Στο επενδυτικό παιχνίδι, οι κανόνες ενδέχεται να μην ισχύουν πλέον. Ο δισεκατομμυριούχος διαχειριστής hedge fund Ray Dalio προειδοποιεί ότι η Federal Reserve έχει προετοιμάσει την αγορά για σημαντική πτώση βραχυπρόθεσμα.
Σημειώνοντας ότι ο πληθωρισμός είναι πολύ υψηλός και ότι η Federal Reserve κινείται επιθετικά εναντίον του, ο Dalio προβλέπει γενική ύφεση, αν όχι ύφεση, και πιθανότατα νωρίτερα παρά αργότερα.
«Φαίνεται ότι τα επιτόκια θα πρέπει να αυξηθούν πολύ (προς το υψηλότερο άκρο του εύρους 4.5% έως 6%). Αυτό θα μειώσει την πιστωτική ανάπτυξη του ιδιωτικού τομέα, η οποία θα μειώσει τις δαπάνες του ιδιωτικού τομέα και, ως εκ τούτου, την οικονομία μαζί της», σχολίασε ο Dalio.
Ακόμη και αν τα επιτόκια αυξηθούν μόνο στο χαμηλό άκρο του προβλεπόμενου εύρους του Dalio, 4.5%, αυτό θα εξακολουθούσε, κατά την άποψή του, να οδηγήσει σε πτώση των αποθεμάτων κατά 20%.
Λοιπόν, τι πρέπει να κάνουν οι επενδυτές; Μια σταθερή επιλογή έρχεται στο μυαλό, για τους επενδυτές: η είσοδος στις μετοχές blue chip. Αυτές οι εταιρείες στέκονται σε σταθερά θεμέλια, έχουν τη φήμη για τη δημιουργία μετρητών και κερδών και έχουν κερδίσει την «ιδιότητα του νοικοκυριού» οδηγώντας τους κλάδους τους. Δεν έχουν πάντα καλύτερη απόδοση από την αγορά, αλλά έχουν τους πόρους – σε χρηματοοικονομικούς και άλλους τομείς – για να διατηρήσουν τους δικούς τους σε οποιαδήποτε οικονομία.
Και αυτά τα χαρακτηριστικά τράβηξαν την προσοχή του Dalio, ο οποίος μπορεί να είναι μελαγχολικός, αλλά επίσης διπλασιάζεται στα blue chips.
Έχοντας αυτό υπόψη, χρησιμοποιήσαμε το Βάση δεδομένων TipRanks για να ρίξουμε μια πιο προσεκτική ματιά σε δύο από τις επιλογές του Dalio. Είναι σημαντικό ότι όλες αυτές οι μετοχές blue chip έλαβαν αρκετή υποστήριξη από αναλυτές της Wall Street για να κερδίσουν μια συναίνεση για ισχυρή αγορά. Ακόμα καλύτερα, και οι δύο ξεπέρασαν την αγορά με μεγάλη διαφορά φέτος.
CVS Health Corporation (CVS)
Η πρώτη μετοχή που θα εξετάσουμε ανταποκρίνεται σίγουρα στον ορισμό του blue chip. Η CVS είναι γνωστή για την αλυσίδα καταστημάτων φαρμακείων της, τα οποία έχουν γίνει βασικό στοιχείο στη λιανική βιομηχανία των ΗΠΑ, εστιάζοντας στην υγειονομική περίθαλψη των καταναλωτών, τα προϊόντα υγιεινής, τα βασικά είδη παντοπωλείου και τις υπηρεσίες φαρμακείου. Η εταιρεία απέφερε συνολικά έσοδα 292 δισεκατομμυρίων δολαρίων πέρυσι και τα αποτελέσματα του α' εξαμήνου του 1ου έτους δείχνουν ότι βρίσκεται σε καλό δρόμο να ξεπεράσει αυτό το σύνολο το τρέχον έτος.
Τα έσοδα της εταιρείας το 1ο εξάμηνο του 22 έφτασαν τα 157.4 δισεκατομμύρια δολάρια, αυξημένα κατά 11% από έτος σε έτος. Η κορυφαία γραμμή μόνο για το δεύτερο τρίμηνο ξεπέρασε τα 2 δισεκατομμύρια δολάρια. Επίσης, αυξήθηκε κατά 80% σε ετήσια βάση. Όσον αφορά τα κέρδη, το CVS ανέφερε προσαρμοσμένο EPS 11 $. Αυτό μειώθηκε ελαφρώς (λιγότερο από 2.40%) από το αποτέλεσμα του προηγούμενου έτους των 1 $.
