Τάσεις εσόδων και κερδών στον γίγαντα της παραγωγής παιχνιδιών

Βασικά καραβάνια

• Η Hasbro έχει διπλασιάσει το παιχνίδι με κάρτες Magic, αναστατώνοντας πολλούς θαυμαστές.
• Τόσο τα καθαρά έσοδα όσο και τα κέρδη μειώνονται από έτος σε έτος.
• Για να διευκολύνει τα υψηλότερα επίπεδα αποθέματος, η παιχνιδοποιός σχεδιάζει πολλαπλές προσφορές κατά τη διάρκεια της εορταστικής περιόδου.

Η Hasbro είναι ένα γνωστό όνομα στη βιομηχανία παιχνιδιών για δεκαετίες, αλλάζει με επιτυχία στρατηγικές με την πάροδο των ετών καθώς αναπτύσσονται νέες τάσεις στα παιχνίδια. Ωστόσο, η μετοχή πρόσφατα αντιμετώπισε ορισμένους αντίθετους ανέμους λόγω της στρατηγικής της εταιρείας και της συνολικής αδυναμίας της οικονομίας.

Εδώ είναι τι πρέπει να γνωρίζουν οι επενδυτές για να προχωρήσουν.

Η Hasbro στις ειδήσεις

Οι μετοχές της Hasbro έχασαν σημαντική αξία αφού ανέφερε απότομη πτώση των κερδών για το τρίτο τρίμηνο, φθάνοντας στο χαμηλότερο επίπεδο από το 2015.

Η εταιρεία δημοσίευσε την κατάσταση εσόδων και κερδών της στις 18 Οκτωβρίου 2022, αλλά αυτή ήταν μόνο η αρχή των προβλημάτων της. Μια απόφαση να εκτυπώσετε περισσότερα Μαγεία: Η συγκέντρωση οι κάρτες το θέτουν σε κίνδυνο να καταστρέψουν τη μάρκα.

Η μετοχή σημείωσε υψηλό των 82.47 δολαρίων τον Σεπτέμβριο του 2022, περίπου ένα μήνα πριν η Hasbro δημοσιεύσει την κατάσταση κερδών της. Ωστόσο, η πτώση της τιμής της μετοχής είχε ήδη ξεκινήσει καθώς φάνηκε ότι πληθωρισμός έτρωγε τα κέρδη των λιανοπωλητών.

Επιπλέον, η προσδοκία ότι η ερχόμενη εορταστική περίοδος δεν θα επιφέρει την ετήσια αύξηση των εσόδων επηρέασε επίσης τις τιμές των μετοχών.

Η τιμή της μετοχής της Hasbro έκλεισε στα 65.76 δολάρια στις 18 Οκτωβρίου 2022. Ένα μήνα αργότερα, στις 18 Νοεμβρίου 2022, η μετοχή διαπραγματευόταν στα 59.52 δολάρια. Η τιμή της μετοχής έχει δει μερικές αιχμές, αλλά έχει μια σαφή πτωτική τάση.

Στις 14 Νοεμβρίου 2022, η Bank of America'sΠΑ
Οι αναλυτές υποβάθμισαν τη μετοχή της Hasbro, προκαλώντας πτώση της τιμής κατά 9.2% μέχρι το τέλος της ημέρας διαπραγμάτευσης. Οι αναλυτές άλλαξαν τη μετοχή από «αγορά» σε «πώληση» υπό το φως της απόφασης της Hasbro να αυξήσει τον αριθμό των καρτών σε κυκλοφορία για Μαγεία: Η συγκέντρωση παιχνίδι με κάρτες.

Η αύξηση της παραγωγής έκανε τους λιανοπωλητές να αποσύρουν τις παραγγελίες τους, ενώ τα μικρά καταστήματα παιχνιδιών έχασαν χρήματα από το απόθεμά τους. Οι συλλέκτες καρτών κατέκλυσαν επίσης την αγορά πουλώντας τις κάρτες τους πριν χάσουν πάρα πολύ την αξία τους.

Η απόφαση της Hasbro να τυπώσει περισσότερες κάρτες είχε ως αποτέλεσμα μια προσωρινή αύξηση των εσόδων για την εταιρεία, αλλά έχει αποξενώσει τόσο τους διανομείς όσο και τη βάση των παικτών που βασίζονταν στην έλλειψη καρτών για να αυξήσουν τις πωλήσεις και την αξία.

