Ο Πάουελ προειδοποιεί ότι μια άλλη αναφορά Hot Jobs θα μπορούσε να προκαλέσει περισσότερες αυξήσεις επιτοκίων—Δείτε τι σημαίνει αυτό για το χρηματιστήριο

Η πάνω σειρά

Οι μετοχές υποχώρησαν την Τρίτη αφού ο πρόεδρος της Federal Reserve Jerome Powell είπε ότι περαιτέρω αυξήσεις στο επιτόκιο των ομοσπονδιακών κεφαλαίων μπορεί να είναι απαραίτητες για να τιθασευτεί ο πληθωρισμός, εντείνοντας τους φόβους για την κρίσιμη επικείμενη απόφαση της κεντρικής τράπεζας για τα επιτόκια, καθώς η Wall Street συνεχίζει να αντιδρά έντονα στις ιδιοτροπίες της Fed.

Βασικά Στοιχεία

Εάν υπάρχουν περισσότερες «ισχυρές εκθέσεις για την αγορά εργασίας ή υψηλότερος πληθωρισμός, μπορεί κάλλιστα να πρέπει να κάνουμε περισσότερα και να αυξήσουμε τα επιτόκια περισσότερο από ό,τι τιμολογείται», είπε ο Powell είπε σε μια συνέντευξη με τον δισεκατομμυριούχο του Ομίλου Carlyle Ντέιβιντ Ρουμπινστάιν, τα πρώτα του δημόσια σχόλια μετά το Τμήμα Εργασίας αποκάλυψε Την Παρασκευή το ποσοστό ανεργίας υποχώρησε σε χαμηλό 54 ετών τον περασμένο μήνα.

Ο Πάουελ είχε προηγουμένως υποδείξει ότι η αγορά εργασίας πρέπει να κρυώσει σημαντικά ώστε η Fed να αποκλίνει από τις πιο επιθετικές αυξήσεις επιτοκίων των τελευταίων δεκαετιών σε μια προσπάθεια να μειώσει τον πληθωρισμό, ο οποίος βρίσκεται σε «πολύ πρώιμα στάδια» αισθητής επιβράδυνσης, είπε ο Πάουελ νωρίτερα. στη συνέντευξη.

Οι μετοχές έχουν υποχωρήσει σημαντικά καθώς η Fed αύξησε το επιτόκιο-στόχο ομοσπονδιακών κεφαλαίων από 0% σε 0.25% σε 4.5% σε 4.75% τον περασμένο χρόνο, με τον Dow Jones Industrial Average, τον S&P 500 και τον τεχνολογικά βαρύ Nasdaq έκαστος κάτω από 6% ή περισσότερο. από τις αρχές του 2022.

Οι επενδυτές συνέχισαν να ξεχωρίζουν τη λέξη του Πάουελ κάθε Τρίτη, καθώς η Wall Street αναζητά τυχόν σημάδια μελλοντικών μειώσεων ή επιβράδυνσης των επιτοκίων, λαμβάνοντας υπόψη ότι τα υψηλότερα επιτόκια επηρεάζουν το κόστος δανεισμού και μειώνουν τα εταιρικά κέρδη.

Ο Dow, ο οποίος ανέβηκε σχεδόν 400 μονάδες αφού ο Πάουελ είπε ότι υπήρχαν ενδείξεις χαλάρωσης του πληθωρισμού, υποχώρησε έως και 500 μονάδες, ή 1.5%, μετά τα σχόλια του Πάουελ για τις αυξήσεις επιτοκίων, προτού πραγματοποιήσει μια τεράστια επιστροφή για άνοδο 270 μονάδων την ημέρα. , ή 0.8%.

Το ράλι του rollercoaster κατά τη διάρκεια και μετά τη συνέντευξη του Πάουελ ήρθε επειδή ο Πάουελ αρνήθηκε να δώσει ένα νέο, «αυξάνεται επιθετικό» μήνυμα, αφού η έκθεση για τις θέσεις εργασίας της Παρασκευής ενθάρρυνε φόβους ότι θα έδινε μια πιο συγκεκριμένη ένδειξη ότι οι συνεχείς αυξήσεις επιτοκίων βρίσκονται στο κατάστρωμα, έγραψε ο ιδρυτής της Vital Knowledge Adam Crisafulli. ένα σημείωμα Τρίτης στους πελάτες.

Βασικό υπόβαθρο

Η Fed αύξησε το επιτόκιο κεφαλαίων της, το οποίο καθορίζει το κόστος δανεισμού μίας ημέρας για τις τράπεζες και διοχετεύεται σε άλλα δάνεια όπως τα στεγαστικά δάνεια, κατά 25 μονάδες βάσης την περασμένη εβδομάδα, μια πιο αργή αύξηση από το 0.5% τον Δεκέμβριο και πολύ μικρότερη από την τεσσάρων ευθειών 75- αύξηση μονάδων νωρίτερα το 2022. Το FedWatch που παρακολουθεί στενά ο Όμιλος CME εργαλείο αύξησε την πιθανότητα την Τρίτη η Fed να αυξήσει ξανά τα επιτόκια κατά 50 μονάδες βάσης από 3% σε 9%, με τιμολόγηση με πιθανότητα 91% να ακολουθήσει άλλο 0.25%. Η προσήλωση του Πάουελ στην αγορά εργασίας ακολουθεί μια συχνά αναφερόμενη οικονομική αντίληψη ότι η ανεργία πρέπει να αυξηθεί για να μειωθεί ο πληθωρισμός. Το ποσοστό ανεργίας πιθανότατα θα αυξηθεί σύντομα σε δεκάδες χιλιάδες πρόσφατες απολύσεις, πολλά στον τομέα της τεχνολογίας, ενσωματώνονται στο επόμενο σύνολο δεδομένων, έγραψε ο οικονομολόγος της Comerica, Bill Adams.

Εφαπτομένος

Οι πιο αξιοσημείωτοι κερδισμένοι της Τρίτης ήταν η Alphabet και η Microsoft, καθεμία από τις οποίες κέρδισε περισσότερο από 4% καθώς οι τεχνολογικοί γίγαντες σήκωσαν τα μανίκια στον εκκολαπτόμενο ανταγωνισμό τους στην αναζήτηση που βασίζεται στην τεχνητή νοημοσύνη. Microsoft ανακοίνωσε Την Τρίτη ότι θα χρησιμοποιήσει την τεχνολογία OpenAI του μητρικού ChatGPT για να τροφοδοτήσει το Bing, ενώ η Google αποκαλυπτήρια Bard, η απάντησή του στο ChatGPT, Τρίτη.

Εκπληκτικό γεγονός

Η Bed Bath & Beyond ήταν η μετοχή με τη χειρότερη απόδοση την Τρίτη με κεφαλαιοποίηση άνω των 200 εκατομμυρίων δολαρίων. που σχεδόν το 50% αφού η ταλαιπωρημένη εταιρεία οικιακών ειδών ανακοίνωσε ένα τολμηρό σχέδιο για τη συγκέντρωση χρημάτων για την εξόφληση του αυξανόμενου χρέους της. Η Wedbush Securities υποβάθμισε τον στόχο τιμής της για το Bed Bath & Beyond σε 0 $ αντίστοιχα.

Περισσότερες Πληροφορίες

Αξιωματούχος της Fed προειδοποιεί ότι η αθέτηση χρέους των ΗΠΑ θα ήταν «καταστροφή» καθώς η Bank Of America ετοιμάζεται για το χειρότερο (Forbes)

Θέλει η Fed να χάσετε τη δουλειά σας; Είναι περίπλοκο. (Forbes)