Παίξτε την ανάκαμψη της αγοράς με αυτά τα κεφάλαια απόδοσης 10%+

Ένα ωραίο πράγμα - και μάλλον το αποκλειστικά καλό πράγμα—σχετικά με το selloff στην αγορά του 2022 είναι ότι μας έδωσε στους επενδυτές μερισμάτων την ευκαιρία να πάρουμε αποδόσεις 10% στις οποίες μπορούμε να βασιστούμε για μακροπρόθεσμα.

Μας έρχονται από ταμεία κλειστού τύπου (CEF), μια (υπερβολικά) παραμελημένη κατηγορία περιουσιακών στοιχείων που, ειλικρινά, φαίνεται όλο και καλύτερη κάθε μέρα για όσους θέλουν να συνταξιοδοτηθούν μόνο με μερίσματα — και ειλικρινά όλοι θα έπρεπε να είμαστε.

Θέλω όμως να τονίσω τη μεγάλη απόσταση εδώ, ωστόσο, επειδή σε αυτό το στάδιο της διόρθωσης της αγοράς, μπορείτε να βάλετε κάποια χρήματα για να δουλέψετε αποτελεσματικά, είτε συλλέγοντας μεμονωμένα κεφάλαια εδώ και εκεί είτε με υπολογισμό του μέσου όρου κόστους σε δολάρια (DCA) για την οικοδόμηση αυξήστε τη ροή εισοδήματός σας (και το χαρτοφυλάκιό σας) σε λογική τιμή.

Για να δείτε τι εννοώ, σκεφτείτε την ύφεση του 2008. Αν ξεκινούσατε να αγοράζετε τότε, ανεξάρτητα από το στάδιο της συντριβής, θα τα πηγαίνατε μια χαρά σήμερα, 14 χρόνια μετά, ακόμη και με την πυρκαγιά των ελαστικών που ήταν το 2022.

Θα φέρετε τον εαυτό σας σε καλύτερη θέση με τα CEF, επειδή λαμβάνετε ένα μεγάλο μέρος της απόδοσης σας σε μετρητά μερίσματα. Με τα τρία παρακάτω ταμεία, μπορείτε να λάβετε απόδοση περίπου 10%, δηλαδή 100 $ το μήνα σε παθητικό εισόδημα για κάθε 12,000 $ που βάζετε σε αυτά. Φέρτε αυτήν την επένδυση στα 600,000 $ και ξαφνικά λαμβάνετε πάνω από 5,000 $ το μήνα σε παθητικό εισόδημα, μόνο για την κατοχή τριών κεφαλαίων που διαφοροποιούν τις συμμετοχές σας σε εκατοντάδες εταιρείες και χιλιάδες περιουσιακά στοιχεία.

Έπειτα, υπάρχει το ανοδικό: οι μεγάλες εκπτώσεις στην καθαρή αξία ενεργητικού (NAV) που καυχώνται αυτά τα αμοιβαία κεφάλαια είναι ένα πλεονέκτημα σε οποιαδήποτε αγορά - εάν οι μετοχές συνεχίσουν να κερδίζουν, αυτές οι εκπτώσεις θα κλείσουν, συμβάλλοντας στην αύξηση των τιμών αγοράς τους. Σε μια πτωτική αγορά, μια μεγάλη έκπτωση βοηθά την τιμή ενός αμοιβαίου κεφαλαίου να διατηρηθεί, καθώς προσελκύονται οι κυνηγοί ευκαιριών.

Αυτή είναι η στρατηγική που παίζει εδώ. Τώρα, ας μιλήσουμε για τα τικεράκια.

