(Bloomberg) — Οι αποστολές αργού της Ρωσίας υποχώρησαν στο χαμηλότερο επίπεδο για το 2022 τις τελευταίες τέσσερις εβδομάδες του έτους, καθώς οι κυρώσεις περιόρισαν τις εξαγωγές της Μόσχας. Τα φορτία με προορισμό την Κίνα, την Ινδία και την Τουρκία, που έχουν γίνει σωσίβιο για τις ρωσικές προμήθειες που εκτοπίστηκαν από την Ευρώπη, σημείωσαν τρίτη συνεχόμενη πτώση. Οι συνολικές θαλάσσιες ροές της χώρας μειώθηκαν κατά 117,000 βαρέλια την ημέρα στα 2.615 εκατομμύρια βαρέλια σε μέση βάση τεσσάρων εβδομάδων. Οι όγκοι μειώθηκαν επίσης κάθε εβδομάδα, αν και ανέκαμψαν από μια ύφεση στα μέσα του μήνα, που σχετιζόταν με τις καιρικές συνθήκες. Οι εισροές στο στήθος πολέμου του Κρεμλίνου μειώθηκαν εν μέσω συνδυασμού κυρώσεων της G-7 και της Ευρωπαϊκής Ένωσης που αποσκοπούσαν στην τελική τιμωρία του προέδρου Βλαντιμίρ Πούτιν Εισβολή του Φεβρουαρίου στην Ουκρανία.
Τα πιο διαβασμένα από το Bloomberg
Οι καταιγίδες φάνηκε να διαδραματίζουν σημαντικό ρόλο στη διακοπή των ροών από τα λιμάνια της Μαύρης Θάλασσας και του Ειρηνικού τον περασμένο μήνα, με τις φορτώσεις στο Kozmino να σταμάτησαν λόγω κακοκαιρίας για περισσότερες από 11 ημέρες τον Δεκέμβριο, σύμφωνα με την εταιρεία διαχείρισης αγωγών Transneft PJSC. Ωστόσο, η έλλειψη πλοίων για τη μεταφορά φορτίων σε πολύ μεγαλύτερες αποστάσεις που απαιτούνται μετά την απαγόρευση της ΕΕ για τις θαλάσσιες εισαγωγές αργού από τη Ρωσία μπορεί επίσης να έχει αντίκτυπο.
Η απαγόρευση της ΕΕ που τέθηκε σε ισχύ στις 5 Δεκεμβρίου έκλεισε την πλησιέστερη αγορά πετρελαίου της Μόσχας, η οποία απέσπασε περίπου τις μισές θαλάσσιες εξαγωγές της Ρωσίας στις αρχές του έτους. Με εξαίρεση έναν μικρό όγκο που παραδόθηκε στη Βουλγαρία, οι θαλάσσιες ροές ρωσικού αργού προς το μπλοκ σταμάτησαν πλήρως, όπως είχε προγραμματιστεί.
Η απαγόρευση οδήγησε σε πολύ μεγαλύτερα ταξίδια για αποστολές, με τα ταξίδια τώρα να διαρκούν κατά μέσο όρο 31 ημέρες από τα λιμάνια της Βαλτικής στην Ινδία, σε σύγκριση με μόλις επτά ημέρες από τους ίδιους τερματικούς σταθμούς στο Ρότερνταμ. Αυτό ασκεί μεγαλύτερη πίεση στον συρρικνούμενο στόλο των πλοίων των οποίων οι ιδιοκτήτες είναι πρόθυμοι να μεταφέρουν ρωσικά φορτία.
Η χώρα εξαρτάται ολοένα και περισσότερο από τα δικά της πλοία και τον λεγόμενο «σκιώδη στόλο» συνήθως παλαιότερων πλοίων που ανήκουν σε μικρές, συχνά άγνωστες εταιρείες που έχουν εμφανιστεί τους τελευταίους μήνες. Τα δεξαμενόπλοια ευρωπαϊκής ιδιοκτησίας μπορούν ακόμα να μεταφέρουν ρωσικό αργό, αρκεί να πωλούνταν σε τιμή κάτω από το ανώτατο όριο των 60 δολαρίων το βαρέλι, που επιβλήθηκε ταυτόχρονα με την απαγόρευση εισαγωγής. Αλλά λίγοι το κάνουν τώρα.
