(Bloomberg) — Η Ρωσία έπεσε πιο κοντά σε μια τεχνική χρεοκοπία αφού οι ξένες τράπεζες αρνήθηκαν να διεκπεραιώσουν πληρωμές περίπου 650 εκατομμυρίων δολαρίων για τα ομόλογά της, αναγκάζοντάς την να προσφέρει ρούβλια.
Τα πιο διαβασμένα από το Bloomberg
Ενώ το υπουργείο Οικονομικών είπε ότι «θεωρεί ότι εκπλήρωσε πλήρως τις υποχρεώσεις του», κανένας από τους εμπλεκόμενους τίτλους δεν επέτρεψε την πληρωμή σε ρούβλια, σύμφωνα με έγγραφα ομολόγων. Και τα δύο χαρτονομίσματα έχουν περίοδο χάριτος 30 ημερών, σύμφωνα με στοιχεία που συγκεντρώθηκαν από το Bloomberg.
Οι ΗΠΑ και η Ευρωπαϊκή Ένωση επέβαλαν σκληρές οικονομικές κυρώσεις στη Ρωσία μετά την εισβολή του προέδρου Βλαντιμίρ Πούτιν στην Ουκρανία στα τέλη Φεβρουαρίου, εμποδίζοντας την ικανότητά της να μεταφέρει πληρωμές στους κατόχους ομολόγων. Η Ρωσία έχει μέχρι στιγμής παρακάμψει την πρώτη εξωτερική χρεοκοπία της εδώ και έναν αιώνα, αλλά μια κίνηση του Υπουργείου Οικονομικών των ΗΠΑ αυτή την εβδομάδα να σταματήσει τις πληρωμές χρέους σε δολάρια από τους λογαριασμούς της χώρας στις τράπεζες των ΗΠΑ έχει αναζωπυρώσει τις ανησυχίες των επενδυτών.
Το κόστος της ασφάλισης του δημόσιου χρέους της Ρωσίας σηματοδοτεί τώρα μια πιθανότητα ρεκόρ 99% για χρεοκοπία μέσα σε ένα χρόνο.
«Το ζήτημα της προεπιλογής είναι δύσκολο», δήλωσε ο Abdul Kadir Hussain, επικεφαλής της διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων σταθερού εισοδήματος στην Arqaam Capital με έδρα το Ντουμπάι. «Η Ρωσία μπορεί να ισχυριστεί: «Είμαστε πρόθυμοι να πληρώσουμε, έχουμε τα χρήματα να πληρώσουμε, αλλά οι τράπεζες δεν μας αφήνουν να πληρώσουμε». Δεν είμαι σίγουρος πώς θα το χειριστούν τα δικαστήρια».
Σύμφωνα με το υπουργείο Οικονομικών, οι ξένες τράπεζες απέρριψαν πληρωμές για ομόλογα που λήγουν νωρίτερα αυτόν τον μήνα και για κουπόνι σε ομόλογα που λήγουν τον Απρίλιο του 2042, αφήνοντας τη Ρωσία να στείλει πληρωμές σε ρούβλια στο Εθνικό Αποθετήριο Διακανονισμού.
Η JPMorgan Chase & Co., η οποία είναι η ανταποκρίτρια τράπεζα για τα ομόλογα, δεν έλαβε έγκριση από το Υπουργείο Οικονομικών των ΗΠΑ για να διεκπεραιώσει τις μεταφορές που λήγουν αυτήν την εβδομάδα, δήλωσε πρόσωπο που γνωρίζει το θέμα την Τρίτη, ζητώντας να μην κατονομαστεί επειδή δεν είναι Δεν είναι εξουσιοδοτημένος να μιλάει δημόσια. Εκπρόσωπος της τράπεζας αρνήθηκε να σχολιάσει.
Η κίνηση της Ρωσίας να πληρώσει το χρέος σε ρούβλια «αυξάνει σίγουρα την πιθανότητα τεχνικής χρεοκοπίας», δήλωσε ο Gary Kirk, διαχειριστής χαρτοφυλακίου αναδυόμενων αγορών στην TwentyFour Asset Management LLP. «Είναι προφανώς ένα σημαντικό ζήτημα για τη Ρωσία και ορισμένα κεφάλαια των EM».
Οι εταιρίες αξιολόγησης S&P Global και Fitch Ratings δήλωσαν νωρίτερα αυτό το έτος ότι θα θεωρούσαν ότι η Ρωσία είναι σε χρεοκοπία εάν πλήρωνε χαρτονομίσματα σε διαφορετικό νόμισμα από αυτό που συμφωνήθηκε.
Και οι δύο εταιρείες ανακοίνωσαν ότι θα αποσύρουν τις αξιολογήσεις από το κρατικό και εταιρικό χρέος της Ρωσίας μετά τους περιορισμούς της ΕΕ που περιόρισαν την ικανότητά τους να παρέχουν τέτοιες αξιολογήσεις.
Σε μια αποσύνδεση με τα τελευταία νέα, το ρούβλι ενισχύθηκε έναντι του δολαρίου την Τετάρτη, διαγράφοντας τις απώλειές του από την εισβολή. Εκτός από τους ελέγχους κεφαλαίων που περιορίζουν τις πωλήσεις ρούβλι, οι εξαγωγείς της Ρωσίας - συμπεριλαμβανομένων των τεράστιων εταιρειών πετρελαίου, φυσικού αερίου και μετάλλων - υποχρεούνται από το νόμο να μετατρέψουν το 80% των κερδών τους στο νόμισμα, βοηθώντας το να αυξηθεί
Οι κυρώσεις στα διεθνή αποθέματα έχουν παγώσει περίπου τα δύο τρίτα των 604.4 δισεκατομμυρίων δολαρίων της Ρωσίας. Τα αποθεματικά συρρικνώθηκαν κατά 38.8 δισ. δολάρια στις 25 Μαρτίου σε σύγκριση με την προηγούμενη έκθεση της κεντρικής τράπεζας τον Φεβρουάριο.
Η Ρωσία χρεοκόπησε το χρέος της σε ρούβλι το 1998. Όταν ο Πούτιν ανέλαβε την εξουσία το 2000, ώθησε την κυβέρνηση να διατηρήσει χαμηλά τα επίπεδα χρέους και να αγωνιστεί για πειθαρχημένη δημοσιονομική διαχείριση.
Εάν η Ρωσία αποκτήσει πρόσβαση στους λογαριασμούς της σε ξένο νόμισμα, θα δημιουργήσει λόγους για τις αρχές να επιτρέψουν τη μετατροπή αυτών των ρουβλίων σε ξένο νόμισμα, ανέφερε το υπουργείο Οικονομικών στην ανακοίνωση.
«Η Ρωσία πρέπει τώρα να βρει έναν νέο τρόπο πληρωμής, γρήγορα», δήλωσε ο Lutz Roehmeyer, επικεφαλής επενδύσεων της Capitulum Asset Management με έδρα το Βερολίνο. «Αν δεν κάνουν τίποτα, θα χτυπήσουν τον τοίχο που ονομάζεται προεπιλογή».
(Ενημερώσεις με σχόλια, λεπτομέρειες παντού)
Τα πιο διαβασμένα από το Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/russia-says-foreign-banks-rejected-094325950.html