Υπενθυμίζει γιατί η Tesla τρέχει κύκλους γύρω από την GM και τη Ford

Ολόκληρος ο κλάδος της αυτοκινητοβιομηχανίας μεταβαίνει στα ηλεκτρικά οχήματα και η διαδικασία αποδεικνύεται πιο δύσκολη από το αναμενόμενο. Αυτό σημαίνει για τους επενδυτές.

Στελέχη στο Ford Motor
F
s (F) είπε την Τρίτη ότι η εταιρεία ανακαλεί σχεδόν 50,000 ηλεκτρικά οχήματα λόγω ανησυχιών ότι η υπερθέρμανση των μπαταριών μπορεί να προκαλέσει απώλεια ρεύματος στα αυτοκίνητα και τα φορτηγά.

Οι επενδυτές θα πρέπει να επικεντρωθούν Τέσλα
TSLA
(TSLA) για νέες επενδύσεις.

Το timing δεν θα μπορούσε να είναι χειρότερο για τη Ford. Η εταιρεία με έδρα το Ντιτρόιτ του Mich. ετοιμάζεται να κατασκευάσει πολλά νέα ηλεκτροκίνητα pickup φορτηγά F-150, τη δημοφιλέστερη σειρά οχημάτων της. Πέρασμα ανακοίνωσε σχεδιάζει τον Απρίλιο να κατασκευάσει 150,000 F-150 Lightnings σε διάφορα διακοσμητικά στοιχεία, αύξηση 275% σε σχέση με τον αρχικό στόχο.

Τα οχήματα, που κυμαίνονται σε τιμές από 39,974 $ έως 90,000 $, έτυχαν εξαιρετικά θετικής υποδοχής από τον Τύπο αυτοκινήτου. Ακόμη και το βασικό μοντέλο είναι ικανό να κάνει σπριντ από 0-60 mph σε δευτερόλεπτα και να ρυμουλκεί 7,700 λίβρες. Και το Lightnings είναι εξοπλισμένο με 11 συμβατικές ηλεκτρικές πρίζες, το τέλειο συνοδευτικό για εργολάβους που τρέχουν επιτραπέζια πριόνια, αεροσυμπιεστές και εγκαταστάσεις συγκόλλησης.

Η Wall Street Journal σημειώσεις ότι η ανάκληση 48,924 οχημάτων Mustang Mach-E είναι ουσιαστικά όλα τα αυτοκίνητα που παράγονται για την αμερικανική αγορά τα τελευταία δύο χρόνια. Ακόμη χειρότερα, η δράση θα σταματήσει τις παραδόσεις νέων ηλεκτρικών οχημάτων, ενώ οι μηχανικοί αναζητούν μια λύση. Αναμένεται ενημέρωση λογισμικού κάποια στιγμή τον επόμενο μήνα.

Η καθυστερημένη απάντηση σε ένα σφάλμα EV είναι παράξενα παρόμοια με το έπος του Chevy Bolt Η General Motors
GM
(GM). Το Volt, το πλήρως ηλεκτρικό subcompact του, υποτίθεται ότι ήταν το EV της GM μαζικής αγοράς. Και το αυτοκίνητο έδειξε μεγάλη υπόσχεση μέχρι που ανακλήθηκαν 141,000 όταν μερικές από τις μπαταρίες ιόντων λιθίου τους άρχισαν να εκρήγνυνται. Εκατοντάδες εργάτες εργοστασίων στάλθηκαν στα σπίτια τους, οι γραμμές παραγωγής έμειναν σε αδράνεια καθώς οι μηχανικοί έψαχναν για μια λύση, σύμφωνα με αναφέρουν στο Washington Post.

Το πρόβλημα επιλύθηκε τελικά, αλλά όχι πριν γίνει η ζημιά. Η LG Chem, ο κατασκευαστής μπαταριών συμφώνησε να φάει $ 1.9 δισ. της τιμής για την επιδιόρθωση. Ωστόσο, η General Motors ανακοίνωσε στις αρχές Ιουνίου ότι το 2023 οι Bolts θα είχαν μείωση τιμής 18%, σε μόλις 26,595 δολάρια.