Η CVS έχει μια σταθερή ταμειακή θέση, με 9 δισεκατομμύρια δολάρια σε μετρητά από δραστηριότητες το δεύτερο τρίμηνο. Η εταιρεία αποπλήρωσε 2 δισεκατομμύρια δολάρια σε μακροπρόθεσμο χρέος και ανέφερε ότι είχε διαθέσιμα 1.5 δισεκατομμύρια δολάρια σε μετρητά και ρευστά στοιχεία ενεργητικού στο τέλος του δεύτερου τριμήνου.
Αυτά τα υγιή αποτελέσματα υποστήριξαν το μέρισμα κοινής μετοχής της CVS, 55 σεντ ανά μετοχή. Αυτό καταβλήθηκε για τελευταία φορά την 1η Αυγούστου. Το ετήσιο επιτόκιο, 2.20 $, δίνει απόδοση 2.1%, σύμφωνα με το μέσο όρο μεταξύ των εταιρειών που είναι εισηγμένες στο S&P. Κατά τη διάρκεια του δεύτερου τριμήνου, η CVS επέστρεψε 74 εκατομμύρια δολάρια στους μετόχους μέσω του μερίσματος.
Σε μια κίνηση που δείχνει την εμπιστοσύνη της CVS, η εταιρεία νωρίτερα αυτό το μήνα υπέγραψε συμφωνία για την εξαγορά της Signify Health έναντι 8 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Το Signify διαθέτει ένα δίκτυο 10,000 κλινικών γιατρών και στις 50 πολιτείες της Ένωσης και μπορεί να το μεταφέρει στο δίκτυο καταστημάτων και Minute Clinics της CVS.
Για το σκοπό αυτό, ενώ οι συνολικές αγορές έχουν πέσει φέτος, οι μετοχές της CVS βρίσκονται ελαφρώς στο πράσινο.
Δεν είναι περίεργο λοιπόν που αυτό το μπλε τσιπ θα τραβούσε την προσοχή του Ray Dalio. Το ταμείο Dalio's Bridgewater αγόρασε 1.935 εκατομμύρια μετοχές CVS κατά το δεύτερο τρίμηνο, αυξάνοντας τη συμμετοχή του στην εταιρεία κατά 2%. Η Bridgewater αγόρασε για πρώτη φορά στη CVS το 160 και η τρέχουσα συμμετοχή της, 2017 μετοχών, αποτιμάται σε περισσότερα από 3,146,236 εκατομμύρια δολάρια.
Περνώντας τώρα στους αναλυτές, η μετοχή CVS μπορεί να υπερηφανεύεται για μια ισχυρή βάση θαυμαστών, η οποία περιλαμβάνει την JPMorgan Λίζα Γκιλ.
Ο αναλυτής είναι εντυπωσιασμένος από την πρόσφατη εξαγορά της εταιρείας Signify, σημειώνοντας: «Κατά τη γνώμη μας αυτό φέρνει το CVS πιο κοντά στον στόχο τους να διαχειρίζονται περισσότερες ζωές μέσω σχέσεων φροντίδας βάσει αξίας (VBC). Με 2.5 εκατομμύρια μοναδικές επισκέψεις ασθενών στο σπίτι και ουσιαστικά πιστεύουμε ότι το SGFY προσφέρει πρόσθετες ευκαιρίες στο CVS να διαχειρίζεται τον ασθενή για βέλτιστα αποτελέσματα. Με ένα δίκτυο εικονικών και προσωπικών επιλογών, το CVS έχει την ευκαιρία να κάμψει πραγματικά την καμπύλη κόστους σε ένα περιβάλλον φροντίδας που βασίζεται στην αξία, δημιουργώντας έτσι ένα περιβάλλον win/win/win για τον ασθενή/πληρωτή/CVS.”
«Παραμένουμε θετικοί στα μερίδια του CVS καθώς πιστεύουμε ότι είναι μοναδικά τοποθετημένα καθώς συνεχίζουμε να στραφούμε προς το VBC με το κόστος/την ποιότητα/την ευκολία ως πυλώνες σε ένα περιβάλλον VBC/Καταναλωτών», συνόψισε ο Gill.
