Ο Ray Dalio πρόσθεσε το όνομά του σε έναν αυξανόμενο λίστα κριτικών του Ηνωμένου Βασιλείου νέο σχέδιο δαπανών, που αποκαλύφθηκε την περασμένη εβδομάδα από την πρωθυπουργό Liz Truss και τον καγκελάριο του Οικονομικού Kwasi Kwarteng.
Ο δισεκατομμυριούχος επενδυτής - ο οποίος ίδρυσε το μεγαλύτερο hedge fund στον κόσμο, την Bridgewater Associates, το 1975 - υποστήριξε ότι οι επιθετικές φορολογικές περικοπές του σχεδίου θα ανεβάσουν τα χρέη του Ηνωμένου Βασιλείου σε μη βιώσιμο επίπεδο και θα ακρωτηριάσουν τη λίρα.
«Επενδυτές και υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής: Ακούστε το μάθημα της δημοσιονομικής γκάφας του Ηνωμένου Βασιλείου», έγραψε ο Dalio σε μια Τρίτη τιτίβισμα. «Οι πωλήσεις πανικού που βλέπετε τώρα ότι οδηγεί στη βουτιά των βρετανικών ομολόγων, νομισμάτων και χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων οφείλεται στην αναγνώριση ότι η μεγάλη προσφορά χρέους που θα πρέπει να πουλήσει η κυβέρνηση είναι υπερβολική για τη ζήτηση .»
Τη Δευτέρα, ως απάντηση στο νέο σχέδιο δαπανών του Truss, η αγορά ομολόγων του Ηνωμένου Βασιλείου γνώρισε την εμπειρία το μεγαλύτερο μονοήμερο ξεπούλημα στην ιστορία της, ωθώντας τις συνολικές απώλειες στις αγορές μετοχών και ομολόγων της χώρας από τον διορισμό του Τρας ως πρωθυπουργού στις 5 Σεπτεμβρίου έως το πέρας $ 500 δισ.. Εν τω μεταξύ, η λίρα βυθίστηκε σε α εγγραφείτε χαμηλά 1.05 δολαρίων έναντι του δολαρίου ΗΠΑ το πρωί της Δευτέρας, και παρόλο που έκτοτε έχει αυξηθεί στα 1.07 δολάρια, το νόμισμα παραμένει κοντά στο χαμηλό 40 ετών έναντι του δολαρίου.
Μετά την ανακοίνωση του νέου σχεδίου δαπανών Truss, το Η.Β Γραφείο Διαχείρισης Χρέους είπε ότι θα αυξήσει την έκδοση χρέους της κατά 72.4 δισ. λίρες για το τρέχον οικονομικό έτος στα 234.1 δισ. λίρες.
Το νέο σχέδιο δαπανών θα ωθήσει επίσης το χρέος του Ηνωμένου Βασιλείου προς το λόγο του ΑΕΠ σε περίπου 101%, το υψηλότερο επίπεδο χρέους που έχει το Ηνωμένο Βασίλειο από το 1962, σύμφωνα με Deutsche Bank.
Κατά την άποψη του Ray Dalio, αυτή η ταχεία αύξηση του χρέους, σε συνδυασμό με την έλλειψη ζήτησης για τη λίρα στην παγκόσμια σκηνή, είναι μια συνταγή για καταστροφή.
«Αυτό κάνει τους ανθρώπους να θέλουν να ξεφύγουν από το χρέος και το νόμισμα. Δεν μπορώ να καταλάβω πώς δεν το κατάλαβαν αυτοί που ήταν πίσω από αυτή την κίνηση. Υποδηλώνει ανικανότητα», είπε ο Ντάλιο. «Μηχανιστικά, η κυβέρνηση του Ηνωμένου Βασιλείου λειτουργεί όπως η κυβέρνηση μιας αναδυόμενης χώρας, παράγει πάρα πολύ χρέος σε ένα νόμισμα για το οποίο δεν υπάρχει μεγάλη παγκόσμια ζήτηση».
Ο επενδυτής συνέχισε υποστηρίζοντας ότι αυτή θα πρέπει να είναι μια διδακτική στιγμή για τις κυβερνήσεις σε όλο τον κόσμο ώστε να μην αυξήσουν τα χρέη τους σε μη βιώσιμα επίπεδα.
