Η ETF μετοχών φυσικής πλατίνας (PPLT) παρακολουθεί την τιμή του πολύτιμου μετάλλου. Ενώ η πιο άμεση επενδυτική οδός για την πλατίνα είναι μέσω της φυσικής αγοράς για ράβδους και νομίσματα ή τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης της NYMEX που παρέχουν μηχανισμό παράδοσης, η PPLT κατέχει φυσικό χρυσό πλατίνας.
Με περίπου 99 $ ανά μετοχή στις 16 Ιανουαρίου, η PPLT είχε υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία 939.2 εκατομμυρίων δολαρίων και διαπραγματευόταν κατά μέσο όρο πάνω από 135,000 μετοχές καθημερινά. Το PPLT χρεώνει αναλογία εξόδων 0.60% και είναι ένα ρευστό προϊόν στο οποίο μπορούν να έχουν πρόσβαση οι επενδυτές και οι έμποροι μέσω των τυπικών χαρτοφυλακίων τους στο χρηματιστήριο.
Το PPLT εξαλείφει την ανάγκη αποθήκευσης φυσικού μετάλλου και δεν απαιτεί το αρχικό περιθώριο και το περιθώριο διακύμανσης που απαιτείται από την αγορά μελλοντικής εκπλήρωσης.
Πλατίνα: Σπάνιο, Πολύτιμο, Βιομηχανικό
Σε 2021, η παγκόσμια προσφορά πλατίνας ήταν 6.2 εκατομμύρια ουγγιές. Το 2022 έπεσε στα 5.22 εκατομμύρια. Προμήθειες χρυσωρυχείου ήταν 3,065 μετρικοί τόνοι ή πάνω από 98.5 εκατομμύρια ουγγιές. Το 2022, η παραγωγή πιθανότατα ξεπέρασε τους 3,000 τόνους. Ο χρυσός είναι ένα σπάνιο πολύτιμο μέταλλο, αλλά η πλατίνα είναι πολύ πιο σπάνια, με λιγότερο από το 6% της ετήσιας προσφοράς χρυσωρυχείου
Τα κοσμήματα από πλατίνα και η επενδυτική ζήτηση αποτελούν σημαντικό μέρος της πλευράς ζήτησης της θεμελιώδους εξίσωσης του μετάλλου.
Εν τω μεταξύ, η πλατίνα έχει πολλές βιομηχανικές εφαρμογές λόγω της αντοχής της σε αμαύρωση και διάβρωση, ελαττότητα και ολκιμότητα και πυκνότητα και υψηλό σημείο τήξης. Ο χρυσός λιώνει στους 1,948 F, ενώ η πλατίνα λιώνει στους 3,215 F.
Το υψηλό σημείο τήξης καθιστά την πλατίνα μια κρίσιμη απαίτηση για καταλύτες που διυλίζουν το πετρέλαιο, τα πετροχημικά και τους καταλυτικούς μετατροπείς αυτοκινήτων. Η βιομηχανία ηλεκτρονικών ειδών χρησιμοποιεί πλατίνα για σκληρούς δίσκους υπολογιστών και θερμοστοιχεία. Οι οπτικές ίνες, οι οθόνες LCD, τα πτερύγια του στροβίλου, τα μπουζί, οι βηματοδότες και τα οδοντικά σφραγίσματα απαιτούν πλατίνα. Οι ενώσεις πλατίνας είναι απαραίτητες για φάρμακα χημειοθεραπείας και ιατρικό εξοπλισμό απεικόνισης.
Προμηθευτές πλατίνας
South Africa είναι, μακράν, η κορυφαία χώρα παραγωγής πλατίνας στον κόσμο, με τη Ρωσία τη δεύτερη κορυφαία παραγωγό. Η παραγωγή της Νότιας Αφρικής είναι υπερπενταπλάσια από εκείνη της Ρωσίας. Η Ζιμπάμπουε είναι ο τρίτος κορυφαίος παραγωγός.
Η παραγωγή στη Νότια Αφρική και τη Ζιμπάμπουε προέρχεται από πρωτογενή ορυχεία, ενώ στη Ρωσία, είναι υποπροϊόν των ορυχείων χαλκού και νικελίου στην περιοχή Norilsk της Σιβηρίας. Η πλατίνα είναι μια μικρή αγορά, επομένως ακόμη και οι οριακές αλλαγές προσφοράς μπορούν να επηρεάσουν δραματικά τις τιμές. Ο πόλεμος στην Ουκρανία, οι κυρώσεις στη Ρωσία και τα ρωσικά αντίποινα θα μπορούσαν να επηρεάσουν τις προμήθειες πλατίνας το 2023.
Χρυσός που υστερεί
Η πλατίνα είχε κάποτε το παρατσούκλι «χρυσός του πλούσιου» επειδή είχε υπεροχή έναντι του πολύτιμου ξαδέλφου της.
