HodlX Επισκέπτης Δημοσίευση Υποβάλετε την ανάρτησή σας
Επαναστατική και επαναστατική. Αυτές οι λέξεις είναι συχνά πεταμένες. Σπάνια εφαρμόζονται σε οτιδήποτε πραγματικά νέο και ακόμη λιγότερο συχνά σε οτιδήποτε μπορεί να επιφέρει πραγματικά ριζικές αλλαγές. Στην περίπτωση του 'DAO' όμως, αυτές οι περιγραφές είναι κατάλληλες.
Οι DAO (αποκεντρωμένοι αυτόνομοι οργανισμοί) είναι μια πραγματικά νέα καινοτομία ένα που μπορεί να είναι το κλειδί για να ξεκλειδώσετε τις δυνατότητες του Web 3.0. Στη χρηματοδότηση των επιχειρήσεων, η επανάσταση έχει ήδη ξεκινήσει.
Εδώ, τα DAO χρησιμεύουν ως κοινότητες που μπορούν να σχηματιστούν γύρω από μια κεντρική ιδέα που κάθε μέλος πιστεύει ότι αξίζει να επενδύσει. Κάνοντας το εφικτό, η υποδομή blockchain και έξυπνων συμβολαίων DAOs.
Μόλις καθοριστούν και κωδικοποιηθούν οι συγκεκριμένοι κανόνες και οι σχέσεις, το DAO λειτουργεί αυτόνομα με βελτιστοποιημένο τρόπο, ρυθμίζοντας τις μεταφορές αξίας, παρακολουθώντας τις συνεισφορές και επιμερίζοντας δικαιώματα διακυβέρνησης.
Οι DAO επιλύουν μια σειρά από προβλήματα στην εταιρική χρηματοδότηση με τρόπους που δεν είχαν ξαναδεί, μετατοπίζοντας αυτό που κάποτε ήταν γραφειοκρατικό και συγκεντρωμένο στο αλγοριθμικό και το ψηφιακό.
Οφέλη των DAO για εταιρική χρηματοδότηση
Η υποστήριξη της σωστής startup μπορεί να αποφέρει τεράστιες αποδόσεις σε μια επένδυση μερικές φορές εκατονταπλάσια. Σκεφτείτε το Facebook, το Google, το PayPal και την Uber.
Είναι το επιχειρηματικό ταμείο που έχει ειδικευτεί στη διοχέτευση κεφαλαίου που μετατρέπει τη ασύμφορη, εκκολαπτόμενη καλή ιδέα σε τζάγκερναυτ υψηλής ανάπτυξης.
Η παραδοσιακή προσέγγιση επιχειρηματικού κεφαλαίου (VC) έχει οφέλη, φέρνοντας μεγάλες επενδύσεις, τεχνογνωσία και πρόσβαση σε δίκτυα. Υπάρχουν όμως ορισμένα σημαντικά μειονεκτήματα, όπως η αργή λήψη αποφάσεων, οι απαιτήσεις για έλεγχο και οι υψηλές προσδοκίες και αποτιμήσεις.
Η παραδοσιακή προσέγγιση δεν εξυπηρετεί επίσης μικρά έργα που πρέπει στη συνέχεια να βασίζονται σε μεγαλύτερες επιχειρήσεις τα ταμεία VC να ευημερήσει.
Αυτή η εξάρτηση από μερικές μόνο μεγάλες οντότητες VC «gatekeeper» είναι αναποτελεσματική, με αποτέλεσμα πολλές καλές ιδέες να πέφτουν στο δίχτυ ή να παλεύουν μέσα από τη γραφειοκρατία που συνοδεύει τις συναλλαγές με μεγάλες εταιρείες. Ως αποτέλεσμα, οι καλές ιδέες πάνε χαμένες και τόσο οι εκκολαπτόμενες νεοφυείς επιχειρήσεις όσο και οι δυνητικοί τελικοί χρήστες χάνουν τη διαφορά.