Οι προοπτικές της Gill είναι λαμπρές για αυτήν την εταιρεία και την υποστηρίζει με βαθμολογία Overweight (δηλαδή Αγορά) και στόχο τιμής 130 $ που υποδηλώνει ανοδική δυνατότητα ενός έτους ~30% για τη μετοχή. (Για να παρακολουθήσετε το ιστορικό του Gill, κάντε κλικ εδώ)
Ο Dalio και ο Gill δεν είναι μόνοι μεταξύ των ταύρων σε αυτό, καθώς 9 από τις 11 πρόσφατες κριτικές αναλυτών για το CVS δίνουν στην αλυσίδα φαρμακείων μια βαθμολογία Αγοράς, που υπερτερεί της συναίνεσης 2 Holds for a Strong Buy. (Δείτε την πρόβλεψη μετοχών CVS στο TipRanks)
T-Mobile ΗΠΑ (TMUs)
Το δεύτερο απόθεμα blue chip που θα εξετάσουμε είναι το T-Mobile, ένα όνομα που σίγουρα θα αναγνωρίσετε. Η εταιρεία είναι σημαντικός παίκτης στον τομέα των ασύρματων υπηρεσιών των ΗΠΑ και κατέχει ισχυρή θέση στο διευρυνόμενο δίκτυο κάλυψης 5G. Η T-Mobile έχει σήμερα περισσότερους από 109 εκατομμύρια συνδρομητές, με περίπου 88 εκατομμύρια από αυτούς να είναι πελάτες συμβολαίου. Οι αριθμοί διατήρησης πελατών και οι αριθμοί κέρδους πελατών στην πρόσφατη αναφορά του 2ου τριμήνου του 22ου έτους ήταν σταθεροί. η εταιρεία πρόσθεσε 1.7 εκατομμύρια πελάτες συμβολαίου το τρίμηνο, για το υψηλότερο τριμηνιαίο σύνολο που έχει ποτέ, και ξεπερνώντας τα νούμερα που δόθηκαν από τους ανταγωνιστές AT&T και Verizon.
Η T-Mobile σημείωσε καθαρή ζημιά το 2ο τρίμηνο του 22, 108 εκατομμυρίων δολαρίων, ή 9 σεντς ανά μετοχή – αλλά αυτές οι απώλειες δεν επιβράδυναν την εταιρεία. Η τριμηνιαία οικονομική ανακοίνωση έδειξε ότι η καθαρή ζημία οφειλόταν σε εφάπαξ χρεώσεις που σχετίζονται με τη συγχώνευση του 2020 με τη Sprint. αυτές οι χρεώσεις είναι πλέον πολύ πίσω από την εταιρεία, η οποία μπορεί να επικεντρωθεί αποκλειστικά στην πρόοδο. Η T-Mobile ξεκίνησε αυτή την πορεία κερδίζοντας τους κύριους ανταγωνιστές της για την απόκτηση πελατών το 2ο τρίμηνο, καταγράφοντας το χαμηλότερο τριμηνιαίο ποσοστό απόκλισης πελατών από τους τρεις μεγαλύτερους παρόχους ασύρματων υπηρεσιών στις ΗΠΑ.
Η σταθερή απόδοση πελατών της εταιρείας μεταφράστηκε σε σταθερά, υψηλά, έσοδα. Η κορυφαία γραμμή των 19.7 δισεκατομμυρίων δολαρίων ήταν σύμφωνη με τον αριθμό του προηγούμενου έτους και τα έσοδα τα τελευταία δύο χρόνια κυμαίνονταν μεταξύ 19.7 δισεκατομμυρίων δολαρίων και 20.7 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Τα καθαρά μετρητά της T-Mobile από δραστηριότητες αυξήθηκαν κατά 11% σε ετήσια βάση, στα 4.2 δισεκατομμύρια δολάρια, και οι ελεύθερες ταμειακές ροές αυξήθηκαν κατά 5% σε ετήσια βάση, στα 1.8 δισεκατομμύρια δολάρια. Προσβλέποντας στο μέλλον, η εταιρεία αύξησε τις οδηγίες της σχετικά με τις ελεύθερες ταμειακές ροές, τις καθαρές προσθήκες πελατών μετά την πληρωμή και τα κέρδη.