Πηγή: CQG
Το τριμηνιαίο διάγραμμα παραπάνω, που χρονολογείται από τα μέσα του 1970, δείχνει ότι τα κοντινά συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης πλατίνας διαπραγματεύονταν κυρίως με premium σε κοντινά συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης χρυσού μέχρι το 2015. Η πλατίνα έφτασε σε υψηλό ρεκόρ έναντι του χρυσού με premium πάνω από $1,100 το 2008.
Τα τελευταία οκτώ χρόνια, ο χρυσός ξεπέρασε την πλατίνα, με το ασφάλιστρό του να ξεπερνά τα 1,000 δολάρια το 2020. Στις 16 Ιανουαρίου, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του χρυσού Φεβρουαρίου ήταν 845 δολάρια ανά ουγγιά, ακριβότερα από τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης της πλατίνας Απριλίου. Η πλατίνα έχει γίνει λιγότερο πολύτιμη και ο χρυσός πιο πολύ τα τελευταία χρόνια.
Λιγότερη ρευστότητα, περισσότερη αστάθεια
Στις 13 Ιανουαρίου, ο συνολικός αριθμός ανοικτών θέσεων long και short στην αγορά προθεσμιακών συμβολαίων χρυσού COMEX ήταν 499,412 συμβόλαια. Κάθε συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης αντιπροσωπεύει 100 ουγγιές χρυσού, καθιστώντας το ανοιχτό ενδιαφέρον 49.9 εκατομμύρια ουγγιές με αξία άνω των 95.7 δισεκατομμυρίων δολαρίων στα 1,917 δολάρια ανά ουγγιά.
Το ανοιχτό ενδιαφέρον για τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης πλατίνας NYMEX ήταν στο επίπεδο των 72,101 συμβολαίων. Με 50 ουγγιές ανά συμβόλαιο, ο συνολικός αριθμός θέσεων πλατίνας long και short στην αγορά προθεσμιακών συμβολαίων ήταν 3.61 εκατομμύρια ουγγιές, αξίας 3.86 δισεκατομμυρίων δολαρίων στα 1,071 δολάρια ανά ουγγιά.
Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης πλατίνας είναι πολύ λιγότερο ρευστά από τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης χρυσού. Η έλλειψη ρευστότητας μπορεί να οδηγήσει σε αυξημένη αστάθεια, καθώς οι προσφορές για αγορά συχνά εξαφανίζονται όταν οι τιμές πέφτουν και οι προσφορές για πώληση μπορεί να εξατμιστούν κατά τη διάρκεια ράλι τιμών. Η ημερήσια ιστορική μεταβλητότητα των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης χρυσού διαμορφώθηκε στο επίπεδο του 13.7% στις 16 Ιανουαρίου, ενώ η μέτρηση στα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης πλατίνας ήταν στο επίπεδο του 22.7%.
Ένα έλλειμμα και μια δυναμική ανοδική
Η υψηλότερη αστάθεια και η λιγότερη ρευστότητα θα μπορούσαν να πυροδοτήσουν ένα συναρπαστικό ράλι στην αγορά πλατίνας το 2023 και τα θεμελιώδη μεγέθη της προσφοράς και της ζήτησης ευνοούν την ανοδική πορεία. Το Παγκόσμιο Επενδυτικό Συμβούλιο πλατίνας πρόσφατα προέβλεψε ότι η αγορά πλατίνας θα μετακινηθεί από πλεόνασμα το 2022 σε έλλειμμα 303,000 ουγγιών το 2023.
Εάν η πλατίνα πρόκειται να κάνει ράλι, το PPLT θα ακολουθήσει την ανοδική πορεία.
Πηγή: ETF.com
Το παραπάνω διάγραμμα δείχνει την ανοδική τάση υψηλότερων χαμηλών και υψηλότερων υψηλών στο PPLT από τις αρχές Σεπτεμβρίου 2022.
Το 2022, τα κοντινά συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης πλατίνας σημείωσαν άνοδο 11%, ξεπερνώντας το χρυσό, το ασήμι και το παλλάδιο, το άλλο μέταλλο του ομίλου πλατίνας που διαπραγματεύεται στην αρένα μελλοντικής εκπλήρωσης.
Η πλατίνα θα μπορούσε να συνεχίσει να είναι ένα κρυφό κόσμημα στον τομέα των πολύτιμων μετάλλων το 2023 και το PPLT θα κινηθεί ανάλογα με την τιμή του μετάλλου.
Προτεινόμενες ιστορίες
Permalink | © Πνευματικά δικαιώματα 2023 ETF.com. Όλα τα δικαιώματα διατηρούνται
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/platinum-rarer-gold-looking-shine-141500732.html