Πολλοί streamers του Twitch πραγματοποιούσαν τακτικές συνεδρίες ανοίγματος πακέτων αναζητώντας σπάνιες ή πολύ επιθυμητές κάρτες. Η δευτερογενής αγορά οδηγεί τις αρχικές πωλήσεις της κάρτας και η Hasbro ουσιαστικά αραίωσε τη δευτερογενή αγορά, δυσκόλεψε τους παίκτες να συμβαδίσουν με τις νέες κάρτες και τους έκανε να επιστρέψουν στους παλιότερους κανόνες για να παίξουν το παιχνίδι.

Το παιχνίδι με κάρτες ανήκει σε ένα τμήμα που αποτελεί περίπου το 34% των πωλήσεων της Hasbro, αλλά αυτή η ροή εσόδων βρίσκεται σε κίνδυνο καθώς οι έμποροι λιανικής και οι αγοραστές αποσύρονται από τις αγορές τους. Οι εθνικοί λιανοπωλητές επιμένουν Μαγεία απόθεμα για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα και δεν παραγγέλνετε τόσο συχνά.

Εν τω μεταξύ, οι αναλυτές διαπίστωσαν ότι παρόλο που η ανάπτυξη για το παιχνίδι έχει τη μορφή των υπαρχόντων παικτών που αγοράζουν περισσότερα σετ, η βάση των χρηστών δεν έχει συμβαδίσει.

Ανασκόπηση της κατάστασης εισοδήματος Hasbro

Τα καθαρά έσοδα της Hasbro ανήλθαν συνολικά σε 1.6 δισεκατομμύρια δολάρια για το τρίτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2022, από 1.9 δισεκατομμύρια δολάρια για την ίδια περίοδο πέρυσι. Ανέφερε λειτουργικά κέρδη 194.3 εκατομμυρίων δολαρίων, από 367.9 εκατομμύρια δολάρια σε ετήσια βάση.

Τα καθαρά κέρδη της ανήλθαν σε 129.2 εκατομμύρια δολάρια, από 253.2 εκατομμύρια δολάρια το προηγούμενο έτος. Τα καθαρά κέρδη ανά κοινή μετοχή ήταν 0.93 $ βασικά και μειωμένα, και δήλωσε 0.70 $ σε μετρητά μερίσματα.

Τα καθαρά μετρητά από λειτουργικές δραστηριότητες ήταν 262.2 εκατ. δολάρια, μειωμένα από 685.6 εκατ. δολάρια την ίδια περίοδο του προηγούμενου έτους. Ανέφερε ζημία 265.8 εκατομμυρίων δολαρίων λόγω επενδυτικών δραστηριοτήτων έναντι κέρδους 277.5 εκατομμυρίων δολαρίων κατά το τρίτο τρίμηνο του προηγούμενου έτους.

Αξιολόγηση Ισολογισμού Hasbro

Η Hasbro είχε 551.6 εκατομμύρια δολάρια σε μετρητά στο τέλος της περιόδου, από 1.1 δισεκατομμύρια δολάρια το 2021. Έχει 1.1 δισεκατομμύρια δολάρια σε εισπρακτέους λογαριασμούς, 844.5 εκατομμύρια δολάρια σε απόθεμα και 5.9 δισεκατομμύρια δολάρια σε άλλα περιουσιακά στοιχεία για συνολικά 9.6 δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία.

Η εταιρεία ανέφερε περιουσιακά στοιχεία 10.2 δισεκατομμυρίων δολαρίων για το ίδιο τρίμηνο του 2021.

Έχει υποχρεώσεις ύψους 122.3 εκατομμυρίων δολαρίων σε βραχυπρόθεσμους δανεισμούς, από 0.9 εκατομμύρια δολάρια το 2021. Η Hasbro μείωσε το μακροπρόθεσμο χρέος της στα 122.6 εκατομμύρια δολάρια από 187.6 εκατομμύρια δολάρια το 2021 και έχει συνολικές τρέχουσες υποχρεώσεις 2.3 δισεκατομμυρίων δολαρίων.

Προοπτική για την περίοδο των διακοπών

Η περίοδος των εορτών δεν φαίνεται καλή για τη Hasbro, καθώς οι καταναλωτές αγοράζουν λιγότερα από τα πάντα λόγω της επίδρασης του πληθωρισμού στις καθημερινές τους αγορές και φόβοι για ύφεση.

Αυτό έχει αφήσει τους καταναλωτές με λιγότερο διακριτικό εισόδημα. Εάν έκαναν οικονομία για να αγοράσουν χριστουγεννιάτικα δώρα, αυτές οι οικονομίες είναι πιθανό να αγοράσουν λιγότερα παιχνίδια σε σχέση με τα προηγούμενα χρόνια.

