Το WallStreetBets του Reddit δεν έχει καμία σχέση με την αντλία 30,000% της AMTD Digital

Βασικές τακτικές

• Η τιμή της μετοχής της AMTD Digital αυξήθηκε από 7.80 $ στην IPO της στις 15 Ιουλίου σε 2,555 $ λιγότερο από τρεις εβδομάδες αργότερα
• Το φόρουμ WallStreetBets του Reddit αρχικά πιστευόταν ότι ήταν πίσω από τη μετεωρική άνοδο, αλλά τώρα φαίνεται λιγότερο πιθανό
• Ο ιδρυτής της AMTD Digital, Calvin Choi, ασκεί επί του παρόντος έφεση για διετή απαγόρευση από ρυθμιζόμενες δραστηριότητες στο Χονγκ Κονγκ και η μητρική τους εταιρεία AMTD Idea έχει ιστορικό καταρρεύσαντων IPO

Για ένα σύντομο χρονικό διάστημα, μια εταιρεία χωρίς όνομα που εισήχθη στο χρηματιστήριο μόλις πριν από τρεις εβδομάδες ήταν μια από τις 15 πιο πολύτιμες εταιρείες στον κόσμο.

Κάποια στιγμή χτυπώντας α ανώτατο όριο αγοράς 450 δισεκατομμυρίων δολαρίων, αποτιμήθηκε υψηλότερη από τις Meta, Walmart, Visa, Disney, JP Morgan Chase και McDonalds. Όλα αυτά από μια εταιρεία με μόλις 25 εκατομμύρια δολάρια σε ετήσια έσοδα. Για να το θέσουμε αυτό στο πλαίσιο, η Walmart παράγει το ίδιο ποσό κάθε 23 λεπτά.

Μια γρήγορη ματιά στον ιστότοπο της εταιρείας αφήνει περισσότερες ερωτήσεις παρά απαντήσεις, με μια πληθώρα από τσιτάτα και ένα προωθητικό βίντεο που περιλαμβάνει διαστημόπλοια και ακτίνες λέιζερ τύπου Star Wars.

Το ρεπορτάζ για την ιστορία αρχικά έριξε την τρελή δράση των τιμών στα πόδια του διαβόητου στρατού των εμπόρων λιανικής της WallStreetBets του Reddit. Φάνηκε ότι αυτό ήταν άλλο ένα απόθεμα meme στο οποίο είχε προσκολληθεί ο όμιλος, μετά το προηγούμενο κύμα ενδιαφέροντος σε μετοχές όπως το GameStop και η AMC.

Αφιερώστε λίγο χρόνο στο φόρουμ της WallStreetBets και γίνεται ξεκάθαρο ότι είναι εξίσου μπερδεμένοι με όλους τους άλλους. Τις θορυβώδεις ημέρες του GameStop, οι αφίσες παρουσίαζαν τα σχέδιά τους με εξαιρετική λεπτομέρεια και ακολουθούσαν κάθε μικρή είδηση ​​ή πληροφορία για την ιστορία. Δεν έγινε τίποτα από αυτά με την AMTD Digital.

Μέχρι στιγμής, η συζήτηση εκεί φαίνεται να επικεντρώνεται στο πόσο γελοίο είναι το γεγονός ότι η WallStreetBets εισάγεται καθόλου στην ιστορία.

Αλλά αν δεν είναι αυτοί, τότε πώς αλλιώς μπορείτε να εξηγήσετε μια μετοχή που έχει αυξηθεί από τιμή IPO των 7.80 $ στις 16 Ιουλίου σε 2,555 $ στις 2 Αυγούστου; Υπάρχουν μερικές θεωρίες που κυκλοφορούν, αλλά πρώτα ας καλύψουμε τι συνέβη τις τελευταίες εβδομάδες.

Κατεβάστε το Q.ai σήμερα για πρόσβαση σε επενδυτικές στρατηγικές που βασίζονται σε τεχνητή νοημοσύνη. Όταν καταθέσετε 100 $, θα προσθέσουμε επιπλέον 50 $ στον λογαριασμό σας.

