Το δημοφιλές ETF με τεχνητή νοημοσύνη πάσχει από ανθρώπινα ελαττώματα

Είναι μια ολοκαίνουργια χρονιά και οι αναλυτές προσπαθούν να προωθήσουν τις κορυφαίες επιλογές τους. Η EquBot, ένας διαχειριστής αμοιβαίων κεφαλαίων που διαπραγματεύεται σε χρηματιστήριο, είναι έξω από τη λίστα του για το 2022 με μια ανατροπή: ο επιλογέας μετοχών δεν είναι άνθρωπος.

Η τεχνητή νοημοσύνη είναι η κινητήρια δύναμη σε αυτήν AI Powered Equity ETF (AIEQ). Εάν οι αλγόριθμοί του είναι σωστοί, το 2022 θα είναι άλλη μια εξαιρετική χρονιά για τις μεγαλύτερες εταιρείες με ισχυρή δυναμική.

Όπως συμβαίνει με όλες τις κορυφαίες λίστες, οι επενδυτές θα πρέπει να βαδίζουν προσεκτικά.

Ο EquBot γεννήθηκε το 2017 στις αίθουσες του Haas School of Business στο Πανεπιστήμιο της Καλιφόρνια στο Μπέρκλεϋ. Οι Chada Khatua, Art Amador και Chris Nativdad σκέφτηκαν ότι θα μπορούσαν να ξεκινήσουν μια επιχείρηση που θα χρησιμοποιούσε την τεχνητή νοημοσύνη για να διαχειριστεί ενεργά ένα χαρτοφυλάκιο μετοχών.

Ως μέρος του προγράμματος "Startup with IBM", η ομάδα είχε πρόσβαση στο Watson, το AI που κέρδισε φήμη νικώντας μια σταθερή ροή ανθρώπων διαγωνιζόμενων στο τηλεοπτικό παιχνίδι trivia Διακινδύνευση. Το να πάρεις τον Watson στο χρηματιστήριο έμοιαζε σαν κάτι το αδιανόητο. Έτσι, η ομάδα του EquBot άρχισε να εκπαιδεύει ένα μοντέλο τεχνητής νοημοσύνης για να αναλύει αυτόματα δεδομένα από μέσα κοινωνικής δικτύωσης, ειδήσεις, οικονομικές καταστάσεις στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και κλασικές πληροφορίες αγοράς, όπως η ορμή τιμών και η αστάθεια.

Ο στόχος ήταν να φτάσει η τεχνητή νοημοσύνη σε ένα σημείο όπου το σύστημα θα μπορούσε να δημιουργήσει ένα δυναμικό, αλλά εξαρτώμενο από δεδομένα χαρτοφυλάκιο που θα μπορούσε να εξισορροπηθεί εκ νέου κάθε μέρα σε πραγματικό χρόνο. Στην ιδανική περίπτωση, οι αλγόριθμοι θα μάθαιναν συνεχώς, βελτιώνοντας καθώς τα συστήματα λογισμικού ανέλυαν περισσότερα δεδομένα και είχαν πρόσβαση στην απόδοσή τους.

Όταν το AI Powered Equity ETF έκανε το ντεμπούτο του τον Οκτώβριο του 2018, ήταν το πρώτο πλήρως λειτουργικό, ενεργά διαχειριζόμενο ETF που διέπεται από αλγόριθμους χωρίς επίβλεψη.

Έγγραφα που κατατέθηκαν στην SEC ισχυρίστηκαν ότι η τεχνητή νοημοσύνη θα ανέλυε περισσότερες από ένα εκατομμύριο εισροές δεδομένων καθημερινά, δημιουργώντας δυναμικά μοντέλα για τις επενδύσεις της. Ο Amador είπε αργότερα στο CNBC ότι το σύστημα θα προσπαθήσει να αναγνωρίσει μοτίβα στις εισαγωγές δεδομένων που μπορεί να χάσουν οι άνθρωποι. Και δεδομένης της εξάρτησής του από τα δεδομένα, δεν θα υπήρχε καμία από τις συναισθηματικές προκαταλήψεις που κάνουν τόσο δύσκολη την επιλογή μετοχών.