Αλλού, τα δεξαμενόπλοια μεταφοράς αργού πετρελαίου της Ρωσίας περιμένουν πολύ περισσότερο από το συνηθισμένο για να μεταφέρουν φορτία σε άλλα πλοία στα ανοιχτά του λιμανιού Yeosu της Νότιας Κορέας, μειώνοντας τον αριθμό των φορτίων που μπορούν να ανυψώνουν κάθε μήνα.
Εν τω μεταξύ, ο όγκος του αργού στα πλοία που κατευθύνονται προς την Κίνα, την Ινδία και την Τουρκία, τις τρεις χώρες που έχουν αναδειχθεί ως οι μοναδικοί σημαντικοί αγοραστές εκτοπισμένων ρωσικών προμηθειών, συν οι ποσότητες σε πλοία που δεν έχουν ακόμη δείξει τελικό προορισμό, μειώθηκαν στις τέσσερις εβδομάδες έως τις 30 Δεκεμβρίου σε μέσο όρο 2.42 εκατομμύρια βαρέλια την ημέρα.
Τα δεξαμενόπλοια που μεταφέρουν ρωσικό αργό γίνονται όλο και πιο εγκλωβισμένα σχετικά με τους τελικούς προορισμούς τους. Πλοία που μεταφέρουν 19 εκατομμύρια βαρέλια ρωσικού αργού, ισοδύναμο με 680,000 βαρέλια την ημέρα εξαγωγών, έφυγαν από λιμάνι χωρίς σαφή τελικό προορισμό τις τέσσερις εβδομάδες έως τις 30 Δεκεμβρίου. Ινδικά λιμάνια μόλις περάσουν από τη Διώρυγα του Σουέζ, ενώ οι αποστολές προς τα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα γίνονται όλο και πιο συνηθισμένες.
Υπήρξε αναζωπύρωση στις μεταφορές ρωσικού αργού από πλοίο σε πλοίο, τόσο στα ανοιχτά της ισπανικής βορειοαφρικανικής πόλης Θέουτα όσο και στις ελληνικές ακτές κοντά στην Καλαμάτα. Το VLCC Lauren II έχει πάρει ένα φορτίο 100,000 τόνων στη Θέουτα και είναι πιθανό να πάρει άλλα δύο πριν κατευθυνθεί γύρω από την Αφρική προς την Ασία, ελευθερώνοντας τα μικρότερα πλοία που μπορούν να φορτώσουν στους τερματικούς σταθμούς της Βαλτικής της Ρωσίας για να μεταφέρουν φορτία σε μικρότερες αποστάσεις.
Ακατέργαστες ροές ανά προορισμό:
Σε μέση βάση τεσσάρων εβδομάδων, οι συνολικές θαλάσσιες εξαγωγές μειώθηκαν κατά 117,000 βαρέλια την ημέρα. Με 2.615 εκατομμύρια βαρέλια την ημέρα, οι μέσες ροές τεσσάρων εβδομάδων ήταν οι χαμηλότερες για το έτος. Οι αποστολές προς την Ευρώπη έχουν σχεδόν στερέψει εντελώς, ενώ και αυτές προς την Ασία διολίσθησαν.
Όλα τα στοιχεία δεν περιλαμβάνουν φορτία που προσδιορίζονται ως κατηγορίας KEBCO του Καζακστάν. Πρόκειται για αποστολές της KazTransoil JSC που διέρχονται από τη Ρωσία για εξαγωγή μέσω Ust-Luga και Novorossiysk.
Τα βαρέλια του Καζακστάν αναμειγνύονται με αργό ρωσικής προέλευσης για να δημιουργήσουν ομοιόμορφο βαθμό εξαγωγής. Από την εισβολή της Ρωσίας στην Ουκρανία, το Καζακστάν μετονομάζει τα φορτία του για να τα διακρίνει από αυτά που αποστέλλονται από ρωσικές εταιρείες. Το αργό transit εξαιρείται συγκεκριμένα από τις κυρώσεις της ΕΕ.
Ευρώπη
Τα πιο διαβασμένα από το Bloomberg
Οι θαλάσσιες εξαγωγές αργού της Ρωσίας προς τις ευρωπαϊκές χώρες μειώθηκαν στα 167,000 βαρέλια την ημέρα τις 28 ημέρες έως τις 30 Δεκεμβρίου, με τη Βουλγαρία να είναι ο μοναδικός ευρωπαϊκός προορισμός. Αυτά τα στοιχεία δεν περιλαμβάνουν αποστολές προς την Τουρκία.
