Η παλιά επενδυτική παροιμία ισχύει για τις μετοχές, τα ομόλογα και τα ακίνητα, είτε πρόκειται για ανοδική αγορά είτε για πτωτική αγορά - «Αγοράστε χαμηλά και πούλατε ψηλά». Λόγω της πρόσφατης αδυναμίας στις αγορές, οι επενδυτές μπορεί να οδηγηθούν στο να πιστεύουν ότι μπορεί να υπάρχουν ευκαιρίες μεταξύ των καταπιστεύσεων επενδύσεων σε ακίνητα (REIT) που πωλούνται για λιγότερο από 10 $ ανά μετοχή. Κατά την έρευνα των ΑΕΕΑΠ, ωστόσο, ένας επενδυτής θα ανακαλύψει μερικούς πολύ καλούς λόγους για τους οποίους αυτές οι επενδύσεις είναι τόσο φθηνές.
Προειδοποιήσεις σχετικά με μετοχές σε πένα και μετοχές που πωλούνται κάτω από $5 ανά μετοχή θα μπορούσαν επίσης να γίνουν σε σχέση με REIT που πωλούν κάτω από $10 ανά μετοχή. Κατά την έρευνα REIT κάτω των 10 $, ένας επενδυτής θα ανακαλύψει ότι τα περισσότερα, αν όχι όλα, πιθανότατα θα αποδειχθούν επικίνδυνα.
Δύο REIT που πωλούνται για κάτω από $10 ανά μετοχή μπορεί να αξίζουν μια δεύτερη ματιά. Και οι δύο έχουν τα προβλήματά τους, αλλά μπορεί να βρεθεί κάποια αξία. Τα δύο REIT είναι η Broadmark Realty Capital, Inc. του Seattle, Washington και η Franklin Street Properties Corp. του Wakefield, Μασαχουσέτη.
Broadmark Realty Capital Inc. (NYSE: BRMK). Τιμή κλεισίματος ανά μετοχή στις 15 Νοεμβρίου 2022 – 5.11 $. Εύρος συναλλαγών για τις προηγούμενες 52 εβδομάδες – 4.56 $ έως 10.14 $ ανά μετοχή.
Η Broadmark είναι μια εμπορική εταιρεία χρηματοδότησης ακινήτων, η οποία διαχειρίζεται, παρέχει υπηρεσίες, χρηματοδοτεί και ακόμη και αναλαμβάνει βραχυπρόθεσμα δάνεια για κατασκευή ή ανάπτυξη. Η Broadmark επενδύει επίσης σε εμπορικά και οικιστικά ακίνητα.
Στην ιστοσελίδα της η εταιρεία αναφέρει:
Επενδύουμε το κεφάλαιό μας σε έμπειρους προγραμματιστές ακινήτων, χειριστές και ιδιοκτήτες σε όλες τις Ηνωμένες Πολιτείες, παρέχοντας έξυπνες, αξιόπιστες, γρήγορες λύσεις σε ολόκληρη τη στοίβα κεφαλαίων χρέους, συμπεριλαμβανομένων δανείων σταθερού και κυμαινόμενου επιτοκίου, δάνεια κατασκευών, δάνεια γεφυρών, καθώς και ημιώροφος και συμμετέχουσες-προτιμώμενες δομές.
Η τρέχουσα αναλογία της Broadmark είναι 55.73, με λογιστική αξία 8.49 $ ανά μετοχή. Καταβάλλει ετήσιο επιτόκιο μερίσματος 0.84 $ ανά μετοχή, για απόδοση 15.25%. Η αναλογία πληρωμών είναι 142.37, επομένως κάποιος μπορεί να αναρωτηθεί πόσο καιρό θα μπορεί η εταιρεία να πληρώνει ένα τόσο υψηλό μέρισμα.
Τα οικονομικά αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου της Broadmark θα ανακοινωθούν σε τηλεδιάσκεψη στις 3 Νοεμβρίου.
Franklin Street Properties Corp. (NYSEAMERICAN: FSP). Τιμή κλεισίματος ανά μετοχή στις 15 Νοεμβρίου 2022 – 2.94 $. Εύρος συναλλαγών για τις προηγούμενες 52 εβδομάδες – 2.34 $ έως 6.58 $ ανά μετοχή.
Ο Franklin περιγράφει τον εαυτό του με αυτόν τον τρόπο:
Η Franklin Street Properties, με έδρα το Wakefield της Μασαχουσέτης, εστιάζει σε ακίνητα γραφείων πλήρωσης και κεντρικής επιχειρηματικής περιοχής (CBD) στην Sunbelt και στο Mountain West των ΗΠΑ, καθώς και σε επιλεγμένες ευκαιριακές αγορές. Η FSP επιδιώκει επενδύσεις προσανατολισμένες στην αξία με βλέμμα στη μακροπρόθεσμη ανάπτυξη και ανατίμηση, καθώς και στο τρέχον εισόδημα.
