Το Palantir είναι σχεδόν έτοιμο για το Boogie, αλλά με ποιον τρόπο; Δοκιμάστε αυτό το εμπόριο

Το πρωί της Δευτέρας Palantir Technologies (pLTR) δημοσίευσε τα οικονομικά αποτελέσματα τρίτου τριμήνου της εταιρείας. Τα αποτελέσματα θεωρήθηκαν στην καλύτερη περίπτωση ως πεζοί.

Η Palantir ήταν ένα παλιό αγαπημένο μου από την αρχή της ζωής της ως εισηγμένη εταιρεία. Πρώτα ήμουν πάνω, μετά ήμουν κάτω και μετά έπεσα λίγο ακόμα. Μόλις έπεσα κατά 8%, πήρα την άδεια μου. Οι αναγνώστες θα θυμηθούν τον κανόνα μου για το 8%. Για τα νέα παιδιά, προσπαθώ πολύ σκληρά να μην αφήσω τον εαυτό μου να χάσει περισσότερο από 8% σε μια θέση, εκτός και αν συμβεί όταν κοιμάμαι. Μέρος της διαχείρισης κινδύνου.

Λοιπόν, από την κορύφωση της μετοχής τον Σεπτέμβριο του 2021, η τιμή της μετοχής έχει πέσει περίπου 73%. Τοποθέτησα το PLTR στο bullpen "Stocks Under $10" πριν λίγο καιρό. Είναι ακόμα εκεί, χωρίς να έχει κερδίσει ακόμη μια προώθηση στο πραγματικό χαρτοφυλάκιο.

Για την τρίμηνη περίοδο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου, η Palantir δημοσίευσε προσαρμοσμένο EPS $0.01 (GAAP EPS: $0.06) με έσοδα 477.88 εκατομμυρίων $. ανάπτυξη 21.9% και ξεπέρασε τη συναίνεση.

Τα έσοδα από δραστηριότητες ανήλθαν σε -62.191 εκατ. $ (-13%), καθώς τα προσαρμοσμένα έσοδα από εργασίες εκτυπώθηκαν στα 81.25 εκατ. $ (+17%). Το συνολικό καθαρό εισόδημα έφτασε στα -123.875 εκατομμύρια δολάρια. Μέχρι στιγμής, η μερίδα του λέοντος της προσαρμογής έγινε για αποζημίωση βάσει μετοχών, η οποία ανήλθε σε 140.308 εκατομμύρια δολάρια. Το προσαρμοσμένο EBITDA αυξήθηκε 18% στα 87.192 εκατομμύρια δολάρια, ενώ οι προσαρμοσμένες ελεύθερες ταμειακές ροές βελτιώθηκαν κατά 8% στα 36.56 εκατομμύρια δολάρια.

Παξιμάδια και μπουλόνια

– Τα έσοδα των ΗΠΑ αυξήθηκαν κατά 31% στα 297 εκατομμύρια δολάρια.

– Τα έσοδα της κυβέρνησης των ΗΠΑ αυξήθηκαν κατά 23%.

– Τα εμπορικά έσοδα των ΗΠΑ αυξήθηκαν κατά 53%.

– Ο αριθμός των πελατών αυξήθηκε κατά 66%.

– Ο αριθμός των πελατών στις ΗΠΑ αυξήθηκε κατά 124% σε 132.

– Συνολική αξία συμβολαίου που έκλεισε 1.3 δισεκατομμύρια $.

– Συνολική αξία συμβολαίου στις ΗΠΑ που έκλεισε 1.1 δισ. $.

θέα

Για το τρέχον τρίμηνο, αφού υπολόγισε τον αρνητικό αντίκτυπο των 5 εκατομμυρίων δολαρίων από το συνάλλαγμα, η Palantir αναμένει να δημιουργήσει έσοδα από 503 έως 505 εκατομμύρια δολάρια. Εξαιρουμένου του FX, η εταιρεία θα περίμενε 508 εκατομμύρια δολάρια έως 510 εκατομμύρια δολάρια. Η Wall Street ήταν γενικά περίπου 506 εκατομμύρια δολάρια σε αυτόν τον αριθμό. Η εταιρεία αναμένει να παράγει προσαρμοσμένο εισόδημα από δραστηριότητες ύψους 78 εκατομμυρίων δολαρίων έως 80 εκατομμυρίων δολαρίων.

Για ολόκληρο το έτος 2022, αφού υπολόγισε τον πρόσθετο αρνητικό αντίκτυπο των 6 εκατομμυρίων δολαρίων από το συνάλλαγμα από το περασμένο τρίμηνο, η Palantir επιβεβαίωσε την καθοδήγηση εσόδων από 1.9 δισεκατομμύρια δολάρια έως 1.902 δισεκατομμύρια δολάρια. Πρώην FX, η Palantir θα είχε καθοδηγήσει τα έσοδα σε $1.906B σε $1.908B. Η Wall Street ήταν στα 1.9 δισεκατομμύρια δολάρια για αυτήν τη μέτρηση. Η εταιρεία αυξάνει επίσης τις προοπτικές της για προσαρμοσμένα έσοδα από δραστηριότητες για ολόκληρο το έτος από 341 εκατ. $-343 εκατ. $ σε 384 εκατ. $ - 386 εκατ. $.