Μια αγορά που κατανάλωνε περισσότερα από 1.5 εκατομμύρια βαρέλια αργού πετρελαίου μικρών αποστάσεων την ημέρα, προερχόμενο από τερματικούς σταθμούς εξαγωγής στη Βαλτική, τη Μαύρη Θάλασσα και την Αρκτική, έχει χαθεί σχεδόν εντελώς, για να αντικατασταθεί από προορισμούς μεγάλων αποστάσεων στην Ασία που είναι πολύ πιο δαπανηροί και χρονοβόρο για το σερβίρισμα.
Κανένα ρωσικό αργό δεν απεστάλη σε χώρες της Βόρειας Ευρώπης τις τέσσερις εβδομάδες έως τις 30 Δεκεμβρίου.
Οι εξαγωγές προς τις μεσογειακές χώρες συνέχισαν να μειώνονται, διολισθώντας στα 57,000 βαρέλια την ημέρα κατά μέσο όρο τις τέσσερις εβδομάδες έως τις 30 Δεκεμβρίου και θέτοντας ένα ακόμη χαμηλό για το έτος. Οι ροές στην περιοχή μειώθηκαν για όγδοη εβδομάδα.
Η Τουρκία ήταν ο μόνος προορισμός για το ρωσικό θαλάσσιο αργό στη Μεσόγειο, αλλά οι ροές εκεί μειώθηκαν επίσης, πέφτοντας στο χαμηλότερο επίπεδο από την εισβολή της Ρωσίας στην Ουκρανία σε μέση βάση τεσσάρων εβδομάδων. Οι αποστολές στη χώρα τις τέσσερις εβδομάδες έως τις 30 Δεκεμβρίου ήταν το ένα έκτο των επιπέδων που παρατηρήθηκαν στις αρχές Νοεμβρίου, αν και ορισμένα από τα πλοία που δεν έχουν ακόμη δείξει προορισμούς ενδέχεται να καταλήξουν στην Τουρκία.
Οι ροές προς τη Βουλγαρία, τώρα τη μοναδική αγορά αργού στη Μαύρη Θάλασσα της Ρωσίας, υποχώρησαν από το υψηλό 10 εβδομάδων στα 167,000 βαρέλια την ημέρα. Η Βουλγαρία εξασφάλισε μερική εξαίρεση από την απαγόρευση της ΕΕ, η οποία θα πρέπει να υποστηρίξει τις εισροές τώρα που έχει τεθεί σε ισχύ το εμπάργκο.
Ασία
Τα πιο διαβασμένα από το Bloomberg
Οι μέσες αποστολές τεσσάρων εβδομάδων σε πελάτες της Ρωσίας από την Ασία, συν αυτές σε πλοία που δεν παρουσιάζουν τελικό προορισμό, που συνήθως καταλήγουν είτε στην Ινδία είτε στην Κίνα, μειώθηκαν την εβδομάδα έως τις 30 Δεκεμβρίου. Ενώ ο όγκος προς την Ινδία φαίνεται να έχει πέσει, Η ιστορία δείχνει ότι τα περισσότερα από τα φορτία σε πλοία που αρχικά δεν έδειχναν τελικό προορισμό καταλήγουν εκεί.
Το ισοδύναμο περισσότερων από 400,000 βαρελιών την ημέρα βρισκόταν σε πλοία που έδειχναν προορισμούς είτε ως Πορτ Σάιντ είτε ως Σουέζ, ή που έχουν ήδη μεταφερθεί ή αναμένεται να μεταφερθούν από το ένα πλοίο στο άλλο στα ανοιχτά του λιμανιού Yeosu της Νότιας Κορέας. Αυτά τα ταξίδια συνήθως τελειώνουν σε λιμάνια της Ινδίας και εμφανίζονται στον παρακάτω πίνακα ως "Άγνωστη Ασία".
Οι «άγνωστοι» όγκοι, που τρέχουν στα 284,000 βαρέλια την ημέρα τις τέσσερις εβδομάδες έως τις 30 Δεκεμβρίου, είναι εκείνοι στα δεξαμενόπλοια που δείχνουν προορισμό το Γιβραλτάρ, τη Μάλτα ή κανέναν προορισμό. Τα περισσότερα από αυτά τα φορτία διέρχονται από τη Διώρυγα του Σουέζ, αλλά μερικά θα μπορούσαν να καταλήξουν στην Τουρκία.
