Οι πληρωμές αυξάνονται| Investor's Business Daily

Οι επενδυτές στο χρηματιστήριο απεχθάνονται την αύξηση των επιτοκίων, αλλά έχουν θετικά στοιχεία — τα ομόλογα δημιουργούν ξανά αποδόσεις και χρηματοπιστωτικά μέσα όπως οι σταθερές προσόδους, με τις αποδόσεις τους συνδεδεμένες με ομόλογα, αυξάνονται μαζικά.

X

Πόσο? Οι πληρωμές ισόβιας προσόδου σταθερού εισοδήματος αυξάνονται κατά 29% έως 30% σε σχέση με ένα χρόνο πριν, ανάλογα με το φύλο σας. Εν τω μεταξύ, το Dow Jones Industrial Average μειώθηκε σχεδόν κατά 20% από τις αρχές Ιανουαρίου.

Πώς λειτουργούν οι προσόδους; Οι προσόδους μπορεί να είναι πολύ περίπλοκες και δυσνόητες. Αλλά η βασική προϋπόθεση είναι εύκολη. Δίνετε σε έναν μεταφορέα ένα εφάπαξ χρηματικό ποσό και μπορεί είτε να εγγυηθεί ένα ποσοστό απόδοσης είτε να εγγυηθεί μια ισόβια πληρωμή. Εάν επιλέξετε μια ισόβια πληρωμή, δημιουργείτε τη δική σας προσωπική σύνταξη.

Ο μεταφορέας πραγματοποιεί επιστροφές για τα χρήματά σας και έτσι είναι σε θέση να σας επιστρέψει τα χρήματά σας σε μηνιαίες πληρωμές, συν τόκους, και σε περίπτωση ισόβιας πληρωμής, μια επιπλέον πίστωση θνησιμότητας για την υπόλοιπη ζωή σου. Υπάρχουν όμως πολλές ποικιλίες προσόδων.

Δεν αποτελεί έκπληξη το γεγονός ότι οι προσόδους τυγχάνουν μεγάλης προσοχής τώρα. Οι ανήσυχοι επενδυτές τρομοκρατήθηκαν και άρχισαν να φεύγουν ασφαλείς πέρυσι, καθώς η τεράστια άνοδος των τιμών των μετοχών φαινόταν μη βιώσιμη. Και προφανώς αυτό αποδείχθηκε αλήθεια. Τώρα, περισσότεροι επενδυτές επιδιώκουν να προστατεύσουν κάποια χρήματα και να επιτύχουν κάποιο εισόδημα, εκτός του κινδύνου της αγοράς μετοχών.

«Πολλοί άνθρωποι πίστευαν ότι η (χρηματιστηριακή) αγορά ήταν στα ύψη και έβγαλαν μερικά από τα χρήματά τους από το τραπέζι πέρυσι», δήλωσε ο Peter Longo, αντιπρόεδρος και διευθυντής συμβούλων ασφαλιστικών λύσεων στην Janney Montgomery Scott, με έδρα στη Φιλαδέλφεια. "Έτσι οι προσόδους ήταν δημοφιλείς όταν βρυχόταν το χρηματιστήριο και είναι δημοφιλείς τώρα όταν η αγορά πέφτει κατακόρυφα."

Έσοδα σταθερού εισοδήματος, ως προσωπική σύνταξη, τώρα ή αργότερα;

Αυτό που οι άνθρωποι αποκαλούν άμεση πρόσοδο σημαίνει συχνά πρόσοδο εισοδήματος, ένα είδος σταθερής προσόδου. Αυτό είναι το είδος που περιγράφεται παραπάνω.

Αυτήν τη στιγμή, τα ποσοστά πληρωμής (ή οι αποδόσεις) για αυτές τις προσόδους κυμαίνονται από περίπου 6.5% έως και 7.78% για ισόβια πρόσοδο με ασφάλιστρο 100,000 $. Οι τιμές εξαρτώνται από το φύλο (βλ. πίνακα). Εάν τα επιτόκια αυξηθούν, το οποίο είναι πιθανό, τα επιτόκια αποπληρωμής των προσόδων πιθανότατα θα αυξηθούν επίσης.

