονεκτήματα: τον κίνδυνο και την πολυπλοκότητά τους. "Όπως και με άλλα σύνθετα προϊόντα που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο, τα ETF μιας μετοχής μπορεί να είναι χρήσιμα σε ορισμένους επενδυτές που κατανοούν τα μοναδικά χαρακτηριστικά τους." Η Επίτροπος SEC Caroline Crenshaw είπε σε μια δήλωση. «Ωστόσο, είναι επικίνδυνα προϊόντα για τους επενδυτές και ενδεχομένως και για τις αγορές».
Η κατώτατη γραμμή
Η SEC ενέκρινε πρόσφατα ETFs μιας μετοχής για γενική διαπραγμάτευση. Κατά τη στιγμή που γράφονται αυτές οι γραμμές, τα μόνα μονομετοχικά ETF που εκδίδονται επί του παρόντος ήταν οκτώ προϊόντα από την AXS Investments. Ωστόσο, αρκετές άλλες εταιρείες αναφέρεται ότι ενδιαφέρονται να λανσάρουν παρόμοια προϊόντα, επομένως οι επενδυτές πιθανότατα θα δουν αυτόν τον χώρο να μεγαλώνει στο εγγύς μέλλον. Αυτοί οι τίτλοι χρησιμοποιούν παράγωγα και μόχλευση για επένδυση σε μία μόνο μετοχή, μεγεθύνοντας τα κέρδη και τις ζημίες αυτής της υποκείμενης θέσης. Ως εκ τούτου, οι προοπτικές για κέρδη και ζημίες είναι μεγαλύτερες σε σύγκριση με την απλή αγορά αυτής της μετοχής. Με άλλα λόγια, προχωρήστε με προσοχή.
Συμβουλές για επενδύσεις
Ένας από τους καλύτερους τρόπους για να μεγιστοποιήσετε την επενδυτική σας στρατηγική και τακτική είναι να συνεργαστείτε με έναν οικονομικό σύμβουλο. Η εύρεση ενός ειδικευμένου οικονομικού συμβούλου δεν χρειάζεται να είναι δύσκολη. Το δωρεάν εργαλείο του SmartAsset σας ταιριάζει με έως και τρεις οικονομικούς συμβούλους που εξυπηρετούν την περιοχή σας και μπορείτε να συνεντεύξετε χωρίς κόστος από τους συμβούλους σας για να αποφασίσετε ποιος είναι κατάλληλος για εσάς. Εάν είστε έτοιμοι να βρείτε έναν σύμβουλο που μπορεί να σας βοηθήσει να επιτύχετε τους οικονομικούς σας στόχους, Ξεκινήστε τώρα.
Χρησιμοποιήστε το δωρεάν μας αριθμομηχανή επενδύσεων για να δείτε πώς θα αυξηθούν οι επενδύσεις σας.
Μην χάνετε νέα που θα μπορούσαν να επηρεάσουν τα οικονομικά σας. Λάβετε νέα και συμβουλές για να λαμβάνετε πιο έξυπνες οικονομικές αποφάσεις με το εξαμηνιαίο email του SmartAsset. Είναι 100% δωρεάν και μπορείτε να διαγραφείτε ανά πάσα στιγμή. Εγγραφείτε σήμερα.
Για σημαντικές αποκαλύψεις σχετικά με το SmartAsset, κάντε κλικ εδώ.
Πηγή φωτογραφίας: ©iStock.com/NicoElNino, ©iStock.com/Laurence Dutton, ©iStock.com/MicroStockHub
Ο ορθοστάτης Η SEC εγκρίνει νέο επενδυτικό προϊόν, ETFs Single Stock: Συνεχίστε με προσοχή εμφανίστηκε για πρώτη φορά σε Ιστολόγιο SmartAsset.
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/sec-approves-investment-product-single-175850344.html