Η αύξηση των επιτοκίων μπορεί να σας βγάλει χρήματα

Οι οφειλέτες μισούν την αύξηση των επιτοκίων, αλλά οι επενδυτές; Κάποιοι τους επευφημούν. Οι συνταξιούχοι και άλλοι που επικεντρώνονται στην κατοχή ενός διαφοροποιημένου χαρτοφυλακίου μπορούν τώρα να έχουν αποδόσεις με λιγότερο κίνδυνο.

X

Το χαρτοφυλάκιο 60/40, που αποτελείται από μετοχές 60% και ομόλογα 40%, βγήκε από τη μόδα όταν η Fed διατηρούσε τα επιτόκια στο μηδέν ή λίγο παραπάνω, σφυροκοπώντας έτσι την αγορά ομολόγων.

Τώρα τα περιουσιακά στοιχεία που συνδέονται με τα επιτόκια είναι και πάλι στη μόδα. Λόγω της Η Federal Reserve αυξάνει τα επιτόκια για να μειώσουν τον πληθωρισμό, οι σύμβουλοι λένε ότι δείχνουν στους πελάτες επενδύσεις που δεν έχουν διαφημίσει εδώ και χρόνια. Περιουσιακά στοιχεία όπως CD, ομόλογα και σκάλες ομολόγων, κεφάλαια χρηματαγοράς, προσόδους και άλλα είναι και πάλι στη μόδα.

Ορισμένα από αυτά τα περιουσιακά στοιχεία χαμηλού κινδύνου προσφέρουν αποδόσεις 6% και άνω. Ίσως αυτό να είναι λιγότερο από συναρπαστικό - μέχρι να θυμάστε ότι ο S&P υποχώρησε 26.7% στα μέσα Οκτωβρίου και ο Nasdaq υποχώρησε περισσότερο από 32%.

«Εάν ήσασταν καλός διαχειριστής των χρημάτων σας τα τελευταία πέντε χρόνια, λόγω των αυξανόμενων επιτοκίων, έχετε πλέον τη δυνατότητα να έχετε αποδόσεις επένδυσης, χωρίς να αναλαμβάνετε τους κινδύνους των αγορών μετοχών», δήλωσε ο Brandon Reese, ανώτερος σύμβουλος περιουσίας. στο TBS Retirement Planning στο Hurst του Τέξας.

Ας είμαστε ξεκάθαροι, ορισμένες από αυτές τις λιγότερο επικίνδυνες επενδύσεις δεν ξεπερνούν τις ρυθμός πληθωρισμού. Ούτε όμως υποτιμούν. Και πολλά από αυτά παρέχουν ασφαλή καταφύγια σε περιόδους ύφεσης, κάτι που προβλέπουν οικονομολόγοι και τραπεζίτες για το 2023.

Αυξάνονται τα επιτόκια τώρα, αλλά πριν, «χρήματα για τίποτα»

Οι συντηρητικοί επενδυτές έχουν απογοητευτεί από τις πολιτικές της Fed για περισσότερο από μια δεκαετία, όταν διατηρούσε τα επιτόκια εξαιρετικά χαμηλά — κάποιοι θα έλεγαν τεχνητά χαμηλά. Αυτές οι κινήσεις έπληξαν την αγορά ομολόγων. Και άφησαν τους επενδυτές να μετακινούν περισσότερα χρήματα σε μετοχές και κεφάλαια που βασίζονται σε μετοχές σε μια προσπάθεια να αντλήσουν αποδόσεις.

«Το γεγονός ότι το επιτόκιο των κεφαλαίων της Fed πέρασε ένα μεγαλύτερο μέρος των 15 ετών στο ή κοντά στο μηδέν ήταν σίγουρα μια έκπληξη», δήλωσε ο Greg McBride, επικεφαλής χρηματοοικονομικός αναλυτής στο Bankrate.com.

Επιστρέψτε στον Δεκέμβριο του 1980 και το επιτόκιο των κεφαλαίων της Fed ήταν εκπληκτικό 19% έως 20%, το υψηλότερο ποτέ. Είχε αυξήσει τα επιτόκια σε μια προσπάθεια να καταπολεμήσει τον διψήφιο πληθωρισμό. Μέχρι τον Ιούλιο του 1990, ο πληθωρισμός μειώθηκε και το επιτόκιο των κεφαλαίων της Fed ήταν 8%, και τον Φεβρουάριο του 1995 ήταν 6%. Ακόμη και μόλις τον Μάρτιο του 2000, το επιτόκιο των κεφαλαίων της Fed εξακολουθούσε να είναι 6%.

Αντιδρώντας στην κατάρρευση της χρηματιστηριακής αγοράς dot.com και στον οικονομικό αντίκτυπο των επιθέσεων της 9ης Σεπτεμβρίου, η Fed άρχισε να μειώνει σημαντικά τα επιτόκια το 11, φτάνοντας στο 2001% μέχρι τον Δεκέμβριο του 1.75. Καθώς οι αγορές και η οικονομία βελτιώθηκαν, άρχισε αυξάνοντας εκ νέου τα επιτόκια και στο τέλος Ιουνίου 2001 το επιτόκιο του funds ήταν 2006%.

Αλλά η οικονομική κρίση του 2008 προκάλεσε εκ νέου μείωση των επιτοκίων της Fed. Το χαμηλότερο ποσοστό; ο Επιτόκιο κεφαλαίων της Fed πήγε στο 0.0% έως 0.25% τον Δεκέμβριο του 2008 και το επιτόκιο έφτασε ξανά σε αυτό το χαμηλό επίπεδο τον Μάρτιο του 2020, καθώς η Fed ανταποκρίθηκε στην πανδημία και τις σχετικές διακοπές λειτουργίας.

Από τον Απρίλιο του 2008 μέχρι τον Δεκέμβριο του 2018, το επιτόκιο των κεφαλαίων της Fed δεν υπερέβη ποτέ το 2.5%. Στη συνέχεια, η πανδημία προκάλεσε περισσότερες μειώσεις επιτοκίων.

Τα ποσοστά τελικά αυξήθηκαν πάνω από 2.5% μόλις τον Σεπτέμβριο του τρέχοντος έτους. Στις 14 Δεκεμβρίου, το επιτόκιο των κεφαλαίων της Fed ορίστηκε σε 4.25% έως 4.5%.

Συγκομιδή υψηλού ενδιαφέροντος: Προσόδους και Ομόλογα

Πού μπορούν να πάρουν οι επενδυτές 6% ή περισσότερο αυτή τη στιγμή; Αρκετά μέρη: TreasuryDirect I Bonds (τώρα πληρώνει 6.89% έως τον Απρίλιο του 2023), εταιρικά ομόλογα και προσόδους υψηλής αξιολόγησης.

Ο επενδυτικός σύμβουλος Ryan Shuchman, με την Cornerstone Financial Services στο Southfield, Mich., συμβουλεύει ορισμένους πελάτες να εξετάσουν το ενδεχόμενο πολυετών εγγυημένων προσόδων (MYGAs), ένα είδος σταθερής προσόδου που προσφέρει εγγυημένο σταθερό επιτόκιο για τρία έως 10 χρόνια.

«Αυτή τη στιγμή, τα MYGA παρέχουν μερικές αρκετά ελκυστικές αποδόσεις, όλες εν μέρει λόγω αυτών των υψηλότερων επιτοκίων, είπε ο Shuchman.

Βοηθά επίσης ορισμένους πελάτες να αναζητήσουν εταιρικά ομόλογα υψηλής ποιότητας, τα οποία, όπως λέει, μπορούν επί του παρόντος να αποφέρουν απόδοση 5% έως 6%. Ορισμένα ομόλογα του Δημοσίου προσφέρουν σήμερα επιτόκια άνω του 4.5%.

Ακόμη και τα CD προσφέρουν πλέον αξιοπρεπείς τιμές. «Ένα CD διάρκειας δύο ετών αυτή τη στιγμή είναι κοντά στο 4.5%,» είπε ο Shuchman.