Αποδόσεις ισόβιας πληρωμής για σταθερό εισόδημα προσόδου

Μέσες ανταγωνιστικές πληρωμές μεταξύ των παρόχων για ένα ασφάλιστρο 100,000 $ που επενδύθηκε από τον Φεβρουάριο έως τον Αύγουστο του 2022.

Πηγή: Cannex Financial Exchanges

Ένας άλλος τύπος προσόδου εισοδήματος είναι μια αναβαλλόμενη πρόσοδο σταθερού εισοδήματος. Αυτό συμβαίνει όταν ένα άτομο πληρώνει τα χρήματα σε έναν μεταφορέα (είτε εφάπαξ είτε με την πάροδο του χρόνου) και στη συνέχεια ο μεταφορέας τα επενδύει πριν ξεκινήσει τις πληρωμές μετά από μια χρονική περίοδο που καθορίζεται από τον κάτοχο της προσόδου (συνήθως πέντε έως επτά χρόνια). Με αυτόν τον τρόπο, τα χρήματα μπορούν να αυξηθούν προτού ξεκινήσει η πληρωμή και αναβληθούν οι φόροι επί των κερδών.

Οι πληρωμές προσόδων φορολογούνται ως εισόδημα και όχι ως κέρδη κεφαλαίου. Αλλά εάν η πρόσοδος δημιουργείται μόνο με χρήματα μετά τους φόρους, το τμήμα τόκων/ανάπτυξης της πληρωμής φορολογείται.

Επίσης, προσέξτε τους μικρότερους μεταφορείς. Μπορεί να προσφέρουν υψηλότερη πληρωμή ή επιτόκια, αλλά πόσο ασφαλή είναι τα χρήματά σας; Ρωτήστε για τη βαθμολογία ενός φορέα. Moody's, S&P Global Ratings, AM Best Co. και άλλοι συντελεστές προσόδων.

Οι επενδυτές προσόδων είναι συχνά συνταξιούχοι ή εκείνοι που κάνουν συνταξιοδοτικό προγραμματισμό που θέλουν να διαφοροποιήσουν το χαρτοφυλάκιό τους και να μειώσουν την έκθεσή τους σε μετοχές. Αλλά επίσης «προσπαθούν να δημιουργήσουν περισσότερα έσοδα πέρα ​​από την Κοινωνική Ασφάλιση», δήλωσε ο Jeff Donham, πιστοποιημένος οικονομικός σχεδιαστής και ανώτερος σύμβουλος περιουσίας με την Colony Group. Οι προσόδους σταθερού εισοδήματος «έχουν το πλεονέκτημα ότι παρέχουν μια εγγυημένη ροή εισοδήματος», είπε.

Παράδειγμα πληρωμών τώρα vs. Πριν ένα χρόνο

Για να καταστεί σαφής η βελτίωση της εικόνας των σταθερών προσόδων, ακολουθούν ορισμένα παραδείγματα που χρησιμοποιούν δεδομένα από την Cannex Financial Exchanges, με έδρα το Τορόντο, μια ανταλλαγή όπου οι χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι μπορούν να δουν τα επιτόκια προσόδων από πολλές εταιρείες προσόδων.

Μια γυναίκα ηλικίας 65 ετών αγοράζει μια πρόσοδο σταθερού εισοδήματος τώρα με 100,000 $ για πληρωμή από τον Οκτώβριο. Εάν επιλέξει μια πρόσοδο από την Guardian Insurance and Annuity (μια εταιρεία με υψηλή βαθμολογία), η μηνιαία πληρωμή εφ' όρου ζωής θα είναι 553.31 $. Πέρυσι, η ίδια πρόσοδος από τον Guardian θα είχε πληρώσει 425.89 $. Πρόκειται για μια αύξηση 30% και για 20 χρόνια που ανέρχεται σε περισσότερα από 30,580 $. Και υποθέτοντας ότι η γυναίκα εισέπραξε για 20 χρόνια, η συνολική πληρωμή για την άμεση πρόσοδο τον Οκτώβριο του 2022 θα ήταν 132,794 $.