Ξεκινήστε με απόδοση 9.7% από την τεχνολογία Small Cap…

Η BlackRock
BLK
Εμπιστοσύνη καινοτομίας και ανάπτυξης (BIGZ) είναι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο υπερπώλησης σε μια αγορά υπερπώλησης. Καθώς γράφω αυτό, η BIGZ, η οποία εστιάζει κυρίως σε καινοτόμες εταιρείες τεχνολογίας με ισχυρό δυναμικό ανάπτυξης εσόδων, αποδίδει 9.7% και διαπραγματεύεται με έκπτωση 14% στην NAV, πράγμα που σημαίνει ότι μπορούμε να αποκτήσουμε το χαρτοφυλάκιό της με μόλις 86 σεντς στο δολάριο:

Εκτός από μικρότερες τεχνολογίες όπως Μονολιθικά Συστήματα Ισχύος (MPWR), Bio-Techne
TECH
(ΤΕΧ
ECH
) και Five9 (ΠΕΝΤΕ
ΕΓΩ ΕΧΩ
), Η BIGZ επενδύει επίσης σε εταιρείες όπως Γυμναστήριο πλανήτη
PLNT
(PLN
LN
T). Ο ιδιοκτήτης γυμναστηρίου είδε πρόσφατα άνοδο 72% στα έσοδα από έτος σε έτος το δεύτερο τρίμηνο του 2022 και είναι γελοία υπερπουλημένος, δεδομένης της έντονης επιθυμίας να επιστρέψει στο γυμναστήριο μετά τα lockdown λόγω του COVID.

Η BlackRock, η μεγαλύτερη επενδυτική εταιρεία στον κόσμο, επιβλέπει αυτό το χαρτοφυλάκιο εταιρειών μεγάλης, μεσαίας και μικρής κεφαλαιοποίησης, και οι βαθιές ερευνητικές πηγές και η ισχυρή βάση ταλέντων της εταιρείας τη βοηθούν να διατηρήσει το 9.7% της πληρωμής της, ενώ σας προσφέρει έκθεση σε 88 εταιρείες υψηλής ποιότητας Την ίδια στιγμή.

… Στη συνέχεια, προσθέστε ένα Real Estate CEF Trading με έκπτωση 12%…

Ακόμη και με την επανάσταση της εργασίας από το σπίτι, υπήρξε μια μεγάλη άνοδος της ζήτησης για ακίνητα που προκάλεσε έκρηξη σε αξία πολλών εμπορικών και οικιστικών ακινήτων. Αυτό οφείλεται εν μέρει στους ανθρώπους που θέλουν να μετακομίσουν σε προάστια ή μικρές πόλεις και εν μέρει λόγω της ζήτησης για διαφορετικούς χώρους γραφείων που είναι κατάλληλοι για την εργασιακή κουλτούρα μετά την COVID-XNUMX. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο ένα ταμείο όπως το CBRE Global Real Estate Income Fund (IGR) αξίζει μια προσεκτική ματιά αυτή τη στιγμή.

Η μερισματική απόδοση της IGR (9.6%) και η έκπτωση (3.7%) προστίθενται στην έκπτωση 1% με την οποία διαπραγματεύτηκε στα μέσα Ιουνίου. Το χαρτοφυλάκιο του αμοιβαίου κεφαλαίου συντηρείται από ένα χαρτοφυλάκιο 86 διαφορετικών επενδυτικών καταπιστευμάτων σε ακίνητα (REIT), τα οποία κατέχουν εκατοντάδες, μερικές φορές χιλιάδες, διαφορετικά ακίνητα στις ΗΠΑ και σε όλο τον κόσμο.

Η CBRE είναι ένας από τους μεγαλύτερους επενδυτές ακινήτων στον κόσμο, με γραφεία σε όλες τις χώρες όπου επενδύει, δίνοντάς της άφθονη εμπειρία με τις μπότες στο έδαφος. Αγοράστε αυτό και θα γίνετε ουσιαστικά παγκόσμιος ιδιοκτήτης χωρίς να χρειάζεται να κάνετε καμία από τις εργασίες που κάνουν οι «κανονικοί» ιδιοκτήτες. Και θα εισπράξετε και μέρισμα 9.6%!

… Τέλος, θεωρήστε αυτό το παιχνίδι ESG ως βραχυπρόθεσμη αγορά με βάση τις εκπτώσεις

Η Nuveen Core Plus Impact Fund (NPCT) είναι ένα από τα πιο ενδιαφέροντα CEFs εκεί έξω. Με εντολή ESG, επικεντρώνεται στην πραγματοποίηση βιώσιμων επενδύσεων από περιβαλλοντική, κοινωνική και διακυβέρνηση μέσω εταιρειών όπως Ανανεώσιμες Πηγές Ενέργειας
REGI
Ομάδα (REGI) και ιδιωτική Topaz Solar Farms. Δεδομένου ότι η επένδυση ESG είναι μία από τις πιο καυτές ιδέες στη Wall Street αυτές τις μέρες, υπάρχει λόγος να πιστεύουμε ότι περισσότεροι επενδυτές θα στραφούν στο NPCT στο μέλλον.