Η πρόωρη απόδοση ήταν ασταθής, το λιγότερο.

Το σύστημα υπολογιστών εμπορευόταν τόσο συχνά όσο και ακανόνιστα. Ο ρυθμός κύκλου εργασιών το πρώτο έτος ήταν 260% έναντι μόλις 3.1% για τον S&P 500. Και κατά τη διάρκεια της ύφεσης της αγοράς το 2018, η AIEQ έπεσε κατακόρυφα 16%, σε σύγκριση με απώλεια 6% για τον δείκτη αναφοράς S&P. Παρά το σχηματικό ξεκίνημα, οι επιδόσεις βελτιώθηκαν και το σχέδιο μηχανής εναντίον ανθρώπου τράβηξε το κοινό.

Το αμοιβαίο κεφάλαιο κατέγραψε αποδόσεις το 2019 και το 2020 31.2% και 25.4% αντίστοιχα, κερδίζοντας βαθμολογία τριών αστέρων με Morningstar. Τα περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση αυξήθηκαν από μόλις 7 εκατομμύρια δολάρια το 2017, σε 169 εκατομμύρια δολάρια έως τον Δεκέμβριο του 2021.

Η AIEQ μπαίνει στο 2022 με κορυφαίες επιλογές Προηγμένες μικροσυσκευές (AMD), Δίκτυα Palo Alto (PANW), DexCom (DXCM), Fortinet (FTNT), Μοντέρνα (MRNA), Avantor (AVTR), CBRE Group (CBRE), Enphase Energy (ENPH) και Nutanix (NTNX), σύμφωνα με το ETF Managers Group, έναν αντιπρόσωπο παρακολούθησης και μεσίτη ETF.

Η λίστα είναι γεμάτη με μεγάλους νικητές τεχνολογίας στις κατηγορίες ημιαγωγών, κυβερνοασφάλειας και εμβολίων. Είναι μια εξαιρετική στρατηγική εάν επιμείνουν οι καλύτερες τάσεις του 2021. Δυστυχώς, η λίστα υποθέτει ότι η AIEQ θα παραμείνει για να δει πώς θα εξελιχθούν όλα το 2022. Δεδομένων των πρακτικών του παρελθόντος, αυτό δεν είναι πιθανό.  

Πριν από ένα χρόνο US News and World Report σημείωσε ότι το AIEQ σε επιλογές ή 2021 ήταν Tesla (TSLA), AMD, Enphase, Αλφάβητο (GOOGL), Μοντέρνα (MRNA), Zscaler (ZS) και Etsy (ETSY). Ένα χρόνο αργότερα, μόνο τρεις από αυτές τις εταιρείες βρίσκονται στην πρώτη εννέα. Και η AIEQ κέρδισε μόνο 19.4% το 2021, πολύ λιγότερο από την άνοδο του δείκτη αναφοράς S&P 500 του 27.6%. 

Οι αλγόριθμοι της AIEQ είναι εξαιρετικοί στην εύρεση νικητών. Το σύστημα απλά δεν μπορεί να μείνει μαζί τους, τουλάχιστον με τον τρόπο που κωδικοποιείται αυτήν τη στιγμή.

Ακόμη και με όλα τα δεδομένα και τη μηχανική μάθηση, αυτό είναι ένα συγκλονιστικά ανθρώπινο μειονέκτημα.

Οι λίστες με τις πρώτες δέκα επιλογές είναι διασκεδαστικές, ωστόσο τις περισσότερες φορές δεν είναι πολύ χρήσιμες. Οι επενδυτές θα πρέπει να βρουν μια στρατηγική που να τους εξυπηρετεί και μετά να μείνουν σε αυτήν.

Για να μάθετε πώς να βελτιώσετε δραματικά τα αποτελέσματά σας στην αγορά αγοράζοντας επιλογές σε μετοχές όπως η Ford και η Tesla, κάντε μια δοκιμή δύο εβδομάδων στην ειδική υπηρεσία μου, Επιλογές Τακτικής: Περισσότερα . Τα μέλη έχουν κερδίσει περισσότερα από 5 φορές τα χρήματά τους φέτος.