Εάν ένας άνδρας ηλικίας 65 ετών επρόκειτο να αγοράσει μια πρόσοδο σταθερού εισοδήματος αυτήν τη στιγμή με 100,000 $ για πληρωμή ξεκινώντας από τον Οκτώβριο από το μηνιαίο Guardian, η ισόβια πληρωμή θα ήταν 568.75 $ έναντι 440.47 $ τον περασμένο Σεπτέμβριο. Αυτή είναι μια αύξηση 29%, ή για 20 χρόνια είναι 30,787 $. Υποθέτοντας ότι ο άνδρας συνέλεξε για 20 χρόνια, η συνολική πληρωμή για τη φετινή άμεση πρόσοδο θα είναι 136,500 $. Συλλέξτε για άλλα πέντε χρόνια και η συνολική πληρωμή ανέρχεται στα 170,625 $.

Ή τι θα λέγατε για αυτό το σενάριο: Ένας άνδρας ηλικίας 65 ετών κάνει προγραμματισμό συνταξιοδότησης και αγοράζει μια πρόσοδο σταθερού εισοδήματος σήμερα για 100,000 $ από τον Guardian, αλλά αναβάλλει την πληρωμή του για να ξεκινήσει σε πέντε χρόνια. Το μηνιαίο εισόδημά του ανέρχεται στα 802 δολάρια. Πάνω από 20 χρόνια αυτό είναι μια πληρωμή 192,480 $. Και αν μάζευε για άλλα πέντε χρόνια; Αυτό είναι $240,600.

Αυτές είναι καλές επιστροφές. Αλλά φυσικά είναι λιγότερο από πιο επικίνδυνες επενδύσεις. Περισσότερο ρίσκο, περισσότερη ανταμοιβή.

Και οι προσόδους δεν είναι εντελώς ακίνδυνες. Εάν πεθάνετε λίγα χρόνια μετά την αγορά ενός και δεν το έχετε ρυθμίσει έτσι ώστε η πρόσοδος να πηγαίνει στον σύζυγό σας, το ασφάλιστρο που βάλατε μπορεί να φύγει. Ή εάν πεθάνετε νωρίτερα από ό,τι περιμένατε, η συνολική πληρωμή θα είναι προφανώς σημαντικά μικρότερη.

Σταθερή πρόσοδος ως εναλλακτική εγγύηση ή CD

Οι επενδυτές μπορούν επίσης να αγοράσουν μια βραχυπρόθεσμη αναβαλλόμενη πρόσοδο, μόλις τριών ετών, ως μέρος για να σταθμεύσουν μετρητά και να κάνουν απόδοση. Ο κλάδος χρησιμοποιεί έναν ακόμη όρο για αυτά: πολυετείς εγγυημένες προσόδους ή MYGA.

Με τον πληθωρισμό ανεξέλεγκτο, τα μετρητά σας χάνουν την αγοραστική δύναμη κάθε μέρα.

«Μια πρόσοδος σταθερού επιτοκίου είναι παρόμοια με ένα τραπεζικό CD, αλλά έχετε πολύ καλύτερη απόδοση από ό,τι σε ένα CD» ή σε έναν λογαριασμό ταμιευτηρίου, δήλωσε ο Gary Baker, διευθύνων σύμβουλος της Cannex.