Με μετρητά πληρώνει τώρα: Λάβετε υψηλότερο ποσοστό αποταμίευσης

Εάν δεν έχετε ψωνίσει για καλύτερα ποσοστά αποταμίευσης για το ταμείο έκτακτης ανάγκης ή άλλους λογαριασμούς μετρητών, τώρα είναι η ώρα. Αυτά τα επιτόκια τραπεζικών αποταμιεύσεων 1% ή λιγότερο είναι το 2021.

Οι λογαριασμοί που χρησιμοποιούνται από τις τράπεζες επενδύσεων για τη διατήρηση κεφαλαίων μεταξύ των συναλλαγών (μερικοί είναι αμοιβαία κεφάλαια χρηματαγοράς και άλλοι είναι υβριδικοί λογαριασμοί) ανεβαίνουν σταθερά. «Προσφέρουν 3% ή ακόμα και 4%,» είπε ο Ρις.

Και τα επιτόκια κεφαλαίων της χρηματαγοράς είναι στο ίδιο εύρος, λέει bankrate.com.

Ακόμη και κάποιες τσιμπημένες στο παρελθόν τράπεζες έχουν αρχίσει να αυξάνουν τα επιτόκια αποταμίευσης.

Επενδύστε στον εαυτό σας: Πληρώστε το χρέος υψηλού επιτοκίου

Οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής της Fed δήλωσαν αυτόν τον μήνα ότι το επιτόκιο κεφαλαίων της θα μπορούσε πάνε στο 5.1% το επόμενο έτος. Αυτό σημαίνει ότι τα μεταβλητά επιτόκια για πιστωτικές κάρτες και άλλα είδη πίστωσης θα μπορούσαν να συνεχίσουν να αυξάνονται.

Σύμφωνα με LendingTree, ο μέσος Απρίλιος που προσφέρθηκε με μια νέα πιστωτική κάρτα στις αρχές Δεκεμβρίου ήταν ένα οδυνηρό 22.91%. Λέει ότι αυτό είναι το υψηλότερο ποσοστό από τότε που το LendingTree άρχισε να παρακολουθεί μηνιαία ποσοστά το 2019.

Από τις 21 Δεκεμβρίου, ο McBride της Bankrate είπε ότι το μέσο επιτόκιο για το χρέος πιστωτικών καρτών ήταν 19.55%, και για τις πιστωτικές γραμμές εγχώριων μετοχών ήταν 7.63%.

Θέλετε να μάθετε πόσο καιρό θα σας πάρει για να εξοφλήσετε το χρέος της πιστωτικής σας κάρτας; Ο Ρις προτείνει να ρίξετε μια ματιά αριθμομηχανές μείωσης χρέους.

«Είναι μια εξαιρετική στιγμή για να πληρώσετε χρέη κυμαινόμενου επιτοκίου και χρέος υψηλού κόστους», δήλωσε ο McBride. «Τα επιτόκια πιστωτικών καρτών είναι σε υψηλά επίπεδα ρεκόρ και ανεβαίνουν».

Η McBride συνιστά στους οφειλέτες να αγοράσουν μια κάρτα που προσφέρει μια προσφορά «μεταφοράς χαμηλού επιτοκίου». Λέει ότι ορισμένα από αυτά προσφέρουν χαμηλότερο επιτόκιο που είναι «καλό για 21 μήνες».

Και πρόσθεσε: «Αυτό μπορεί να επιβαρύνει τις προσπάθειες αποπληρωμής του χρέους σας».

Ακολουθήστε την Kathleen Doler, την Editor Special Reports του IBD, στο Twitter @kathleendoler.

ΜΠΟΡΕΙ ΝΑ ΣΟΥ ΑΡΕΣΕΙ ΕΠΙΣΗΣ:

Πιάστε τον επόμενο μεγάλο νικητή με τον MarketSmith

Είναι καιρός να πουλήσουμε τη μετοχή GLD ως ύφεση, μείωση του πληθωρισμού;

Αποκτήστε πλήρη πρόσβαση σε λίστες και βαθμολογίες μετοχών της IBD

Είναι το XOM Αγορά τώρα μετά τα κέρδη του τρίτου τριμήνου;