Ροές κατά τοποθεσία εξαγωγής
Οι συνολικές ροές ρωσικού αργού μειώθηκαν κατά 269,000 βαρέλια την ημέρα, ή 9%, τις επτά ημέρες έως τις 30 Δεκεμβρίου. Οι αποστολές στη Βαλτική μειώθηκαν κατά 25% από την προηγούμενη εβδομάδα, ενώ αυτές από τη Μαύρη Θάλασσα αυξήθηκαν κατά 16%. Οι όγκοι που φορτώθηκαν από τον τερματικό σταθμό της Αρκτικής στο Μούρμανσκ μειώθηκαν επίσης, ενώ εκείνοι από τον Ειρηνικό άλλαξαν ελάχιστα. Τα στοιχεία δεν περιλαμβάνουν τόμους από το Ust-Luga και το Novorossiysk που προσδιορίζονται ως κατηγορία KEBCO του Καζακστάν.
Έσοδα από εξαγωγές
Οι εισροές στο πολεμικό σεντούκι του Κρεμλίνου από τους δασμούς εξαγωγών αργού μειώθηκαν κατά 15 εκατομμύρια δολάρια, ή 12%, στα 108 εκατομμύρια δολάρια τις επτά ημέρες έως τις 30 Δεκεμβρίου, ενώ το μέσο εισόδημα τεσσάρων εβδομάδων μειώθηκε κατά 3 εκατομμύρια δολάρια στα 110 εκατομμύρια δολάρια. Αν και τα έσοδα από τους εβδομαδιαίους εξαγωγικούς δασμούς ανέκαμψαν από την πτώση που παρατηρήθηκε την εβδομάδα έως τις 16 Δεκεμβρίου, ο λιγότερο ασταθής μέσος όρος τεσσάρων εβδομάδων ήταν ο χαμηλότερος για το έτος.
Ο δασμός Δεκεμβρίου ήταν 5.91 δολάρια το βαρέλι, με βάση τη μέση τιμή των 71.1 δολαρίων στα Ουράλια το βαρέλι, σύμφωνα με στοιχεία του ρωσικού υπουργείου Οικονομικών. Ο δασμός για τον Ιανουάριο είναι 61% χαμηλότερος στα 2.28 δολάρια το βαρέλι, ο χαμηλότερος από τον Ιούνιο του 2020, όταν οι τιμές του πετρελαίου επλήγησαν από την κρίση Covid-19.
Ωστόσο, η πτώση οφείλεται εν μέρει στην αλλαγή του τύπου που χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό των δασμών για το 2023, με τη χώρα να απομακρύνεται από τη φορολόγηση των εξαγωγών και να μετατοπίζει το βάρος στην παραγωγή ως μέρος του πολυετούς φορολογικού ελιγμού της. Το σχέδιο προβλέπει την πλήρη κατάργηση των εξαγωγικών δασμών έως τις αρχές του 2024.
Ροές από την προέλευση στην τοποθεσία
Τα ακόλουθα διαγράμματα δείχνουν τον αριθμό των πλοίων που εγκαταλείπουν κάθε εξαγωγικό τερματικό σταθμό και τους προορισμούς των αργών φορτίων από τις τέσσερις περιοχές εξαγωγής.
Συνολικά 24 δεξαμενόπλοια φόρτωσαν 18.4 εκατομμύρια βαρέλια ρωσικού αργού την εβδομάδα έως τις 30 Δεκεμβρίου, σύμφωνα με στοιχεία παρακολούθησης πλοίων και εκθέσεις λιμενικού πράκτορα. Αυτό είναι μειωμένο κατά 1.9 εκατομμύρια βαρέλια, ή 9%, σε σχέση με την προηγούμενη εβδομάδα. Οι προορισμοί βασίζονται στο πού τα σκάφη σηματοδοτούν ότι κατευθύνονται τη στιγμή της σύνταξης, και μερικοί σχεδόν σίγουρα θα αλλάξουν καθώς προχωρούν τα ταξίδια. Όλα τα στοιχεία δεν περιλαμβάνουν φορτία που προσδιορίζονται ως κατηγορίας KEBCO του Καζακστάν.
Ο συνολικός όγκος των πλοίων που φορτώνουν ρωσικό αργό από τους τερματικούς σταθμούς της Βαλτικής μειώθηκε κατά 25%, αντιστρέφοντας μεγάλο μέρος του κέρδους της προηγούμενης εβδομάδας.