Τον Σεπτέμβριο του περασμένου έτους, οι τριετείς προσόδους σταθερού επιτοκίου (ασφάλιστρο 25,000 $) κέρδιζαν περίπου 1.05% έως 1.55%, αλλά τώρα κερδίζουν 3.60% έως 3.90%, σύμφωνα με την Cannex. «Μια τριετής πρόσοδος μπορεί να είναι μια εναλλακτική λύση σε μετρητά», είπε ο Longo. "Είναι ένα ασφαλές καταφύγιο για να λάβετε μια σταθερή τιμή."

Για σύγκριση, σύμφωνα με το FDIC, η εθνική μέση ετήσια ποσοστιαία απόδοση ενός CD τριών ετών ήταν 0.66% στις 19 Σεπτεμβρίου 2022.

Μεταβλητές και Ευρετηριασμένες Προσόδους

Οι μεταβλητές προσόδους και οι προσόδους που συνδέονται με δείκτη μπορεί να συνδέονται με τις αποδόσεις ενός επενδυτικού χαρτοφυλακίου ή των χρηματιστηριακών δεικτών και μπορούν να προσφέρουν μεγαλύτερη ανάπτυξη από εκείνες που συνδέονται με αποδόσεις επιτοκίου. Μπορούν να αποτελέσουν εναλλακτική λύση στα αμοιβαία κεφάλαια.

Αλλά είναι πιο επικίνδυνες από τις προσόδους σταθερού εισοδήματος, πιο περίπλοκες και μπορεί να συνοδεύονται από πολύ υψηλότερες χρεώσεις. Και για να γίνουν τα πράγματα ακόμα πιο περίπλοκα, αυτές οι προσόδους μπορούν να δημιουργηθούν με μια ποικιλία επιλογών και αναβατών είτε για τη συνέχιση μιας συστηματικής πληρωμής ανάληψης σε έναν σύζυγο μετά το θάνατο του κατόχου της πρόσοδος, για την παροχή κάποιας μορφής κύριας προστασίας ή για τη χρήση των χρημάτων για μεγάλο χρονικό διάστημα - κόστος μακροχρόνιας φροντίδας.

Ορισμένες προσόδους έχουν κανόνες που επιτρέπουν στους ασφαλισμένους να αποσύρουν μέρος ή το σύνολο των χρημάτων, αλλά και πάλι αυτό είναι ένα χαρακτηριστικό που πρέπει να υπάρχει στη σύμβαση τη στιγμή που δημιουργείται η πρόσοδος.

Συνολικά, Οι μέσες αμοιβές για μια μεταβλητή πρόσοδο είναι 2.3% της συμβατικής αξίας και μπορεί να υπερβαίνει το 3%. Αυτό είναι πολύ υψηλότερο από τις προμήθειες για τα ETF ή τα αμοιβαία κεφάλαια. Οι αναβάτες, αυτές οι ρήτρες που προσθέτουν χαρακτηριστικά σε μια πρόσοδο, μπορούν να κυμαίνονται από 0.25% έως 1% ετησίως.

Ωστόσο, ορισμένες σταθερές και τιμαριθμοποιημένες προσόδους μπορούν να αγοραστούν χωρίς αμοιβές - το κόστος καλύπτεται από το περιθώριο μεταξύ του επιτοκίου που παίρνει ο αγοραστής έναντι του επιτοκίου που μπορεί να λάβει η εταιρεία προσόδων.

Όταν σκέφτεστε να επενδύσετε σε μια πρόσοδο, «μιλήστε με έναν επαγγελματία χρηματοοικονομικό σύμβουλο που δεν πουλάει απαραίτητα το προϊόν», στη συνέχεια, μόλις αποφασίσετε να αγοράσετε μια πρόσοδο, μπορείτε να «την αγοράσετε μέσω μιας ασφαλιστικής εταιρείας», είπε ο Donham.

Ακολουθήστε την Kathleen Doler στο Twitter @kathleendoler.

ΜΠΟΡΕΙ ΝΑ ΣΟΥ ΑΡΕΣΕΙ ΕΠΙΣΗΣ: