Κέρδη Peloton (PTON) 2ο τρίμηνο 2023

πακέτο είπε η Τετάρτη είναι Η καθαρή ζημία μειώθηκε από έτος σε έτος και, για τρίτο συνεχόμενο τρίμηνο, τα έσοδα από συνδρομές ήταν υψηλότερα από τις πωλήσεις των συνδεδεμένων προϊόντων γυμναστικής της εταιρείας.

Ο διευθύνων σύμβουλος Barry McCarthy χαρακτήρισε τα αποτελέσματα πιθανό «σημείο καμπής» για την επιχείρηση, η οποία πέρασε μεγάλο μέρος του περασμένου έτους εφαρμόζοντας μια επιθετική στρατηγική ανάκαμψης. 

σχετικές επενδυτικές ειδήσεις

Τα έσοδα του οικονομικού δεύτερου τριμήνου της εταιρείας εξοπλισμού γυμναστικής ξεπέρασαν τις προσδοκίες της Wall Street, αλλά η εταιρεία σημείωσε μεγαλύτερες απώλειες ανά μετοχή από τις αναμενόμενες. Η μετοχή της Peloton σημείωσε άλμα περίπου 7% στις συναλλαγές πριν από την αγορά.

Δείτε πώς έκανε το Peloton τους τρεις μήνες που έληξαν στις 31 Δεκεμβρίου σε σύγκριση με αυτό που περίμενε η Wall Street, βάσει έρευνας αναλυτών της Refinitiv:

• Ζημία ανά μετοχή: 98 σεντς έναντι 64 σεντς
• Έσοδα: 792.7 εκατομμύρια $ έναντι 710 εκατομμύρια $ αναμενόμενα

Η αναφερθείσα καθαρή ζημία της εταιρείας για το τρίμηνο που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου ήταν 335.4 εκατομμύρια δολάρια ή 98 σεντς ανά μετοχή, σε σύγκριση με ζημιά 439.4 εκατομμυρίων δολαρίων ή 1.39 δολάρια ανά μετοχή, ένα χρόνο νωρίτερα. Ενώ είναι το όγδοο συνεχόμενο τέταρτο η εταιρεία άσκησης έχει αναφέρει ζημίες, είναι η μικρότερη απώλεια που έχει σημειώσει η Peloton από το τέταρτο οικονομικό της τρίμηνο του 2021. 

Τα έσοδα μειώθηκαν κατά 30% σε σύγκριση με το περίοδο πριν από έτος αλλά ξεπέρασε το αναμενόμενο εύρος της εταιρείας από 700 έως 725 εκατομμύρια δολάρια. Οι πωλήσεις συνδεδεμένων προϊόντων γυμναστικής, οι οποίες είναι συνήθως ισχυρές κατά το εορταστικό τρίμηνο του Peloton, μειώθηκαν κατά 52% από έτος σε έτος, ενώ τα έσοδα από συνδρομές αυξήθηκαν κατά 22%. 

"Αυτή είναι η εποχή του χρόνου που, εάν πρόκειται να πουλήσουμε πολύ υλικό, έχουμε έτσι θα περίμενε κανείς ότι θα υπάρχουν πολλά έσοδα που σχετίζονται με το υλικό και θα περίμενες ότι ίσως αυτά τα έσοδα θα ξεπερνούσαν τη συνδρομή," McCarthy είπε στο CNBC. «Δεν το έκανε. Αυτός είναι ο λόγος που στην επιστολή [προς τους επενδυτές], το αποκαλώ, καθώς μπορεί να είναι ένα σημείο καμπής».

Στην επιστολή του προς τους επενδυτές, ο McCarthy είπε ότι αναμένει η τάση να συνεχιστεί. 

Η εταιρεία έκλεισε το τρίμηνο με 6.7 εκατομμύρια συνολικά μέλη και 3.03 εκατομμύρια συνδεδεμένες συνδρομές γυμναστικής, που είναι ένα άλμα 10% σε σύγκριση με την περσινή περίοδο. Η εταιρεία μέτρησε 852,000 συνδρομητές στην εφαρμογή της, μια πτώση 1% σε σύγκριση με την περσινή περίοδο. Έχει στόχο να κάνει 1 εκατομμύριο άτομα να εγγραφούν για δοκιμές της εφαρμογής της τον επόμενο χρόνο.