Ακόμη και με τις χαμηλότερες τιμές, η General Motors θα δυσκολευτεί να πιάσει την Tesla, τον ηγέτη του κλάδου. Η Tesla πούλησε 197,517 οχήματα στις Ηνωμένες Πολιτείες το 2021, έναντι μόλις 9,216 για τη Ford και 36,325 για την General Motors αντίστοιχα. Και τα EV της Tesla είναι πολύ πιο ακριβά κατά μέσο όρο.

Η Tesla κάνει σωστά τη μηχανική.

Τα EV της είναι απαλλαγμένα από τους κληροδοτημένους περιορισμούς των αρχαίων αλυσίδων εφοδιασμού ανταλλακτικών αυτοκινήτων. Το λογισμικό αναπτύχθηκε εσωτερικά, σε αντίθεση με το να συνδυάζεται από τρίτους. Και παρά τη σχετική νεότητά της, η Tesla είναι η πιο καθετοποιημένη εταιρεία στον κλάδο. Το αποτέλεσμα είναι ένα μεικτό περιθώριο 27.1%, σχεδόν τριπλάσιο του μέσου όρου του κλάδου.

Δεν είναι είδηση ​​ότι η Tesla βρίσκεται στην καλύτερη θέση για να κυριαρχήσει στον τομέα που προχωρά. Οι μέτοχοι ανταμείφθηκαν καθώς η μετοχή μεγεθύνεται σε κεφαλαιοποίηση 670 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Οι μετοχές της Ford και της GM αποτιμώνται σε περίπου 47 δισεκατομμύρια δολάρια η μία.

Οι επενδυτές δεν έχουν το εύρος της πρόκλησης που αντιμετωπίζουν οι ανταγωνιστές της Tesla.

Η δύναμή τους, σε διάφορους βαθμούς είναι οι κληρονομικές αλυσίδες εφοδιασμού. Η αδυναμία τους είναι η πρόσβαση σε μπαταρίες, ηλεκτρικά εξαρτήματα και ταλέντο στη μηχανική λογισμικού. Η Tesla κυριαρχεί σε αυτές τις κατηγορίες λόγω της τεράστιας κλίμακας και της τεχνολογίας αιχμής της.

A επισκόπηση από την Universum το 2020 διαπίστωσε ότι η Tesla έγινε η νούμερο ένα προτιμώμενη επιλογή για πτυχιούχους μηχανικών στις Ηνωμένες Πολιτείες. Ήταν η μόνη αυτοκινητοβιομηχανία που έσπασε το top 10, που περιελάμβανε το SpaceX, Lockheed Martin
LMT
(LMT), Αλφάβητο (GOOGL), Boeing
BA
(ΒΑ), NASA και Apple
AAPL
(AAPL).

Οι μετοχές της Tesla βρίσκονται σε δύσκολη θέση από τον περασμένο Νοέμβριο, όταν ξεπέρασαν τα 1,200 δολάρια. Στα 662 δολάρια οι μετοχές εξακολουθούν να διαπραγματεύονται με 41.5 φορές προθεσμιακά κέρδη και 10.7 φορές πωλήσεις. Ενώ οι μακροπρόθεσμες προοπτικές για την Tesla είναι εξαιρετικά ευοίωνες, οι επενδυτές θα πρέπει να αποφύγουν νέες επενδύσεις έως ότου οι μετοχές επανέλθουν πάνω από το επίπεδο των 900 δολαρίων.

Αυτό μπορεί να φαίνεται σαν μια περίεργη σύσταση. Είναι σκόπιμη. Δεν χρειάζεται να βάλετε χρήματα στη δουλειά μέχρι να ξαναρχίσει η ανοδική τάση.

Για να μάθετε πώς να βελτιώσετε δραματικά τα αποτελέσματά σας στην αγορά αγοράζοντας επιλογές σε μετοχές όπως η Ford και η Tesla, κάντε μια δοκιμή δύο εβδομάδων στην ειδική υπηρεσία μου, Επιλογές Τακτικής: Περισσότερα . Τα μέλη έχουν κάνει περισσότερα από 5 φορές τα χρήματά τους φέτος.