(Bloomberg) — Η Porsche Automobil Holding SE έχει σπάσει τα ρεκόρ στην αγορά Schuldschein στο ντεμπούτο της, δανειζόμενος 2.7 δισεκατομμύρια ευρώ (2.9 δισεκατομμύρια δολάρια) στη μεγαλύτερη συμφωνία που έγινε ποτέ για το γερμανικό χρέος.
Τα πιο διαβασμένα από το Bloomberg
Η προσφορά αυτόν τον μήνα, η οποία αρχικά διατέθηκε στην αγορά μόνο 500 εκατ. ευρώ, προσέλκυσε περίπου 120 επενδυτές, συμπεριλαμβανομένων ευρωπαϊκών, ασιατικών και αμερικανικών τραπεζών, συνταξιοδοτικών ταμείων και ασφαλιστικών εταιρειών. Δείχνει τη διαρκή ζήτηση για οτιδήποτε σχετίζεται με τη μαρκίζα των σπορ αυτοκινήτων, αφού η προσφορά μετοχών της Porsche AG πέρυσι ήταν η μεγαλύτερη στην Ευρώπη της τελευταίας δεκαετίας.
Σηματοδοτεί επίσης ότι το χρέος Schuldschein, το οποίο είναι κοινοπρακτικό όπως δάνεια και ομόλογα, μετατρέπεται από ένα εξειδικευμένο γερμανικό μέσο σε μια ολοένα και πιο δημοφιλή επιλογή χρηματοδότησης για μεγάλες ευρωπαϊκές εταιρείες. Η πώληση της Porsche ήταν σχεδόν το ένα δέκατο του συνόλου της αγοράς του 2022 και τα μεγέθη των συμφωνιών αυξάνονται παντού.
«Μας άρεσε η λιτή δομή και ο σύντομος χρόνος για την εμπορία του Schuldschein», δήλωσε εκπρόσωπος της Porsche Automobil Holding. «Σχεδιάζουμε περαιτέρω χρηματοδότηση, είτε μέσω ομολόγων είτε μέσω ενός μείγματος μέσων, και ίσως ένα δεύτερο Schuldschein».
Η αγορά παρουσίασε περίπου 35 διεθνείς εταιρείες εκτός των μη βασικών αγορών της της Αυστρίας, της Γερμανίας και της Ελβετίας το 2022, δύο τρίτα περισσότερες από το προηγούμενο έτος. Οι πωλήσεις 7.2 δισεκατομμυρίων ευρώ του περασμένου έτους για αυτούς τους ξένους δανειολήπτες - συμπεριλαμβανομένων των Konecranes Oyj, Acciona SA και CEZ AS - ήταν οι δεύτερες υψηλότερες μετά το ρεκόρ του 2019, 10.3 δισεκατομμύρια ευρώ.
Οι κορυφαίες τσέχικες επιχειρήσεις κοινής ωφελείας πατούν τη γερμανική αγορά χρέους ως εναλλακτικές λύσεις
Το ντεμπούτο της Porsche Automobil Holding ακολουθεί έναν αριθμό ρεκόρ εταιρειών επενδυτικής βαθμίδας που εξέδωσαν τέτοιου είδους χρέη πέρυσι, βοηθώντας την αγορά σε συνολικές πωλήσεις 33 δισεκατομμυρίων ευρώ. Ο αριθμός των ντεμπούτων υπερδιπλασιάστηκε επίσης, συμπεριλαμβανομένων των EnBW Energie Baden-Wuerttemberg AG και Vonovia SE.
Οι δανειολήπτες για πρώτη φορά βοηθούν στην ενίσχυση της όρεξης για ιδιωτικό γερμανικό χρέος
Η ρευστότητα είναι αρκετά ισχυρή ώστε τα μέσα μεγέθη συναλλαγών εκτινάχθηκαν σε περισσότερα από 207 εκατ. ευρώ το 2022 από 172 εκατ. ευρώ του προηγούμενου έτους. Αυτό έρχεται μετά από ένα χρόνο που είδε τις αγορές δημόσιου χρέους να αναστατώνονται από την εισβολή της Ρωσίας στην Ουκρανία.
«Βλέπουμε ένα πολύ επιτυχημένο ξεκίνημα της αγοράς το 2023, κυρίως με γνώμονα τις ισχυρές γερμανικές πιστώσεις», δήλωσε ο Willi Doerges, διευθυντής εταιρικής χρηματοδότησης με αγορές χρεωστικών κεφαλαίων στη Landesbank Baden-Wuerttemberg. «Από την άποψή μας όλα τα μέσα της πιστωτικής αγοράς και της αγοράς χρεωστικών κεφαλαίων βλέπουν επί του παρόντος καλή υποδοχή τόσο από επενδυτές όσο και από δανειστές».
Τα έσοδα από τον δανεισμό της Porsche Automobil Holding θα βοηθήσουν στην αποπληρωμή ενός δανείου που έλαβε η εταιρεία πέρυσι για να αγοράσει το 25% συν μία μετοχή του Dr. Ing. hcF Porsche. Η συμφωνία, με επικεφαλής την Deutsche Bank AG, ING Bank NV, LBBW και UniCredit SpA, ξεπερνά εύκολα τη συναλλαγή 2.2 δισεκατομμυρίων ευρώ της γερμανικής κατασκευάστριας ανταλλακτικών αυτοκινήτων ZF Friedrichshafen AG το 2015.
(Ενημερώνει τα στοιχεία των επενδυτών, τα δεδομένα της αγοράς, προσθέτει νέα για την πίστωση.)
Τα πιο διαβασμένα από το Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/porsche-record-2-7-billion-060000933.html