Ένα spread ημερολογίου πώλησης — μερικές φορές αποκαλούμενο οριζόντιο spread — είναι μια στρατηγική συναλλαγών που φαίνεται να εκμεταλλεύεται τις μεταβαλλόμενες τιμές δύο δικαιωμάτων πώλησης με διαφορετικές ημερομηνίες λήξης. Όταν αγοράζει ένα spread ημερολογίου πώλησης, ένας έμπορος θα αγοράζει ταυτόχρονα πιο μακροπρόθεσμες πωλήσεις και θα πουλά την ίδια ποσότητα πιο βραχυπρόθεσμων συμβολαίων με την ίδια τιμή εξάσκησης. Αντιστρόφως, ένας έμπορος θα πουλήσει το πλαστό με μεγαλύτερη ημερομηνία και θα αγοράσει το πιο κοντινό όταν πουλάει το ίδιο spread. Οι τιμές σήμανσης των δικαιωμάτων προαίρεσης συνήθως μειώνονται γρηγορότερα καθώς πλησιάζει η λήξη τους, παρουσιάζοντας μια ευκαιρία για κέρδος με μικρότερο κίνδυνο από μια κατευθυνόμενη συναλλαγή.
Αυτός ο οδηγός διασποράς ημερολογίου θα εισαγάγει τη στρατηγική και θα εξηγήσει σενάρια όπου η χρήση του μπορεί να είναι κερδοφόρα. Αφού συζητήσουμε τους κινδύνους οριζόντιου spread, σας δείχνουμε πώς να τους ανταλλάξετε στα προϊόντα της OKX. Πάμε!
Τι είναι το spread ημερολογίου put;
Προτού συνεχίσετε με αυτόν τον οδηγό ή εφαρμόσετε μια διαφορά ημερολογίου put, είναι απαραίτητο να κατανοήσετε πώς λειτουργεί η διαπραγμάτευση επιλογών. Μπορείτε να μάθετε περισσότερα σχετικά με τα συμβόλαια δικαιωμάτων προαίρεσης στο αυτόν τον ειδικό οδηγό.
Τα ημερολογιακά spreads Put περιλαμβάνουν την αγορά και πώληση δικαιωμάτων αγοράς με την ίδια τιμή εξάσκησης και το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο σε ίσα ποσά ταυτόχρονα. Το σημαντικό είναι ότι οι δύο επιλογές πώλησης πρέπει να έχουν διαφορετικές ημερομηνίες λήξης.
Η αγορά ενός ημερολογιακού περιθωρίου πώλησης απαιτεί από τον έμπορο να αγοράσει ένα πωλητήριο με μεγαλύτερη ημερομηνία και να πουλήσει ένα συμβόλαιο εγγύς διάρκειας. Αντίθετα, ένας έμπορος πρέπει να πουλήσει ένα συμβόλαιο μεγαλύτερης ημερομηνίας και να αγοράσει ένα πιο κοντινό για να πουλήσει το spread. Δεδομένου ότι ο έμπορος λαμβάνει εξίσου μεγέθους, αντίθετες θέσεις, η στρατηγική είναι «ουδέτερη για την αγορά».
Ο έμπορος θα πληρώσει την τιμή του σήματος για το μεγάλο (αγορασμένο) πλαστό και θα λάβει την τιμή σήμανσης για το σύντομο (πωλημένο) συμβόλαιο. Η διαφορά είναι το συνολικό κόστος για την είσοδο στη συναλλαγή, που αναφέρεται ως "χρέωση" της θέσης.
Η έννοια της «διάσπασης χρόνου» δημιουργεί τη δυνατότητα για κέρδος στα ημερολογιακά spreads. Οι τιμές μάρκας του συμβολαίου δικαιωμάτων προαίρεσης επηρεάζονται από τον χρόνο που απομένει πριν τη λήξη. Ένα συμβόλαιο που λήγει νωρίτερα θα έχει συνήθως χαμηλότερη τιμή σήμα από ένα συμβόλαιο μεγαλύτερης ημερομηνίας. Αυτό συμβαίνει επειδή υπάρχει περισσότερος χρόνος για την τιμή του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου να κινηθεί έτσι ώστε το συμβόλαιο να λήξει σε χρήματα.