Η Peloton χάνει χρήματα σε Bikes, Treads και άλλα μηχανήματα, αλλά η συνδρομητική της δραστηριότητα κράτησε και πάλι τα συνολικά περιθώρια κέρδους της. Τα μικτά περιθώρια κέρδους για τα συνδεδεμένα προϊόντα φυσικής κατάστασης ήταν αρνητικά 11.2%, αλλά τα μεικτά περιθώρια για συνδρομητικές πωλήσεις ήταν 67.6%. Το συνολικό μικτό περιθώριο ήταν 29.7%, από 24.8% την περσινή περίοδο. Ωστόσο, μειώθηκε σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο, εν μέρει λόγω των αυξημένων προσφορών στο εορταστικό τρίμηνο.

Η Peloton αναμένει ότι τα έσοδα θα είναι χαμηλότερα αλλά τα περιθώρια υψηλότερα το επόμενο τρίμηνο. Η εταιρεία προβλέπει πωλήσεις μεταξύ 690 και 715 εκατομμυρίων δολαρίων και συνολικό μικτό περιθώριο περίπου 39%. Οι αναλυτές της Wall Street προσάρτησαν την εκτίμηση των εσόδων τους για το τρίμηνο στα 692.1 εκατομμύρια δολάρια.

Η εταιρεία αναμένει επίσης ότι οι συνδεδεμένοι συνδρομητές γυμναστικής θα είναι μεταξύ 3.08 και 3.09 εκατομμύρια. 

Το Peloton, το οποίο σημείωσε άνθηση τις πρώτες ημέρες της πανδημίας, βρισκόταν στη μέση μιας ευρείας στρατηγικής ανάκαμψης υπό τον McCarthy, ο οποίος πήρε το τιμόνι της επιχείρησης πριν από ένα χρόνο. 

Η μετοχή της εταιρείας αυξήθηκε περίπου κατά 62% μέχρι στιγμής φέτος, κλείνοντας στα 12.93 δολάρια την Τρίτη, δίνοντάς της χρηματιστηριακή αξία περίπου 4.4 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Οι μετοχές βρίσκονται σε πολύ υψηλό επίπεδο 52 εβδομάδων, των 40.35 δολαρίων, το οποίο έφτασαν τη στιγμή που ο McCarthy έγινε Διευθύνων Σύμβουλος.

«Η βιωσιμότητα της επιχείρησης ήταν πολύ αμφίβολη όταν μπήκα μέσα», είπε ο McCarthy, πρώην Spotify και Netflix εκτελεστικός. «Πιθανώς δεν θα ήταν υπερβολή να πούμε ότι υπήρχαν κάποιοι άνθρωποι που δεν περίμεναν να επιβιώσουμε τόσο πολύ».

Από τότε που ανέλαβε, ο McCarthy έχει μείωσε το εργατικό δυναμικό της Peloton κατά περισσότερο από το ήμισυ, επέκτεινε το πρόγραμμα ενοικίασης ποδηλάτων σε εθνικό επίπεδο, άρχισε να πουλά πιστοποιημένα μεταχειρισμένα ποδήλατα, έκανε το ντεμπούτο του μια κωπηλατική μηχανή και συνεργάστηκε με την Amazon και Ντικ Αθλητικά Είδη να πουλήσει τα ποδήλατα και τα πέλματά του. 

Η κορυφαία προτεραιότητα του McCarthy ήταν να διαχειριστεί τις ταμειακές ροές και να βγάλει την εταιρεία από το κόκκινο, έναν στόχο που είπε ότι η εταιρεία έχει σχεδόν επιτύχει. Οι ελεύθερες ταμειακές ροές ήταν αρνητικές 94.4 εκατομμύρια δολάρια, σε σύγκριση με αρνητικές 246.3 εκατομμύρια δολάρια το προηγούμενο τρίμηνο και αρνητικές 546.7 εκατομμύρια δολάρια την προηγούμενη περίοδο. 

Ο McCarthy είπε ότι είναι έτοιμος να στραφεί από την προσπάθεια να κρατήσει την εταιρεία ζωντανή στην ανάπτυξη της, είπε στο CNBC. 

"Τώρα που αντιμετωπίσαμε τα ζητήματα βιωσιμότητας, ας επιστρέψουμε στο να σκεφτούμε την ανάπτυξη και το μέλλον της επιχείρησης, όπως τελεία", δήλωσε ο McCarthy. 

«Υπάρχουν λοιπόν ένα σωρό πρωτοβουλίες που έχουμε ανακοινώσει και μας δίνουν τη δυνατότητα να επιδιώξουμε την ανάπτυξη», πρόσθεσε. «Και το ερώτημα που πρέπει να απαντήσουμε για τους επενδυτές τώρα που δεν μιλάμε για βιωσιμότητα είναι πόσο γρήγορα, πόσο κερδοφόρα, από πού προέρχεται και με την πάροδο του χρόνου θα αρχίσουμε να αντιμετωπίζουμε ορισμένα από αυτά τα ερωτήματα».