Ποιος είναι η AMTD Digital;

Η AMTD Digital είναι μια εταιρεία με έδρα το Χονγκ Κονγκ στα Νησιά Κέιμαν, η οποία είναι ευρέως καταγεγραμμένη ως λειτουργούσα «πλατφόρμα ψηφιακών λύσεων». Ο ιστότοπος της εταιρείας προβάλλει τα ψηφιακά διαπιστευτήριά τους σε οτιδήποτε, από τραπεζικές εργασίες έως ασφάλειες έως μέσα ενημέρωσης, περιεχόμενο και μάρκετινγκ.

Ο ιστότοπος και το διαφημιστικό τους υλικό είναι ασαφές. Ψάχνοντας λίγο στην πηγή των εσόδων των εταιρειών, φαίνεται ότι το μεγαλύτερο μέρος τους προέρχεται από συνδρομές μέλους στις λύσεις SpiderNet Ecosystem Solutions, τις οποίες η AMTD Digital τιμολογεί ως «αντιδραστήρα σύντηξης για τους καλύτερους επιχειρηματίες».

Εκτός από τα έσοδα από αυτές τις συνδρομές μέλους και τις άλλες ψηφιακές χρηματοοικονομικές υπηρεσίες της, η εταιρεία έχει επίσης επενδύσει σε διάφορα ακίνητα πολυμέσων σε όλη την Ασία, συμπεριλαμβανομένων των ταινιών δράσης "The White Storm 3" και "Shockwave 2".

Μιλήστε για διαφοροποίηση.

Η AMTD Digital είναι εισηγμένη στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης (NYSE) κάτω από την τιμή HKD, και η τιμή εκτοξεύτηκε στα ύψη από την πρώτη κιόλας ημέρα της εισαγωγής της. Η άνοδος της τιμής επιταχύνθηκε πριν φτάσει στο κρεσέντο στις 2 Αυγούστου, φτάνοντας στο ιστορικό υψηλό των 2,555.30 $.

Καθώς η κάλυψη των μέσων ενημέρωσης έχει αυξηθεί τις τελευταίες ημέρες, η μετοχή έχει υποχωρήσει από αυτά τα μεθυστικά ύψη στα 800 δολάρια, αλλά εξακολουθεί να είναι πάνω από 10,000% από το κλείσιμο της αγοράς την Πέμπτη.

Αυτό που κάνει την αποτίμηση ακόμη πιο τρελή, είναι ότι η AMTD Digital (HKD) ανήκει σχεδόν εξ ολοκλήρου στη μητρική της εταιρεία AMTD Idea (AMTD), η οποία είναι επίσης εισηγμένη στο NYSE. Η AMTD Idea έχει κεφαλαιοποίηση μόλις 1.6 δισεκατομμυρίων δολαρίων από το κλείσιμο της Πέμπτης, πράγμα που σημαίνει ότι η αποτίμησή της είναι σχεδόν 100 φορές μικρότερη από την εταιρεία στην οποία κατέχει το μεγαλύτερο μερίδιο.

Τι προκάλεσε την εκτίναξη της μετοχής;

Αυτές τις μέρες, κάθε φορά που η τιμή μιας μετοχής αυξάνεται γρήγορα χωρίς προφανή λόγο, το Reddit και η WallStreetBets είναι οι πρώτοι φυσικοί ένοχοι. Οι έμποροι λιανικής στον ιστότοπο υπήρξαν στο παρελθόν σημαντικός παράγοντας στην άνοδο των μετοχών meme όπως το GameStop, η AMC και η Blackberry.

Αυτό ακριβώς συνέβη με την ATMD Digital, με μεγάλο μέρος της αρχικής κάλυψης να αποκαλεί την AMTD νέο απόθεμα μιμιδίων και να δείχνει το δάχτυλο στους Redditors. Ωστόσο, δεν φαίνεται να είναι έτσι.