Καθώς πλησιάζει η λήξη ενός συμβολαίου χωρίς χρήματα, η τιμή του μάρκου μειώνεται επειδή μειώνεται και η πιθανότητα να ασκηθεί. Όταν αγοράζετε ένα spread ημερολογίου πώλησης, η τιμή spot του υποκείμενου θα είναι ιδανικά στο επίπεδο ή πάνω από την τιμή εξάσκησης στη βραχυπρόθεσμη λήξη. Όταν συμβαίνει αυτό, το συμβόλαιο λήγει χωρίς αξία και ο έμπορος μπορεί να επιλέξει να πουλήσει το πιο μακροπρόθεσμο συμβόλαιο ή να το αφήσει ανοιχτό, με δυνητικά κέρδος. Όταν πουλάτε ένα spread ημερολογίου πώλησης, ισχύει το αντίθετο.
Παραθέτουμε τα βασικά χαρακτηριστικά μιας διασποράς ημερολογίου put παρακάτω:
- Πρέπει να περιλαμβάνει μόνο δύο σκέλη και και τα δύο πρέπει να είναι επιλογές
- Κάθε πώληση πρέπει να αφορά το ίδιο υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο με την ίδια τιμή εξάσκησης
- Τα πόδια πρέπει να είναι αντίθετα (δηλαδή, αγοράζοντας το ένα και πουλώντας το άλλο)
- Τα spread ημερολογίου Put είναι ουδέτερα στην αγορά
- Και οι δύο θέσεις πρέπει να έχουν διαφορετική ημερομηνία λήξης
- Η ποσότητα που διαπραγματεύεται σε κάθε σκέλος πρέπει να είναι η ίδια
Παραδείγματα spreads ημερολογίου put
Για να εκτιμήσουμε πώς λειτουργεί ένα spread ημερολογίου πώλησης, ας εξετάσουμε το ακόλουθο παράδειγμα και πώς η διαφορετική υποκείμενη δράση τιμών επηρεάζει την κερδοφορία της στρατηγικής.
Το σημείο ETH η τιμή είναι 1,000 USDT στις αρχές Σεπτεμβρίου. Ο έμπορος αγοράζει 14 Οκτ ETH βάλε με 1,000 USDT τιμή εξάσκησης, για τιμή σήμανσης 25 USDT. Ταυτόχρονα, πωλούν ένα συμβόλαιο πώλησης ETH στις 14 Σεπτεμβρίου με την ίδια τιμή εξάσκησης 1,000 USDT για 10 USDT.
Ο έμπορός μας έλαβε 10 USDT για την πώληση της βραχυπρόθεσμης πώλησης και δαπάνησε 25 USDT για το πιο μακροπρόθεσμο συμβόλαιο. Επομένως, η είσοδος στο εμπόριο τους κόστισε τη διαφορά μεταξύ των δύο συμβολαίων, η οποία είναι 15 USDT.
Σενάριο 1
Στις 14 Σεπτεμβρίου, η τιμή spot ETH είναι τώρα 750 USDT. Το δώρο της 14ης Σεπτεμβρίου λήγει στα χρήματα, επειδή ο αγοραστής του μπορεί να το ασκήσει για να πουλήσει ETH σε 250 USDT πάνω από την τρέχουσα τιμή spot. Εν τω μεταξύ, η πώληση της 14ης Οκτωβρίου πιθανότατα θα αξίζει περισσότερο από την αρχική τιμή σήματός της, επειδή η τιμή ETH θα μπορούσε να συνεχίσει να πέφτει, δίνοντάς της μια ακόμη μεγαλύτερη εγγενή αξία κατά τη λήξη.
Ο έμπορος θα χάσει 250 USDT για να διακανονίσει το βραχυπρόθεσμο συμβόλαιο, αλλά πιθανότατα μπορεί να πουλήσει αμέσως το τεμάχιο της 14ης Οκτωβρίου για περισσότερα λόγω των πιθανοτήτων περαιτέρω πτώσης της τιμής του ETH, που θα το βάλει περισσότερο στα χρήματα. Ας υποθέσουμε ότι η τρέχουσα τιμή του είναι 300 USDT.
Εάν ο έμπορος πουλήσει αμέσως την προσφορά Οκτωβρίου, το κέρδος του θα είναι η διαφορά μεταξύ του κόστους για το κλείσιμο και των δύο θέσεων (50 USDT) μείον την αρχική χρέωση (15 USDT). Επομένως, το συνολικό τους κέρδος θα είναι 35 USDT.
Εναλλακτικά, ο έμπορος μπορεί να αφήσει ανοιχτό την 14η Οκτωβρίου με την ελπίδα ότι η τιμή του ETH θα συνεχίσει να πέφτει, αυξάνοντας περαιτέρω την τιμή του μάρκου. Ωστόσο, η τιμή ETH θα μπορούσε να αντιστραφεί έτσι ώστε η μακροπρόθεσμη πώληση να λήξει χωρίς αξία. Σε αυτήν την περίπτωση, ο έμπορος θα έχανε την αρχική χρέωση συν το κόστος διακανονισμού της βραχυπρόθεσμης σύμβασης. Στο παράδειγμά μας, η συνολική απώλεια του εμπόρου θα ήταν 265 USDT.
Σενάριο 2
Στις 14 Σεπτεμβρίου, η τιμή spot ETH είναι 1,250 USDT. Δεδομένου ότι δεν έχει καμία αξία η άσκηση του δικαιώματος πώλησης ETH σε 250 USDT κάτω από την τιμή της αγοράς, η πώληση της 14ης Σεπτεμβρίου θα έληγε χωρίς αξία. Ωστόσο, το πιο μακροπρόθεσμο συμβόλαιο μπορεί να έχει ακόμα κάποια αξία, καθώς υπάρχει πιθανότητα η τιμή του ETH να αντιστραφεί τον επόμενο μήνα.
Ο έμπορος μπορεί να κλείσει τη θέση πουλώντας το 14 Οκτωβρίου. Εάν το κάνουν, το συνολικό τους κέρδος ή ζημία θα είναι η χρέωση συν όποια τιμή πουλήσουν το μακροπρόθεσμο συμβόλαιο. Επομένως, η μέγιστη απώλειά τους θα εξακολουθεί να είναι τα 15 USDT που δαπανήθηκαν για το άνοιγμα της θέσης. Μπορεί επίσης να κερδίσουν χρήματα από το εμπόριο επειδή η τιμή του ETH θα μπορούσε να πέσει τόσο πολύ που το συμβόλαιο να αξίζει περισσότερο από τη χρέωση των 15 USDT. Και πάλι, μπορούν να αφήσουν ανοιχτό το μακροπρόθεσμο συμβόλαιο, αλλά κινδυνεύουν να αυξήσουν περαιτέρω την απώλειά τους.
Σενάριο 3
Στις 14 Σεπτεμβρίου, το ETH διαπραγματεύεται στα 1,000 USDT. Η πώληση του εμπόρου για τον Σεπτέμβριο λήγει χωρίς αξία, επειδή δεν υπάρχει τίποτα που να κερδίσετε από την άσκηση μιας σύμβασης για την πώληση ETH στην τρέχουσα τιμή της αγοράς. Εν τω μεταξύ, υπάρχει μεγάλη πιθανότητα η 14η Οκτωβρίου να έχει υψηλότερη τιμή σήμανσης, επειδή, κατά τη διάρκεια του επόμενου μήνα, η τιμή του ETH θα μπορούσε να πέσει έτσι ώστε το συμβόλαιο να είναι τώρα στα χρήματα. Ας πούμε ότι το συμβόλαιο του Οκτωβρίου διαπραγματεύεται επί του παρόντος στα 100 USDT.
Εάν ο έμπορος κλείσει τη θέση της 14ης Οκτωβρίου αμέσως μετά τη λήξη του βραχυπρόθεσμου συμβολαίου, το κέρδος του θα είναι 85 USDT (100 USDT μείον την αρχική χρέωση 15 USDT). Θα μπορούσαν επίσης να αφήσουν τη θέση ανοιχτή, οδηγώντας ενδεχομένως σε ακόμη μεγαλύτερο κέρδος σε περίπτωση πτώσης της τιμής του ETH πριν από τη λήξη του Οκτωβρίου. Με αυτόν τον τρόπο, η μέγιστη απώλειά τους θα περιοριστεί μόνο στη χρέωση.
Γιατί να ανταλλάξετε ένα οριζόντιο spread;
Στους επενδυτές αρέσουν τα περιθώρια πώλησης επειδή προσφέρουν μια ευκαιρία να επωφεληθούν από τις κινήσεις των τιμών με περιορισμένο ρίσκο σε σύγκριση με την απλή κατευθυνόμενη θέση σε μια αγορά. Επιπλέον, είναι μια στρατηγική που καθορίζεται από τον κίνδυνο, που σημαίνει ότι ο έμπορος γνωρίζει ακριβώς ποια είναι η πιθανή ζημία του όταν εισέρχεται στο εμπόριο. Εάν ο έμπορος επιλέξει να εξέλθει από τη σύμβαση μεγαλύτερης ημερομηνίας κατά τη λήξη του πρώτου μήνα, η μέγιστη απώλειά του περιορίζεται μόνο στο κόστος της χρέωσης.
Όπως με ένα διάδοση ημερολογίου κλήσεων, το πιθανό κέρδος του ημερολογιακού περιθωρίου πώλησης είναι πολύ μεγαλύτερο από την πιθανή απώλεια. Εάν η τιμή spot του υποκείμενου κινηθεί προς τα πάνω κατά τη λήξη του πρώτου μήνα και πάλι κάτω από τη λήξη του προηγούμενου μήνα, η συναλλαγή μπορεί να κλείσει για ένα ελκυστικό κέρδος.
Τα spread ημερολογίου Put μπορούν επίσης να είναι κερδοφόρα όταν η αγορά δεν κινείται καθόλου. Η μείωση της τιμής ενός συμβολαίου δικαιωμάτων προαίρεσης μεγαλύτερης ημερομηνίας σε σχέση με ένα πιο βραχυπρόθεσμο σημαίνει ότι η ανά μήνα πώληση θα διατηρεί συχνά την αξία ακόμη και αν το συμβόλαιο του πρώτου μήνα λήξει χωρίς αξία.
Επιπλέον, οι έμποροι μπορεί να εφαρμόσουν ένα ημερολογιακό spread κατά τη διάρκεια μιας σχετικά χαμηλής περιόδου αστάθειας τιμών σε ένα περιουσιακό στοιχείο που συνήθως αντιμετωπίζει σημαντικές κινήσεις τιμών. Κατά την εισαγωγή του περιθωρίου, η έλλειψη αστάθειας των τιμών πιθανότατα σημαίνει ότι η χρέωση που καταβάλλεται είναι μικρή, που σημαίνει ότι ο συνολικός κίνδυνος είναι χαμηλός.
Εάν η αστάθεια αυξηθεί ξανά, κάτι που συμβαίνει συχνά σε αγορές όπως αυτές των κρυπτονομισμάτων, υπάρχει μεγάλη πιθανότητα η τιμή μάρκας του συμβολαίου ανά μήνα να είναι πολύ μεγαλύτερη από ό,τι ήταν κατά τη στιγμή της εισόδου. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι οι αγοραστές είναι διατεθειμένοι να πληρώσουν περισσότερα για μια πώληση που θα μπορούσε να είναι πολύ χρήσιμη μέχρι τη λήξη της, και οι πωλητές απαιτούν περισσότερα για τον κίνδυνο που αναλαμβάνουν.
Βάλτε κινδύνους διασποράς ημερολογίου
Όπως αναφέρθηκε, τα ημερολογιακά spreads περιορίζουν τον κίνδυνο από τη φύση τους. Δεδομένου ότι οι αντίθετες θέσεις λαμβάνονται ταυτόχρονα, μια κίνηση στο κάτω μέρος προς τα πάνω ή προς τα κάτω έχει μικρό αντίκτυπο στη συνολική θέση. Εάν το ένα συμβόλαιο αποχωρήσει από τα χρήματα, το άλλο θα μεταφερθεί στα χρήματα.
Τούτου λεχθέντος, υπάρχουν ορισμένες περιπτώσεις όπου ένα spread μπορεί να γίνει συναλλαγή πολύ υψηλότερου κινδύνου. Εάν ο έμπορος αποφασίσει να μην κλείσει τη συναλλαγή κατά τη λήξη του πρώτου μήνα, κινδυνεύει να λήξει χωρίς αξία το συμβόλαιό του πίσω μήνα, που σημαίνει ότι δεν μπορεί να ανακτήσει τις ζημίες από το συμβόλαιο του πρώτου μήνα — δηλαδή, εάν το συμβόλαιο του προηγούμενου μήνα λήξει χωρίς αξία, δεν θα ανακτήσει τίποτα για να αντισταθμίσει τις απώλειες από το μπροστινό μήνα.
Ας εξετάσουμε ξανά το παραπάνω παράδειγμα. Τα συμβόλαιά μας για τον πρώτο και τον επόμενο μήνα έχουν απεργία 1,000 USDT. Η τιμή του ETH ανέρχεται σε μόλις 100 USDT έως τη λήξη της 14ης Σεπτεμβρίου. Φυσικά, το βάλε που πούλησε ο έμπορός μας έχει καλά χρήματα και ο κάτοχός του το ασκεί. Ο έμπορός μας έχει τώρα επιπλέον 900 USDT κάτω από τη χρέωση για να εισαγάγει τις θέσεις.
Αντί να πουλήσει αμέσως το back-month put, ο έμπορός μας το κρατά. Η τιμή του ETH αυξάνεται ξανά σε πάνω από 1,000 USDT. Το δεύτερο συμβόλαιο λήγει χωρίς αξία μέχρι τη λήξη του στις 14 Οκτωβρίου και ο έμπορός μας έχει συνειδητοποιήσει μια πολύ πιο σημαντική απώλεια από τη χρέωση των 15 USDT.
Ένας περαιτέρω κίνδυνος κατά τη διαπραγμάτευση οποιασδήποτε στρατηγικής πολλαπλών σκελών είναι ο κίνδυνος εκτέλεσης. Η στρατηγική καθορίζεται από τον κίνδυνο μόνο εάν και οι δύο θέσεις καλυφθούν εξ ολοκλήρου. Εάν το ένα σκέλος γεμίσει και το άλλο όχι, ο έμπορος εκτίθεται στον κίνδυνο η αγορά να κινηθεί αντίθετα με την ανοικτή του θέση, με αποτέλεσμα ζημίες που θα έπρεπε να αντισταθμίσει το μη συμπληρωμένο σκέλος. Αυτό είναι ιδιαίτερα επικίνδυνο όταν πωλούνται συμβόλαια δικαιωμάτων προαίρεσης, όπως απαιτεί η στρατηγική spread ημερολογίου πώλησης.
Ορισμένοι τόποι διαπραγμάτευσης προσφέρουν εξελιγμένους τύπους εντολών για τον μετριασμό του κινδύνου εκτέλεσης κατά την είσοδο σε θέσεις πολλαπλών σκελών. Στην OKX, για παράδειγμα, δεν προσφέρουμε μόνο προηγμένους τύπους παραγγελιών αλλά και παρέχει μια ισχυρή πλατφόρμα συναλλαγών μπλοκ για να βοηθήσει τους εμπόρους να εκτελούν μεγαλύτερες συναλλαγές μειώνοντας παράλληλα τον κίνδυνο εκτέλεσης.
Spread ημερολογίου συναλλαγών στο OKX
Το OKX προσφέρει διάφορες δυνατότητες και εργαλεία για να βοηθήσει τους εμπόρους να εισαγάγουν διαφορετικές στρατηγικές πολλαπλών σκελών, συμπεριλαμβανομένων των spread ημερολογίων. Σύντομα θα προσθέσουμε περισσότερα και θα συνεχίσουμε να ενημερώνουμε αυτόν τον οδηγό με κάθε ευκαιρία να ανταλλάξουμε τα spread ημερολογίων πλαστών καθώς προσθέτουμε νέες λειτουργίες.
Οι έμποροι μπορούν επίσης να εισαγάγουν τα spread ημερολογίου με μη αυτόματο τρόπο στο OKX. Ωστόσο, δεν συνιστούμε σε άπειρους χρήστες να το δοκιμάσουν. Ο κίνδυνος εκτέλεσης μπορεί να εκθέσει έναν έμπορο στον ίδιο κίνδυνο που υποτίθεται ότι θα μετριάσει η είσοδος στο εμπόριο πολλαπλών σκελών. Αντίθετα, συνιστούμε να χρησιμοποιήσετε μια δυνατότητα που έχει σχεδιαστεί ειδικά για τη διαπραγμάτευση στρατηγικών προηγμένων επιλογών.
Αποκλεισμός συναλλαγών
Το OKX προσφέρει μια πρωτοποριακή πλατφόρμα συναλλαγών μπλοκ που συνοδεύεται από διάφορες προκαθορισμένες στρατηγικές. Με την ταυτόχρονη τοποθέτηση και των δύο συναλλαγών, μπορείτε να αποφύγετε εντελώς τον κίνδυνο εκτέλεσης.
Μπορείς να ελέγξτε αυτόν τον εκτενή οδηγό για να εξοικειωθείτε με τις συναλλαγές μπλοκ. Συνιστούμε σε όσους δεν έχουν χρησιμοποιήσει ποτέ την πλατφόρμα πριν να ξεκινήσουν από εκεί.
Όταν είστε έτοιμοι να κάνετε το πρώτο σας spread ημερολογίου put μέσω της λειτουργίας μπλοκ συναλλαγών, ακολουθήστε τα παρακάτω βήματα.
Αρχικά, επιλέξτε την υποκείμενη κρυπτογράφηση που θέλετε να ανταλλάξετε χρησιμοποιώντας το μενού που επισημαίνεται παρακάτω. Στη συνέχεια, κάντε κλικ Ημερολόγιο εκδηλώσεων και στη συνέχεια Βάλτε το Calendar Spread.
Στο Εργαλείο δημιουργίας RFQ θα εμφανιστούν δύο σκέλη συναλλαγής δικαιώματος πώλησης. Αρχικά, επιλέξτε την τιμή εξάσκησης και την ημερομηνία λήξης κάθε σκέλους. Στη συνέχεια, εισαγάγετε το συνολικό ποσό συναλλαγής και χρησιμοποιήστε το πράσινο B και κόκκινο S κουμπιά για να επιλέξετε ποιο πόδι θέλετε να αγοράσετε και ποιο θα πουλήσετε.
Για αυτό το παράδειγμα, θα ζητήσουμε εισαγωγικά για το BTCUSD 221230 Put και το BTCUSD 220826 Put. Και οι δύο τιμές απεργίας είναι 20,000 $ και αγοράζουμε το spread.
Επιλέξτε με ποιους αντισυμβαλλομένους θέλετε να πραγματοποιήσετε συναλλαγές κάνοντας κλικ Όλα και ελέγξτε όλα τα στοιχεία συναλλαγών που έχετε εισάγει.
Όταν είστε έτοιμοι να στείλετε τα αιτήματα, κάντε κλικ Αποστολή RFQ.
Θα φτάσετε στον πίνακα RFQ, όπου εμφανίζονται προσφορές από τους επιλεγμένους αντισυμβαλλομένους. Τα στοιχεία κάτω από τις στήλες «Προσφορά» και «Ζητήστε» είναι οι τιμές που προσφέρονται για την αγορά και την πώληση κάθε μέσου. Θα δείτε επίσης άλλες σημαντικές πληροφορίες, όπως ο χρόνος δημιουργίας, ο χρόνος που απομένει πριν από τη λήξη των προσφορών, την κατάσταση και την ποσότητα κάθε σκέλους και την προσφορά του αντισυμβαλλομένου.