«Ελπίζω, αλλά αμφιβάλλω, ότι άλλοι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής που κάνουν παρόμοια πράγματα…θα αναγνωρίσουν ότι διακινδυνεύουν ένα παρόμοιο αποτέλεσμα—και ότι αυτό θα το δουν και οι επενδυτές», είπε.
Οι αναλυτές ανησυχούν επίσης ότι το νέο σχέδιο δαπανών του Ηνωμένου Βασιλείου, το οποίο σχεδιάστηκε για να τονώσει την οικονομική ανάπτυξη και να βοηθήσει στην άμβλυνση των επιπτώσεων των υψηλών τιμών της ενέργειας βραχυπρόθεσμα, θα μπορούσε να καταλήξει να επιδεινώσει τον πληθωρισμό στο Ηνωμένο Βασίλειο συνολικά. Και οι τιμές καταναλωτή έχουν ήδη εκτιναχθεί 9.9% πριν από ένα χρόνο τον Αύγουστο.
«Η κυβέρνηση προσπαθεί να εξισορροπήσει τη στήριξη των καταναλωτών και των επιχειρήσεων με μέτρα που θα μπορούσαν να προκαλέσουν περαιτέρω πληθωρισμό, ενώ παράλληλα προσπαθεί να αναζωογονήσει μια σταθεροποιημένη οικονομία», είπε ο Giles Coghlan, επικεφαλής αναλυτής αγοράς στην παγκόσμια χρηματιστηριακή Forex HYCM. Τύχη. «Ένα τόσο μεγάλο δημοσιονομικό πακέτο θα μπορούσε να συμβάλει σε υψηλές τιμές μεσοπρόθεσμα έως μακροπρόθεσμα που θα μπορούσαν να προκαλέσουν περαιτέρω ζημιά σε μια οικονομία και ένα νόμισμα που έχουν ήδη γονατίσει».
Η πιθανή πληθωριστική επίδραση του νέου σχεδίου δαπανών έχει αυξήσει τις εκκλήσεις προς την Τράπεζα της Αγγλίας (ΤτΕ) να αυξήσει δραματικά τα επιτόκια, με ορισμένες οικονομολόγοι ζητώντας μάλιστα να μετακινηθεί το βασικό επιτόκιο του Ηνωμένου Βασιλείου από το 2.25% σε τόσο υψηλό 6% τον επόμενο χρόνο.
Αυτά είναι άσχημα νέα για τους ιδιοκτήτες κατοικιών στο Ηνωμένο Βασίλειο. Τα μηνιαία επιτόκια στεγαστικών δανείων θα αυξηθούν αμέσως για 2 εκατομμύρια άνθρωποι σε προγράμματα παρακολούθησης ή μεταβλητού επιτοκίου, εάν η BoE ακολουθήσει την επόμενη αύξηση των επιτοκίων. Και άλλοι 1.8 εκατομμύρια ιδιοκτήτες σπιτιού με συμφωνίες σταθερού επιτοκίου θα αναγκαστούν επίσης να πληρώσουν σημαντικά υψηλότερα επιτόκια το επόμενο έτος, σύμφωνα με Οικονομικά του Ηνωμένου Βασιλείου.
Με το Ηνωμένο Βασίλειο να αντιμετωπίζει περισσότερες αυξήσεις επιτοκίων, αυξανόμενα κρατικά χρέη, λίρα που βυθίζεται και ευρωπαϊκή ενεργειακή κρίση, ο επικεφαλής οικονομολόγος της Deutsche Bank, David Folkerts-Landau, δήλωσε ότι τώρα πιστεύει ότι η χώρα θα βιώσει μια σοβαρή ύφεση που θα διαρκέσει τρία έως τέσσερα κατάλυμα.
«Σκεφτόμαστε με όρους μιας ύφεσης που θα είναι βαθιά και μακρά», είπε είπε στο Bloomberg την Τρίτη. «Είναι το τίμημα που πρέπει να πληρώσουμε για την οικονομική σταθερότητα και για να μπούμε στον σωστό δρόμο».
Αυτή η ιστορία παρουσιάστηκε αρχικά στο Fortune.com
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/ray-dalio-says-uk-214022667.html