Τα DAO προσφέρουν μια εναλλακτική λύση που αντιμετωπίζει αυτά τα ζητήματα, αξιοποιώντας την τεχνολογία blockchain για πρόσβαση σε κεφάλαια από πολλαπλές πηγές. Αυτό περιλαμβάνει τη δυνατότητα πληθοχρηματοδότησης λιανικών επενδυτών με ελάχιστα ποσά.
Ένα από τα καλύτερα παραδείγματα αυτού του είδους συγκέντρωσης χρημάτων DAO συνέβη τον Νοέμβριο του 2021. Σε μια περίοδο πέντε ημερών, το Σύνταγμα DAO συγκέντρωσε σχεδόν $ 47 εκατομμύρια να αγοράσει ένα σπάνιο αντίγραφο του Συντάγματος των ΗΠΑ που δημοπρατούσε ο οίκος Sotheby's αν και τελικά τους πλειοδότησε ένας δισεκατομμυριούχος.
Τα DAO επιτρέπουν λειτουργική αποτελεσματικότητα, όπως ταχύτερη λήψη αποφάσεων και αυξημένη ευελιξία των επενδυτών. Οι DAO μειώνουν επίσης το κόστος και χάρη τόσο στη διαφάνεια όσο και στις δυνατότητες διακυβέρνησής τους, μπορούν να δημιουργήσουν αξεπέραστα επίπεδα εμπιστοσύνης για τους επενδυτές.
Τα DAO επιτρέπουν επίσης τα μέλη μιας κοινότητας αυτοί που θα μπορούσαν να δουν τις δυνατότητες σε ένα έργο να παρέχει την απαιτούμενη ρευστότητα και να λάβει ως αντάλλαγμα ένα μερίδιο από τα λάφυρα.
Αυτή η ικανότητα εκδημοκρατίζει και διαχέει την εξουσία σε περισσότερους ανθρώπους. Το αποκεντρωμένο κεφάλαιο σημαίνει ότι οι μεγάλες ιδέες δεν εξαρτώνται πλέον από τους πλούσιους, αλλά μπορούν να επιλεχθούν από την ευρύτερη κοινότητα.
Πρόσβαση στο κεφάλαιο
Το 2018 είχαν δημιουργηθεί περίπου 10 DAO. Μέχρι το 2020, υπήρχαν σχεδόν 200, σύμφωνα με στο Forbes. Το 2021, οι κρατικές συμμετοχές της DAO επεκτάθηκαν σαρανταπλάσιο.
Τη στιγμή της γραφής, ο συνολικός αριθμός των υπαρχόντων DAO βρίσκεται στην κορυφή 10,000, και το συνολικό ταμείο όλων των προσπελάσιμων στο κοινό DAO βρίσκεται στο $ 12.3 δισ. αύξηση 25% σε ετήσια βάση.
Χάρη στο DAO, το μοντέλο επιχειρηματικού κεφαλαίου επίσης διαταράσσεται και μπορεί μια μέρα να εκτοπιστεί εντελώς.
Το DAO ως VC προσφέρει ένα αυτόνομο οικοσύστημα που παρέχει στους ιδιώτες επενδυτές πρόσβαση στο κρυπτο χώρο, με ελάχιστες επενδύσεις δυνητικά μόλις $1.
Είναι σημαντικό ότι για το ένα τρίμηνο του 2022, από όλες τις επενδύσεις VC σε έργα στον χώρο κρυπτογράφησης, οι επενδύσεις από DAO αποτελούνταν εννέα τοις εκατό.
Χρησιμοποιώντας έξυπνα συμβόλαια στο blockchain, οι DAO μπορούν να έχουν ασφαλή και αποτελεσματική πρόσβαση σε κεφάλαια από πολλαπλές πηγές, συμπεριλαμβανομένων των παραδοσιακών VC, επενδυτών αγγέλων, ιδιωτών επενδυτών και πελατών.