Δυστυχώς, αυτό αυξάνει τις πιθανότητες να παραμείνει απούλητο περισσότερο απόθεμα, καθώς οι γονείς δεν μπορούν να αγοράσουν όσα θα ήθελαν. Η Hasbro σκοπεύει να αυξήσει τον αριθμό των προωθήσεων που προσφέρει για να βοηθήσει στην πώληση εμπορευμάτων, αλλά μπορεί να μην είναι αρκετή για να ξεπεράσει αυτά τα εμπόδια.

Μακροπρόθεσμη προοπτική

Η Hasbro επιδιώκει να αυξήσει τον αριθμό των προωθήσεων που προσφέρει κατά τη διάρκεια του επόμενου έτους για να μετακινήσει τα εμπορεύματα και να ενισχύσει τις πωλήσεις. Αυτό θα μπορούσε να είναι ένα ζήτημα, ειδικά εάν πρέπει να σημαδέψουν δραστικά τα εμπορεύματα.

Αυτό σημαίνει ότι παρόλο που τα επίπεδα αποθεμάτων θα μειωθούν, τα έσοδα θα είναι χαμηλότερα λόγω του χαμηλότερου όγκου πωλήσεων.

Η Hasbro δηλώνει επίσης ότι η ζήτηση για ψυχαγωγία έχει αυξηθεί σε σημασία και θα διαδραματίσει βασικό ρόλο στην κερδοφορία τα επόμενα τρίμηνα. Η εταιρεία σημείωσε ότι Amazon'μικρόAMZN
Η πιο πρόσφατη Prime Day είδε τον όγκο πωλήσεων για τα προϊόντα της Hasbro να αυξήθηκε κατά μεσαίο διψήφιο αριθμό.

Βλέπει επίσης συνεχή ανάπτυξη στις ιδιοκτησίες Peppa Pig και My Little Pony. Επιπλέον, κυκλοφορεί παιχνίδια σε συνδυασμό με τα Marvel Studios Black Panther: Wakanda Forever ιδιοκτησία.

Η κατώτατη γραμμή

Η προοπτική για τον κατασκευαστή παιχνιδιών είναι αβέβαιη καθώς φαίνεται να παίρνει βιαστικές αποφάσεις Μαγεία: Η συγκέντρωση παιχνίδι και βασιζόμενοι σε προσφορές καθώς και σε εκπτώσεις για τη μετακίνηση του αποθέματος.

Αυτό υποδηλώνει ότι η Hasbro επικεντρώνεται στο να διατηρεί τις τιμές υψηλότερες και να περιορίζει τον αριθμό των προϊόντων που μπορούν να πωληθούν σε μια δεδομένη περίοδο. Ο συνδυασμός αυτού με το γεγονός ότι οι αναλυτές χαρακτηρίζουν τη μετοχή ως διακράτηση ή πώληση σηματοδοτεί μια αβέβαιη περίοδο για την εταιρεία παραγωγής παιχνιδιών για τα επόμενα τρίμηνα.

Οι γονείς θα αγοράζουν πάντα παιχνίδια για τα παιδιά τους. Ωστόσο, δεν είναι διατεθειμένοι να ξεσπάσουν, κάτι που η Hasbro δεν φαίνεται να αναγνωρίζει.

Εάν δεν είστε σίγουροι αν θα επενδύσετε ή όχι στην Hasbro και θέλετε να αφαιρέσετε τις εικασίες από τις επενδυτικές αποφάσεις, Η τεχνητή νοημοσύνη του Q.ai μπορώ να βοηθήσω. Το AI ερευνά τις αγορές για τις καλύτερες επενδύσεις για όλους τους τύπους ανοχής κινδύνου και οικονομικές καταστάσεις. Στη συνέχεια, τα συνδυάζει σε πρακτικό επίπεδο Επενδυτικά κιτ. Αυτή τη στιγμή, μπορείτε επίσης να ενεργοποιήσετε Προστασία χαρτοφυλακίου για να προστατεύσετε περαιτέρω τα κέρδη σας και να μειώσετε τις απώλειές σας, ανεξάρτητα από τον κλάδο στον οποίο επενδύετε.

Κατεβάστε το Q.ai σήμερα για πρόσβαση σε επενδυτικές στρατηγικές που βασίζονται σε τεχνητή νοημοσύνη. Όταν καταθέσετε 100 $, θα προσθέσουμε επιπλέον 100 $ στον λογαριασμό σας.