Οι ροές ήταν χαμηλότερες τόσο από το Primorsk όσο και από το Ust-Luga, με τρία λιγότερα δεξαμενόπλοια να αναλαμβάνουν φορτία σε σχέση με την προηγούμενη εβδομάδα.
Οι αποστολές από το Novorossiysk στη Μαύρη Θάλασσα αυξήθηκαν για δεύτερη εβδομάδα. Τέσσερα δεξαμενόπλοια φόρτωσαν ρωσικά φορτία αργού στο λιμάνι την εβδομάδα έως τις 30 Δεκεμβρίου.
Οι αποστολές της Αρκτικής γλίστρησαν τις επτά ημέρες έως τις 30 Δεκεμβρίου με δύο πλοία να αναχωρούν από το Μούρμανσκ κατά τη διάρκεια της εβδομάδας. Και τα δύο πλοία κατευθύνονται προς την Ασία μέσω της Διώρυγας του Σουέζ.
Οι αποστολές από τον Ειρηνικό ανέκαμψαν από την ύφεση που παρατηρήθηκε την εβδομάδα έως τις 16 Δεκεμβρίου. Οι φορτώσεις πετρελαίου από το Kozmino σταμάτησαν για περισσότερες από 11 ημέρες τον Δεκέμβριο λόγω καταιγίδων, σύμφωνα με την εταιρεία εκμετάλλευσης πετρελαιαγωγών Transneft, η οποία πιθανότατα ευθύνεται για την ύφεση στο τόμους που είδαμε εκείνη την εβδομάδα.
Όλα τα φορτία που κατευθύνονται προς άγνωστους προορισμούς βρίσκονται σε πλοία που πηγαίνουν στο Yeosu στη Νότια Κορέα, όπου είναι πιθανό να πραγματοποιήσουν μεταφορές από πλοίο σε πλοίο εκτός του λιμανιού, όπως έκαναν τα προηγούμενα δεξαμενόπλοια, ή σε πλοία που έχουν ήδη μεταφέρει φορτία σε με αυτόν τον τρόπο, αλλά δεν έχουν ακόμη εμφανιστεί οι τελικοί προορισμοί.
Όλα τα φορτία αργού Sokol που φορτώθηκαν από την επανεκκίνηση των αποστολών τον Οκτώβριο έχουν μετακινηθεί με αυτόν τον τρόπο. Αρκετά από τα σκάφη παραλαβής που αρχικά παρέμεναν αγκυροβολημένα στο λιμάνι κατευθύνονται τώρα προς την Ινδία, άλλα έχουν μετακινηθεί νότια προς το Johor στη Μαλαισία για να καθίσουν στην άγκυρα εκεί. Η περιοχή είναι μια δημοφιλής περιοχή μεταφόρτωσης αργού φορτίου.
Σημείωση: Αυτή η ιστορία αποτελεί μέρος μιας τακτικής εβδομαδιαίας σειράς που παρακολουθεί τις αποστολές αργού από ρωσικά εξαγωγικά τερματικά και τα έσοδα από εξαγωγικούς δασμούς που κερδίζει η ρωσική κυβέρνηση από αυτούς.
Σημείωση: Όλα τα στοιχεία δεν περιλαμβάνουν φορτία που ανήκουν στην KazTransOil JSC του Καζακστάν, τα οποία διέρχονται από τη Ρωσία και αποστέλλονται από το Novorossiysk και την Ust-Luga ως αργό πετρέλαιο ποιότητας KEBCO.
Σημείωση: Τα δεδομένα για τις ροές αργού μπορούν επίσης να βρεθούν στο {DSET CRUDE }. Οι αριθμοί, που δημιουργούνται από ένα bot, μπορεί να διαφέρουν από αυτούς σε αυτήν την ιστορία.
Σημείωση: Οι συγκεντρωτικές εβδομαδιαίες θαλάσσιες ροές από ρωσικά λιμάνια στη Βαλτική, τη Μαύρη Θάλασσα, την Αρκτική και τον Ειρηνικό μπορούν να βρεθούν στον τερματικό σταθμό του Bloomberg πληκτρολογώντας {ALLX CUR1 }.
–Με τη βοήθεια της Sherry Su.
Τα πιο διαβασμένα από το Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/russias-oil-flows-slump-2022-122725884.html