Ωστόσο, αυτό δεν έχει συμβεί ακόμα. Με έκπτωση 12.3% στο NAV, το NPCT γνώρισε περιορισμένο buy-in. Αλλά υπάρχει ένας καλός λόγος για αυτό: το ταμείο ξεκίνησε στα μέσα του 2021 και ξεκίνησε πολύ καλά.

Η εστίαση του ESG του NPCT δεν πλήγωσε τις αποδόσεις, με το αμοιβαίο κεφάλαιο να υπερέχει από την ευρύτερη αγορά εταιρικών ομολόγων υψηλής απόδοσης με μεγάλο περιθώριο. Αλλά όταν η bear market χτύπησε τα εταιρικά ομόλογα το 2022, η έκπτωση του αμοιβαίου κεφαλαίου στη NAV έπεσε — αν και βλέπουμε ότι αρχίζει να επανέρχεται.

Η αγορά σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο του οποίου η έκπτωση παρουσιάζει ανοδική δυναμική είναι ένας αποδεδειγμένος τρόπος για την οικοδόμηση πλούτου στα CEF. Εάν η έκπτωση του NPCT φτάσει στο όριο του 2% στο οποίο διαπραγματευόταν όταν το αμοιβαίο κεφάλαιο ξεπερνούσε την αγορά, θα μπορούσαμε να δούμε κέρδη κεφαλαίου 11% πάνω από το μέρισμα 10.2% του αμοιβαίου κεφαλαίου. Αυτό θα ήταν πάνω από τα κέρδη κεφαλαίου από την άνοδο της αξίας του χαρτοφυλακίου της, το οποίο έχει ήδη σημειώσει ανάκαμψη σχεδόν 7% από τότε που η αγορά έπεσε τελευταία φορά στον πάτο, τον Ιούνιο.

Συνολικά, εξετάζουμε τη δυνατότητα μιας συνολικής απόδοσης 40% βραχυπρόθεσμα, εάν το NPCT συνεχίσει την τρέχουσα τροχιά του—και η ισχύς της τάσης ESG (τουλάχιστον προς το παρόν) υποδηλώνει ότι αυτό το είδος κέρδους θα μπορούσε να είναι στο τραπέζι .

Αλλά να θυμάστε, επίσης, ότι το ενδιαφέρον για το ESG τείνει να μειώνεται και να μειώνεται με την ευρύτερη οικονομία, επομένως αυτό μπορεί να μην είναι αρκετά το μακροπρόθεσμο κράτημα όπως τα παραπάνω δύο ταμεία. Θα θελήσετε να παρακολουθείτε στενά το NPCT και να είστε έτοιμοι να πουλήσετε εάν η μείωση της έκπτωσης σταματήσει ή αντιστρέψει την πορεία του.

Κάνοντας όλα μαζί

Με αυτά τα τρία αμοιβαία κεφάλαια, έχετε σημαντική διαφοροποίηση σε μετοχές, ομόλογα και ακίνητα, με μια πρόσθετη εξόρμηση μοντέρνων επενδύσεων ESG. Επιπλέον, θα έχετε μια υπερμεγέθη απόδοση 10% και νομίζω ότι θα συμφωνήσετε ότι μια τόσο μεγάλη πληρωμή είναι ελκυστική σε οποιαδήποτε αγορά, συμπεριλαμβανομένης της σημερινής.

Ο Michael Foster είναι ο επικεφαλής ερευνητής αναλυτής για Αντίθετο Outlook. Για περισσότερες ιδέες για εισόδημα, κάντε κλικ εδώ για την πιο πρόσφατη αναφορά μας “Άφθαρτο εισόδημα: 5 Ταμεία ευκαιρίας με ασφαλή μερίσματα 8.4%."

Αποκάλυψη: καμία