Quantum Private Equity Ξανά σκοράρει, με φημολογούμενες πωλήσεις 4.6 δισεκατομμυρίων δολαρίων αποθεμάτων σχιστολιθικού φυσικού αερίου ΗΠΑ στην Ιαπωνία

Νέο έτος, νέες προσφορές για το κατάστημα ιδιωτικών μετοχών 19 δισεκατομμυρίων δολαρίων Quantum Energy Partners και τον διευθύνοντα σύμβουλο Wil VanLoh.

Τον περασμένο μήνα η εταιρεία χαρτοφυλακίου Quantum Tug Hill Operating πούλησε στον κολοσσό φυσικού αερίου EQTEQT
για 5.2 δισεκατομμύρια δολάρια. Η Quantum είχε επενδύσει περισσότερα από 1 δισεκατομμύριο δολάρια στο Tug Hill από το 2014.

Τώρα αυτή την εβδομάδα έρχεται μια άλλη μεγάλη συμφωνία, με την Tokyo Gas να φέρεται να πληρώνει 4.6 δισεκατομμύρια δολάρια Rockcliff Energy, την οποία η Quantum υποστήριξε με 350 εκατομμύρια δολάρια το 2016. Η φημολογούμενη συμφωνία αναφέρθηκε για πρώτη φορά από το Reuters.

Οι επιχειρήσεις του Tug Hill βασίστηκαν στον σχιστόλιθο Marcellus της Πενσυλβάνια και της Δυτικής Βιρτζίνια. Ενώ τα περιουσιακά στοιχεία της Rockcliff φαίνεται να βρίσκονται εξ ολοκλήρου σε περίπου 270,000 στρέμματα στα πεδία σχιστολιθικού αερίου Haynesville του μακρυανατολικού Τέξας — από τα οποία παράγει περίπου 1.4 δισεκατομμύρια κυβικά πόδια την ημέρα (ο τέταρτος μεγαλύτερος ιδιόκτητος παραγωγός πετρελαίου και φυσικού αερίου κατ' όγκο, σύμφωνα με την Oil & Επενδυτής Φυσικού Αερίου).

Αν και οι τιμές του φυσικού αερίου ξεκίνησαν το έτος ήπια (στα 3.7 $ ανά χίλια κυβικά πόδια, μειωμένα κατά 50% από τον Ιούνιο του 2022), είναι ήταν μια καλή στιγμή να γίνεις πωλητής κοιτασμάτων φυσικού αερίου — με τις τιμές να εκτινάσσονται τον τελευταίο χρόνο καθώς ο κόσμος προσπαθούσε να αντικαταστήσει τις αποκλεισμένες ροές από τη Ρωσία.

Η γη του Rockcliff στο Ανατολικό Τέξας είναι η προνομιακή τοποθεσία για την παροχή τερματικών εξαγωγών υγροποιημένου φυσικού αερίου στην ακτή του Κόλπου. Αυτό ακριβώς επιδιώκει η Tokyo Gas. Οι ιαπωνικοί ενεργειακοί κολοσσοί όπως η Inpex και η Jera έκαναν πρόσφατα συμφωνίες πολλών δισεκατομμυρίων δολαρίων για να εξασφαλίσουν προμήθειες LNG από εταιρείες όπως η Venture Global και η Freeport LNG. Ωστόσο, στη συμφωνία Rockcliff, η Tokyo Gas στοχεύει να βελτιώσει περαιτέρω την αλυσίδα αξίας, να κατέχει αποθέματα στο έδαφος.

Ο Wil VanLoh της Quantum, 53, συνίδρυσε την εταιρεία private equity το 1998 και διευθύνει την εκπομπή από τότε που έφυγε ο συνιδρυτής Toby Neugebauer το 2016. Η Quantum έχει 19 δισεκατομμύρια δολάρια υπό διαχείριση και έχει τρέξει 8 funds με 120 εταιρείες χαρτοφυλακίου.

Ο VanLoh και ο ιδρυτής του Rockcliff, Alan Smith, πηγαίνουν πολύ πίσω. Σύμφωνα με παλιές ειδήσεις και έγγραφα της SEC, ο Smith συνεργάστηκε για πρώτη φορά με τον VanLoh το 2003 σε μια startup Chalker Energy Partners, την οποία πούλησαν για 250 εκατομμύρια δολάρια το 2006. Ο Next Smith διηύθυνε την Quantum Resources Management, μια θυγατρική που διέθετε ένα fund 1.2 δισεκατομμυρίων δολαρίων αγοράζοντας ώριμα περιουσιακά στοιχεία . Πρόεδρος ήταν ο επενδυτής Donald D. Wolf. Γύρισαν έξω QR Energy LP ως δημόσια εταιρεία, η οποία σε Το 2014 πούλησαν στην Breitburn για περίπου 2 δισεκατομμύρια δολάρια σε μετοχές και μετρητά.

Ο VanLoh έχει σημειώσει πολλές άλλες μεγάλες εξόδους, συμπεριλαμβανομένης της πώλησης του 2019 της Oryx Midstream για 3.6 δισεκατομμύρια δολάρια και της πώλησης του Parsley Energy το 2020 (4.5 δισεκατομμύρια δολάρια) και της πώλησης του 2021 της DoublePoint ($ 6.4 δισ.), τόσο στην Pioneer Natural ResourcesPXD
. Δεν ήταν κάθε συμφωνία κερδισμένη. Η Linn Energy που υποστηρίζεται από την Quantum πτώχευσε το 2016 μετά συσσωρεύοντας πάρα πολλά χρέη αγοράζοντας παλιά κοιτάσματα πετρελαίου πριν πέσουν οι τιμές.

Δεν είναι σαφές ποιος κατέχει πόσα από τι, αλλά ο VanLoh έχει ένα εντυπωσιακό ιστορικό και ο έλεγχός του στην Quantum και τα μερίδια σε εταιρείες χαρτοφυλακίου πιθανότατα τον κάνουν δισεκατομμυριούχο. Διαχειρίζεται επίσης την QL Capital Partners και συνεργάζεται με την Global Reserve στο Quantum Innovation Fund, αξίας 300 εκατομμυρίων δολαρίων και πλέον, επενδύοντας σε startups χαμηλών εκπομπών άνθρακα. Ζει στο Χιούστον.

ΠΕΡΙΣΣΟΤΕΡΑ ΑΠΟ ΦΟΡΕΣΟι μεγαλύτεροι νικητές στο Energy Rollercoaster του 2022By Κρίστοφερ ΧέλμανΠΕΡΙΣΣΟΤΕΡΑ ΑΠΟ ΦΟΡΕΣΓια 6.4 δισεκατομμύρια δολάρια, αυτοί οι δύο νέοι μεγιστάνες πούλησαν την εταιρεία πετρελαίου τους σε πρωτοπόρους φυσικούς πόρουςBy Κρίστοφερ Χέλμαν