Οι επενδυτές άρεσαν την αυξημένη καθοδήγηση και πήραν την εφάπαξ καθαρή ζημιά και ώθησαν τις μετοχές της TMUS σε ισχυρή θέση φέτος. Η μετοχή ξεπέρασε τις συνολικές αγορές με μεγάλο περιθώριο και σημείωσε άνοδο 21% από έτος μέχρι σήμερα.
Υπάρχουν λοιπόν πολλά εδώ για να τραβήξετε το βλέμμα του Ray Dalio. Το ταμείο του δισεκατομμυριούχου απέκτησε επιπλέον 167,283 μετοχές της TMUS το δεύτερο τρίμηνο για να προσθέσει στην υπάρχουσα συμμετοχή του, επεκτείνοντάς την κατά 2%. Η Bridgewater άνοιξε για πρώτη φορά τη θέση της στην T-Mobile το 54ο τρίμηνο του 4 και το αμοιβαίο κεφάλαιο κατέχει πλέον 21 μετοχές της εταιρείας, αξίας 481,462 εκατομμυρίων δολαρίων.
Αναλυτής Cowen Γκρέγκορι Ουίλιαμς, καλύπτοντας αυτό το απόθεμα, καθορίζει μια ανοδική κατώτατη γραμμή, γράφοντας: «Βλέπουμε την έντυπη και ανοδική καθοδήγηση του 2022 ως επικύρωση της διατριβής μας, όπου η T-Mobile βρίσκεται στην καλύτερη θέση στην ομάδα Wireless όχι μόνο από μικροοικονομική άποψη (καλύτερο δίκτυο , βέλτιστη αξία, γειτονίες ανάπτυξης πράσινου πεδίου), αλλά και μακροοικονομική προοπτική και προοπτική μετοχών (στηριζόμενοι στις συνέργειες της Sprint για αναβαθμίσεις FCF/μετοχών, παρέχοντας ορατότητα κερδών). Παρά το «πλήθος πολύ», η ορμή συνεχίζεται για περαιτέρω beats/raise, σε αληθινή μορφή T-Mobile. Ως εκ τούτου, συνεχίζουμε να θεωρούμε την T-Mobile ως την καλύτερη θέση σε αυτό το δύσκολο περιβάλλον καθώς τα θεμελιώδη στοιχεία συνεχίζουν να βουίζουν…”
Ο Williams δεν έγραψε απλώς μια αισιόδοξη προοπτική. το υποστήριξε με βαθμολογία Υπεραπόδοσης (δηλαδή Αγορά) και στόχο τιμής 187 $ που έδειξε την εμπιστοσύνη του σε ανοδική πορεία 33% για το επόμενο έτος. (Για να παρακολουθήσετε το ιστορικό της Williams, κάντε κλικ εδώ)
Μερικές φορές, η θέση μιας μετοχής είναι αναμφισβήτητα ισχυρή – και λαμβάνει ομόφωνη αγορά από το δρόμο. Σε αυτήν την περίπτωση, η ομόφωνη συναίνεση του Strong Buy βασίζεται σε 15 θετικές κριτικές αναλυτών. Το TMUS έχει μέσο στόχο τιμής 175.86 $, υποδηλώνοντας κέρδος 26% από την τρέχουσα τιμή διαπραγμάτευσης 139.64 $. (Δείτε την πρόβλεψη μετοχών TMUS στο TipRanks)
Για να βρείτε καλές ιδέες για διαπραγμάτευση μετοχών σε ελκυστικές αποτιμήσεις, επισκεφθείτε την TipRanks ' Τα καλύτερα αποθέματα που αγοράζουν, ένα νέο εργαλείο που ενώνει όλες τις ιδέες της TipRanks.
Αποποίηση ευθυνών: Οι απόψεις που εκφράζονται σε αυτό το άρθρο είναι αποκλειστικά αυτές των επιλεγμένων αναλυτών. Το περιεχόμενο προορίζεται να χρησιμοποιηθεί μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς. Είναι πολύ σημαντικό να κάνετε τη δική σας ανάλυση πριν κάνετε οποιαδήποτε επένδυση.
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/blue-chip-stocks-hold-better-133647474.html