Μαζί, σχηματίζουν μια ομάδα συνεισφερόντων, ο καθένας λαμβάνει μάρκες ανάλογα με το ποντάρισμα.
Το μοντέλο DAO VC μεταμορφώνει τον τρόπο δομής των κεφαλαίων επιχειρηματικού κινδύνου. Εν ολίγοις, το blockchain έχει ανοίξει άνευ προηγουμένου ευκαιρίες για όλους τους τύπους επενδυτών να έχουν πρόσβαση και να διαχειρίζονται τα κεφάλαιά τους με ασφαλή και αποτελεσματικό τρόπο.
Διαχείριση πόρων
Η τεχνολογία Blockchain φέρνει επανάσταση στον τρόπο διαχείρισης και κατανομής των πόρων, με τους DAO να πρωτοστατούν.
Με DAO, πόρους όπως NFT (non-fungible tokens), πρωτόκολλα, χρήματα, έργα on-chain και σύντομα ακίνητη περιουσία Οι παραδοσιακές εταιρείες και επιχειρήσεις μπορούν να τυγχάνουν ασφαλούς και διαφανούς διαχείρισης με αποκεντρωμένο τρόπο.
Αυτό όχι μόνο διασφαλίζει τη δίκαιη κατανομή των πόρων μεταξύ των ενδιαφερομένων, αλλά παρέχει επίσης έναν μηχανισμό για ταχεία επίλυση διαφορών.
Αξιοποιώντας την τεχνολογία blockchain, τα DAO προσφέρουν ένα άνευ προηγουμένου επίπεδο ελέγχου στη διαχείριση των πόρων είτε παραδοσιακά περιουσιακά στοιχεία είτε ψηφιακά.
Οι άνθρωποι διαχειρίζονται τα NFT και τα διακριτικά τους και λαμβάνουν αποφάσεις για συλλογικές επενδύσεις, τόσο εντός όσο και εκτός αλυσίδας. Οι DAO μπορούν επίσης να επενδύσουν σε τομείς όπως, για παράδειγμα, ακίνητα ή ορυχεία χρυσού. Ορισμένες δικαιοδοσίες είναι πιο φιλικές από άλλες και επιτρέπουν στους DAO να δημιουργούν κερδοσκοπικές εταιρείες σε blockchain.
Οικοδόμηση εμπιστοσύνης με τους επενδυτές
Οι πλατφόρμες crowdfunding δεν είναι καινούριες. Αλλά μέχρι το DAO, δεν υπήρχε πραγματική υποδομή για να υποστηρίξει μια συνεχή σχέση μεταξύ ενός έργου και των χρηματοδοτών του. Η διαφάνεια, τα κίνητρα και η διακυβέρνηση είναι τρία βασικά στοιχεία για κάθε επιτυχημένο DAO.
Για να διασφαλιστεί ότι αυτά τα στοιχεία παραμένουν άθικτα, οι DAO πρέπει να είναι διαφανείς σχετικά με τις λειτουργίες τους και τον τρόπο λήψης των αποφάσεων.
Αυτό μπορεί να γίνει μέσω της χρήσης λογισμικού ανοιχτού κώδικα, έξυπνων συμβολαίων και άλλων τεχνολογιών που επιτρέπουν στους ενδιαφερόμενους να ελέγχουν και να επαληθεύουν τον κώδικα που βρίσκεται κάτω από τις λειτουργίες ενός DAO.
Η ισχυρή διακυβέρνηση είναι απαραίτητη και θα πρέπει να περιλαμβάνει μέτρα όπως η παροχή σαφών διαδικασιών λήψης αποφάσεων, ο εντοπισμός μηχανισμών επίλυσης διαφορών και η θέσπιση επιχειρησιακών πρωτοκόλλων για τη διαχείριση κεφαλαίων ή πόρων. Συνδυάζοντας αυτά τα τρία βασικά στοιχεία, οι DAO μεγιστοποιούν τις πιθανότητες επιτυχίας τους.