Για να αγοράσετε το spread, κάντε κλικ Αγορά και για να πουλήσετε το spread, κάντε κλικ Πώληση.
Στο παράθυρο επιβεβαίωσης παραγγελίας, ελέγξτε ξανά τα στοιχεία σας. Στη συνέχεια, κάντε κλικ στο ένα από τα δύο Επιβεβαίωση αγοράς or Επιβεβαιώστε την πώληση. Μπορείτε επίσης να επιστρέψετε στο RFQ Builder ή στον πίνακα RFQ κάνοντας κλικ Ματαίωση.
Μετά το κλικ Επιβεβαίωση αγοράς or Επιβεβαιώστε την πώληση, και τα δύο πόδια θα γεμίσουν πλήρως ταυτόχρονα. Επομένως, δεν χρειάζεται να ανησυχείτε για τον κίνδυνο εκτέλεσης όταν χρησιμοποιείτε συναλλαγές μπλοκ στο OKX.
Αφού ολοκληρώσετε τη συναλλαγή σας, θα εμφανιστεί στο κάτω μέρος του πίνακα RFQ στην ενότητα "Ιστορικό", όπου θα παραμείνει για μία εβδομάδα. Μετά από επτά ημέρες, θα εξαφανιστεί, αλλά μπορείτε να το ελέγξετε ξανά αργότερα κάνοντας κλικ δείτε περισσότερα.
Ως στρατηγική διαπραγμάτευσης πολλαπλών σκελών, μια διαφορά ημερολογίου πώλησης απαιτεί δράση εκ μέρους σας για να διασφαλιστεί ότι παραμένει ουδέτερη στην αγορά. Κατά τη λήξη του βραχυπρόθεσμου συμβολαίου, μπορεί να θέλετε να κλείσετε τη πιο μακροπρόθεσμη θέση και μπορείτε να το κάνετε στο ιστορικό συναλλαγών στην ενότητα «Διαπραγμάτευση περιθωρίου». Στη συνέχεια, μπορείτε να κλείσετε οποιαδήποτε θέση με όριο ή παραγγελία αγοράς.
Μετριάστε τον κίνδυνο και το κέρδος από τα spread ημερολογίου πώλησης στο OKX
Η διαφορά ημερολογίου πώλησης είναι μια δημοφιλής στρατηγική συναλλαγών, επειδή επιτρέπει στους επενδυτές να προσδιορίζουν τον κίνδυνο της θέσης τους ενώ δυνητικά απολαμβάνουν σχετικά μεγάλα κέρδη. Η στρατηγική λειτουργεί λόγω των γνωστών χαρακτηριστικών των συμβάσεων δικαιωμάτων προαίρεσης, δηλαδή της σχετικής μείωσης των τιμών τους καθώς πλησιάζει η λήξη.
Όταν ένα περιθώριο ημερολογίου πώλησης διαχειρίζεται υπεύθυνα, ο καθοδικός του κίνδυνος περιορίζεται στη χρέωση της θέσης, ο οποίος μπορεί να είναι ιδιαίτερα χαμηλός όταν η συναλλαγή εισάγεται σε μια περίοδο χαμηλής αστάθειας της αγοράς. Η στρατηγική είναι επίσης ελκυστική επειδή μπορεί να οδηγήσει σε κερδοφόρες ευκαιρίες όταν η τιμή ενός περιουσιακού στοιχείου δεν κινείται καθόλου.
Χάρη σε εργαλεία όπως το δικό μας πλατφόρμα συναλλαγών μπλοκ, οι συναλλαγές με επιλογές πολλαπλών σκελών μπορεί να είναι εύκολο να εκτελεστούν και χωρίς κίνδυνο εκτέλεσης στο OKX. Όταν αναπτύσσονται μέσω ενός αυτοματοποιημένου συστήματος, τέτοιες στρατηγικές γίνονται ένα ισχυρό όπλο στο οπλοστάσιο κάθε σοβαρού εμπόρου κρυπτονομισμάτων. Το παιχνίδι ξεκίνησε!
Πηγή: https://www.okx.com/academy/en/put-calendar-spread-explained