Η τρέχουσα αναλογία της Franklin είναι 1.35, με λογιστική αξία 7.48 $ ανά μετοχή. Έχει πληρώσει ετήσιο μέρισμα 0.20 $ ανά μετοχή για απόδοση 7.14%. Η αναλογία πληρωμής είναι 35.90%.
Ο George S. Carter, Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος, σχολίασε όταν η Franklin ανακοίνωσε τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου:
Καθώς ξεκινά το τέταρτο τρίμηνο του 2022, συνεχίζουμε να πιστεύουμε ότι η τρέχουσα τιμή των κοινών μετοχών μας δεν αντικατοπτρίζει με ακρίβεια την αξία των υποκείμενων περιουσιακών μας στοιχείων. Οι πρωταρχικοί μας στόχοι για το 2022 παραμένουν διπλοί: Θα επιδιώξουμε να αυξήσουμε την αξία των μετόχων (1) μέσω της πιθανής πώλησης επιλεγμένων ακινήτων όπου πιστεύουμε ότι έχει επιτευχθεί το δυναμικό βραχυπρόθεσμης έως ενδιάμεσης αποτίμησης και (2) προσπαθώντας να αυξήσουμε την πληρότητα στο συνεχιζόμενο χαρτοφυλάκιο ακινήτων. Σκοπεύουμε να χρησιμοποιήσουμε τα έσοδα από τυχόν μελλοντικές πωλήσεις ακινήτων για μείωση χρέους, επαναγορές κοινών μετοχών μας, μερίσματα και άλλους γενικούς εταιρικούς σκοπούς.
Η εταιρεία ανέφερε για τα οικονομικά της στοιχεία του 3ου τριμήνου:
Τα καθαρά έσοδα GAAP ήταν 17.2 εκατομμύρια $ και 4.0 εκατομμύρια $, ή 0.17 $ και 0.04 $ ανά βασική και μειωμένη μετοχή, για τους τρεις και εννέα μήνες που έληξαν στις 30 Σεπτεμβρίου 2022, αντίστοιχα.
Τα κεφάλαια από λειτουργίες (FFO) ήταν 9.0 εκατομμύρια $ και 30.9 εκατομμύρια $, ή 0.09 και 0.30 $ ανά βασική και μειωμένη μετοχή, για τους τρεις και εννέα μήνες που έληξαν στις 30 Σεπτεμβρίου 2022, αντίστοιχα.
Τα προσαρμοσμένα κεφάλαια από λειτουργίες (AFFO) ήταν απώλεια 0.09 $ και 0.12 $ ανά βασική και μειωμένη μετοχή για τους τρεις και εννέα μήνες που έληξαν στις 30 Σεπτεμβρίου 2022, αντίστοιχα.
Δυστυχώς, η εταιρεία ανακοίνωσε μόνο μέρισμα 0.01 $ ανά κοινή μετοχή για το 3ο τρίμηνο.
Θέλετε λοιπόν να επενδύσετε σε REIT κάτω των 10 $ ανά μετοχή; Τουλάχιστον υπάρχουν ένα ζευγάρι που μπορεί να αξίζει να εξεταστεί. Επί του παρόντος, κάποιος πληρώνει υψηλό μέρισμα, αλλά δεν είναι σαφές πόσο καιρό θα διαρκέσει αυτή η πληρωμή υπό τις τρέχουσες συνθήκες της αγοράς. Η άλλη έχει μειώσει σημαντικά το μέρισμά της, αλλά εξακολουθεί να φαίνεται να είναι μια σταθερή εταιρεία. Πολύ καλά μπορεί να είναι μια συμφωνία στην τρέχουσα τιμή. Θα είναι μόνο θέμα χρόνου να δούμε αν το μέρισμα θα βελτιωθεί ξανά.
Διαβάστε παρακάτω: Αυτό το ελάχιστα γνωστό REIT παράγει διψήφιες επιστροφές σε μια Bear Market: Πώς;
Δείτε περισσότερα από την Benzinga
Μη χάνετε ειδοποιήσεις σε πραγματικό χρόνο για τις μετοχές σας - εγγραφείτε Benzinga Pro δωρεάν! Δοκιμάστε το εργαλείο που θα σας βοηθήσει να επενδύσετε πιο έξυπνα, πιο γρήγορα και καλύτερα.
© 2022 Benzinga.com. Η Benzinga δεν παρέχει επενδυτικές συμβουλές. Ολα τα δικαιώματα διατηρούνται.
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/reits-under-10-share-2-204719177.html