Το πρώτο αποδεικτικό στοιχείο είναι οι όγκοι συναλλαγών της μετοχής AMTD Digital. Στο αποκορύφωμα της φρενίτιδας του GameStop, οι όγκοι συναλλαγών ήταν τεράστιοι. Σε μία μόνο ημέρα διαπραγμάτευσης υπήρξαν 788 εκατομμύρια μετοχές που αγοράστηκαν και πουλήθηκαν, που αντιπροσώπευε όγκους που ήταν το 300% του συνολικού διαθέσιμου αποθέματος.

Σημαίνει ότι κατά μέσο όρο, μια μετοχή του GameStop αγοραζόταν και πωλούνταν τρεις φορές σε μια μέρα. Αυτό είναι ένα τεράστιο ποσό συναλλαγών και δείχνει πόσο ενδιαφέρον και ευφορία περιέβαλλε την εταιρεία εκείνη την εποχή.

Η AMTD Digital έχει πολύ μικρότερο αριθμό μετοχών που έχουν εκδοθεί στη δημόσια αγορά, και ακόμα κι έτσι, ο υψηλότερος όγκος συναλλαγών που έχει φτάσει ποτέ είναι μόνο το 12% της διαθέσιμης μετοχής.

Δεύτερον, ακόμη και μια πρόχειρη ματιά στο φόρουμ της WallStreetBets καθιστά αρκετά σαφές ότι αυτό δεν είναι το αποτέλεσμα ενός στρατού λιανικών εμπορικών συναλλαγών στο Reddit. Οι περισσότερες από τις δημοσιεύσεις που σχετίζονται με την AMTD Digital είναι μιμίδια που κοροϊδεύουν τις κατηγορίες των ΜΜΕ ότι ευθύνονται για την ταχεία άνοδο των τιμών.

Αν λοιπόν δεν είναι το Reddit, ποιος είναι υπεύθυνος;

Η ίδια η εταιρεία έχει εκδώσει μια δήλωση που περιελάμβανε τη γραμμή, «Από όσο γνωρίζουμε, δεν υπάρχουν ουσιώδεις συνθήκες, γεγονότα ή άλλα θέματα που να σχετίζονται με τις επιχειρηματικές και λειτουργικές δραστηριότητες της Εταιρείας μας από την ημερομηνία IPO».

Οπότε, προφανώς ούτε αυτοί ξέρουν.

Προτάσεις χειραγώγησης της αγοράς

Ορισμένοι αναλυτές προτείνουν ότι η εξαιρετικά ασυνήθιστη δράση των τιμών μπορεί να έχει μια πιο απαίσια προέλευση. Η Hindenburg Research είναι ένας ερευνητικός οίκος επενδύσεων που ειδικεύεται σε αναφορές που περιγράφουν την εταιρική απάτη και τον ιδρυτή τους Nate Anderson κυκλοφόρησε μια καυστική υπόθεση της κατάστασης την Τρίτη.

Περιέγραψε το ιστορικό προηγούμενων γνωστών IPO από την AMTD Idea, τη μητρική εταιρεία της AMTD Digital, δείχνοντας ότι και οι 15 είχαν καταρρεύσει, με μέση μείωση 85.6% από την IPO τους.

Υπήρξαν επίσης καταγγελίες για απάτη κατά ανώτερων στελεχών της AMTD Digital, συμπεριλαμβανομένου του ιδρυτή της εταιρείας Calvin Choi, ο οποίος επί του παρόντος ασκεί έφεση δύο χρόνια απαγόρευση από ρυθμιζόμενες δραστηριότητες στο Χονγκ Κονγκ.

Σε αυτό το στάδιο, κανείς δεν γνωρίζει με βεβαιότητα τι συμβαίνει στα παρασκήνια και ποιος είναι πραγματικά υπεύθυνος για τη μετεωρική άνοδο των τιμών.