Μείωση κόστους
Η ύπαρξη DAO είναι πιο αποδοτική από πλευράς κόστους από τις παραδοσιακές εταιρείες, επειδή δεν απαιτεί τα ίδια γενικά έξοδα που σχετίζονται με τις παραδοσιακές εταιρείες. Για παράδειγμα, ένα DAO δεν απαιτεί διοικητικό συμβούλιο ή άλλες παραδοσιακές δομές διαχείρισης.
Επιπλέον, δεν απαιτεί το ίδιο νομικό και ρυθμιστικό κόστος που πρέπει να πληρώσουν οι παραδοσιακές εταιρείες. Επίσης, καθώς τα DAO τροφοδοτούνται από τεχνολογία blockchain, είναι πιο ασφαλή και αξιόπιστα από τις παραδοσιακές εταιρείες.
Ως αποτέλεσμα, μπορούν να συμβάλουν στη μείωση του κόστους που σχετίζεται με την εταιρική διακυβέρνηση, καθιστώντας τα ελκυστική επιλογή για τις επιχειρήσεις.
Οικονομικά και μη οφέλη
Η υιοθέτηση ενός μοντέλου DAO για τις επιχειρήσεις μπορεί να προσφέρει ένα μοναδικό συνδυασμό πλεονεκτημάτων. Από οικονομική άποψη, οι DAO μπορούν να βοηθήσουν τις επιχειρήσεις να εξοικονομήσουν κόστος που σχετίζεται με τα παραδοσιακά μοντέλα διακυβέρνησης, εξαλείφοντας την ανάγκη για ιδιοκτήτες ή διαχειριστές.
Αυτό θα μπορούσε να έχει ως αποτέλεσμα χαμηλότερα λειτουργικά έξοδα καθώς και λιγότερες υποχρεώσεις λόγω της κατανεμημένης φύσης του. Επιπλέον, τα DAO είναι γενικά πιο διαφανή από τα παραδοσιακά μοντέλα, προσφέροντας μεγαλύτερη προβολή σε αποφάσεις και πόρους.
Από μη χρηματοοικονομική άποψη, οι DAO παρέχουν μια ευκαιρία εκδημοκρατισμού της λήψης αποφάσεων. Όλα τα μέλη του οργανισμού έχουν ίση πρόσβαση στην πληροφόρηση και τη δύναμη ψήφου, με αποτέλεσμα μεγαλύτερη δέσμευση τόσο από τους υπαλλήλους όσο και από τους πελάτες που πιστεύουν ότι οι απόψεις και οι προοπτικές τους λαμβάνονται υπόψη κατά τη λήψη αποφάσεων.
Τελικά, η υιοθέτηση ενός μοντέλου DAO για τις επιχειρήσεις μπορεί να οδηγήσει σε μειωμένο λειτουργικό κόστος, αυξημένη διαφάνεια και βελτιωμένη ικανοποίηση των εργαζομένων.
Προκλήσεις υλοποίησης DAO
Τα DAO έχουν τη δυνατότητα να φέρουν επανάσταση στον τρόπο με τον οποίο είναι δομημένα τα συστήματα διακυβέρνησης. Ωστόσο, υπάρχει μια σειρά από σημαντικές προκλήσεις, που ισχύουν για κάθε blockchain, που πρέπει να αντιμετωπιστούν πριν από την ευρύτερη υιοθέτησή τους.
Μία από τις μεγαλύτερες προκλήσεις είναι η επεκτασιμότητα. Καθώς οι DAO βασίζονται σε κατανεμημένα δίκτυα, πρέπει να είναι σε θέση να χειρίζονται μεγάλους όγκους δεδομένων και συναλλαγών. Αυτό απαιτεί έναν αποτελεσματικό μηχανισμό συναίνεσης και ισχυρά πρωτόκολλα για τη διασφάλιση της ακεραιότητας των συναλλαγών.
Μια άλλη πρόκληση είναι η ασφάλεια. Η φύση ανοιχτού κώδικα των DAO σημαίνει ότι είναι ευάλωτα σε επιθέσεις από κακόβουλους παράγοντες που θα μπορούσαν ενδεχομένως να αποκτήσουν τον έλεγχο του δικτύου.
Ως εκ τούτου, είναι σημαντικό να εφαρμόζονται αυστηρά μέτρα ασφαλείας για την προστασία από τέτοιες επιθέσεις.
Υπάρχει και το θέμα της εμπιστοσύνης. Για να λειτουργήσει αποτελεσματικά ένα DAO, οι συμμετέχοντες πρέπει να εμπιστεύονται τις διαδικασίες και τις αποφάσεις του, καθώς και την τεχνολογία πίσω από αυτό.
Αυτό απαιτεί ένα ορισμένο επίπεδο διαφάνειας και λογοδοσίας για όλους τους συμμετέχοντες, κάτι που μπορεί να αποδειχθεί δύσκολο σε ορισμένα πλαίσια.
Τέλος, το ρυθμιστικό τοπίο για τους DAO εξακολουθεί να αναπτύσσεται και μπορεί να χρειαστεί λίγος χρόνος για να καθορίσουν οι ρυθμιστικές αρχές σαφείς κατευθυντήριες γραμμές για τον κλάδο.
Εν κατακλείδι
Η έλευση του DAO αρχίζει να αλλάζει το πρόσωπο της εταιρικής χρηματοδότησης. Τα DAO επιτρέπουν την πρόσβαση σε κεφάλαια από πολλαπλές πηγές όσο ποτέ άλλοτε, ενώ διαχειρίζονται επιδέξια τους πόρους και χτίζουν δυνητικά απαράμιλλη εμπιστοσύνη.
Επιπλέον, με τα οφέλη της ταχύτερης λήψης αποφάσεων, της αυξημένης ευελιξίας των επενδυτών και της βελτιωμένης διακυβέρνησης, οι DAO παρέχουν λύσεις και δυνατότητες όπως καμία άλλη δομή.
Καθώς η τεχνολογία συνεχίζει να εξελίσσεται και περισσότερα έργα υιοθετούν το μοντέλο DAO, είναι πιθανό να δούμε συνεχή ανάπτυξη και καινοτομία στην περιοχή, επιταχύνοντας την περαιτέρω υιοθέτηση.
Ο Vlad Shavlidze είναι ο Διευθύνων Σύμβουλος της XDAO.app, ένα πρόγραμμα δημιουργίας DAO πολλαπλών αλυσίδων για από κοινού διαχείριση περιουσιακών στοιχείων κρυπτογράφησης και έργων DeFi.
Ακολουθήστε μας στο Twitter Facebook Telegram
Αποποίηση: Οι απόψεις που εκφράζονται στο The Daily Hodl δεν είναι επενδυτικές συμβουλές. Οι επενδυτές θα πρέπει να κάνουν τη δέουσα επιμέλεια πριν προβούν σε επενδύσεις υψηλού κινδύνου σε Bitcoin, κρυπτογράφηση ή ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία. Λάβετε υπόψη σας ότι οι μεταφορές και οι συναλλαγές σας είναι με δική σας ευθύνη και τυχόν απώλειες που μπορεί να υποστούν είναι ευθύνη σας. Το Daily Hodl δεν συνιστά την αγορά ή πώληση τυχόν κρυπτογραφημάτων ή ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων ούτε το The Daily Hodl ως σύμβουλος επενδύσεων. Παρακαλώ σημειώστε ότι το The Daily Hodl συμμετέχει στο μάρκετινγκ θυγατρικών.
Προτεινόμενη εικόνα: Shutterstock/DomCritelli/Natalia Siiatovskaia
Πηγή: https://dailyhodl.com/2023/02/16/revolutionizing-corporate-finance-the-power-of-daos/