Τι σημαίνει αυτό για τους επενδυτές;

Ακόμη και με τις τελευταίες δύο ημέρες τεράστιων απωλειών, η AMTD Digital εξακολουθούσε να αποτιμάται στα 148 δισεκατομμύρια δολάρια από το κλείσιμο της αγοράς την Πέμπτη. Αυτό είναι κάτι περισσότερο από Morgan Stanley, Intel, AT&T και CVS.

Αυτό σημαίνει ότι εάν δεν αποκαλυφθεί κάποιο μεγάλο μυστικό τις επόμενες ημέρες ότι η AMTD Digital έχει ανακαλύψει μια θεραπεία για τον καρκίνο, υπάρχει μόνο μία κατεύθυνση για να προχωρήσει η τιμή της μετοχής μακροπρόθεσμα. Όποιοι επενδυτές σκέφτονται να το αγοράσουν τώρα θα πρέπει να είναι προετοιμασμένοι για ορισμένες σημαντικές απώλειες.

Ενώ οι μαζικές αυξήσεις τιμών όπως αυτή είναι ασυνήθιστες, συμβαίνουν κατά καιρούς. Η αρχική μετοχή meme, GameStop, αυξήθηκε δραματικά λόγω του επιπέδου του βραχυπρόθεσμου ενδιαφέροντος για τη μετοχή, με αποτέλεσμα οι επενδυτές να αναμένουν αυτό που είναι γνωστό ως «σύντομη συμπίεση».

Shorting μιας μετοχής σημαίνει ουσιαστικά το να στοιχηματίζετε στο γεγονός ότι μια μετοχή πρόκειται να πέσει σε τιμή. Οι μικροπωλητές κανονίζουν να πουλήσουν μια μετοχή σε ένα σημείο στο μέλλον, με την προσδοκία ότι η τιμή θα μειωθεί εν τω μεταξύ, κάτι που θα τους επιτρέψει να πραγματοποιήσουν κέρδος.

Προβλήματα μπορεί να προκύψουν εάν υπάρχει μεγάλος βραχυπρόθεσμος τόκος, επειδή μπορεί να μην υπάρχουν αρκετές μετοχές άμεσα διαθέσιμες προς πώληση για να εκπληρώσουν όλες οι ανοικτές πωλήσεις τις υποχρεώσεις τους. Αυτό μπορεί να δημιουργήσει αυτό που είναι γνωστό ως «short squeeze», καθώς η ζήτηση αυξάνεται γρήγορα λόγω των short sellers που πρέπει να καλύψουν τις θέσεις τους.

Είναι αυτό το σενάριο που ξεκίνησε τη μανία του GameStop, αλλά μπορεί να συμβεί και σε άλλες μετοχές. Στην Q.ai, αξιοποιήσαμε τη δύναμη της τεχνητής νοημοσύνης για να αναζητήσουμε και να επενδύσουμε σε μετοχές που έχουν τη δυνατότητα να εκραγούν λόγω σύντομης συμπίεσης.

Τα Κιτ σύντομης πίεσης χρησιμοποιεί τεχνητή νοημοσύνη και μηχανική εκμάθηση για να παρακολουθεί εταιρείες με υψηλά βραχυπρόθεσμα ενδιαφέροντα, καθώς και δεδομένα συναισθήματος από πηγές όπως το Reddit και το YouTube, για να βρει μετοχές με μεγάλες βραχυκυκλώσεις με πιθανότητα να ξεσπάσουν.

Η συναλλαγή επανεξισορροπείται αυτόματα κάθε εβδομάδα, για να ληφθούν υπόψη τα πιο ενημερωμένα δεδομένα και πληροφορίες.

Κατεβάστε το Q.ai σήμερα για πρόσβαση σε επενδυτικές στρατηγικές που βασίζονται σε τεχνητή νοημοσύνη. Όταν καταθέσετε 100 $, θα προσθέσουμε επιπλέον 50 $ στον λογαριασμό σας.