Ισολογισμός

Η Palantir έκλεισε το τρίμηνο με καθαρή ταμειακή θέση 2.489 δισεκατομμυρίων δολαρίων, συμπεριλαμβανομένων των τρεχόντων περιορισμένων μετρητών και των εμπορεύσιμων τίτλων και του κυκλοφορούντος ενεργητικού ύψους 2.947 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Οι τρέχουσες υποχρεώσεις ανήλθαν σε $688.3 εκατ. Αυτό αφήνει την εταιρεία με μια τεράστια αναλογία ρεύματος 4.28.

Τα συνολικά περιουσιακά στοιχεία ανέρχονται σε 3.319 δισεκατομμύρια $. Δεν υπάρχουν άυλα περιουσιακά στοιχεία που να απαιτούνται στον ισολογισμό. Οι συνολικές υποχρεώσεις μείον τα ίδια κεφάλαια ανέρχονται σε $932 εκατομμύρια. Αυτό δεν περιλαμβάνει εγγραφή για μακροπρόθεσμο ή βραχυπρόθεσμο χρέος. Πείτε ένα πράγμα για το Palantir, αυτός είναι ένας από τους πιο ποιοτικούς ισολογισμούς που θα βρούμε ποτέ εγώ και εσείς όταν αναλύουμε μετοχές.

Σκέψεις μου

Θέλω να τρελαίνομαι για το PLTR. Πραγματικά, ειδικά με αυτόν τον ισολογισμό που πραγματικά θαυμάζω. Γεγονός είναι ότι το μικτό περιθώριο κέρδους μειώθηκε στο 79.7% από 81.7% για την αντίστοιχη περσινή χρονιά. Η αλήθεια είναι ότι το λειτουργικό περιθώριο GAAP δεν έχει εκτυπωθεί ακόμη σε θετικό έδαφος. Η αλήθεια είναι ότι το περιθώριο ελεύθερων ταμειακών ροών μειώθηκε στο 7.7% από 30.4% ένα χρόνο πριν. Γεγονός είναι ότι η μετοχή εξακολουθεί να διαπραγματεύεται με 162 φορές μελλοντικά κέρδη.

Τέλος, η ουσία είναι ότι υπάρχει μια επιχείρηση εδώ, παρέχει μια απαραίτητη υπηρεσία στους πελάτες της, αλλά ακόμα και σε αυτή τη χαμηλή τιμή ανά μετοχή, η μετοχή παραμένει πολύ ακριβή.

Οι αναγνώστες θα σημειώσουν ότι αυτή η μετοχή χτύπησε την αντίσταση στο (ελάχιστο) επίπεδο 23.6% επιστροφών Fibonacci στα 11.60 $ περίπου στις αρχές Αυγούστου. (Το μοντέλο του υπολογιστή μου δεν παρέχει τα επίπεδα 23.6% και 78.6%, καθώς είναι λίγο πιο προηγμένα από τα τυπικά επίπεδα Fib, οπότε όταν έχουν σημασία, πρέπει να τα σχεδιάσω στο γράφημα.)

Πραγματικά επιστρέφοντας πριν από αυτό, τον Απρίλιο και τον Μάιο, αυτές οι μετοχές άρχισαν να ενοποιούνται μετά τη μακρά πώληση από τα επίπεδα του Σεπτεμβρίου 2021. Αυτό οδήγησε σε κάτι που μοιάζει με σχηματισμό «συμμετρικού τριγώνου» ή «σημαιοφόρου κλεισίματος». Αυτός ο τύπος μοτίβου γραφήματος συχνά οδηγεί σε βίαιο ξεσπάσματα προς τη μία ή την άλλη κατεύθυνση. Τα θεμελιώδη είναι μικτά. Οι τεχνικοί λένε ότι αυτή η μετοχή είναι σχεδόν έτοιμη για boogie. Προς τα που? Δεν μπορώ να πω… αλλά ο κίνδυνος/ανταμοιβή σε αυτές τις τιμές είναι πολύ βελτιωμένος παρά την πολύ εκτεταμένη αποτίμηση. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο το χαρτοφυλάκιό μου SU $10 εξακολουθεί να έχει αυτό το όνομα στο bullpen.

Η ιδέα μου, αντί να βάλω τη ζύμη για ένα μερίδιο μετοχικού κεφαλαίου, θα ήταν να βγω λίγους μήνες και να προσπαθήσω να κάνω κάποια μαγικά πράγματα στην αγορά επιλογών.

Εμπορική ιδέα (ελάχιστες παρτίδες)

– Αγοράστε μια κλήση PLTR στις 20 Ιανουαρίου 7.50 $ για περίπου 0.86 $.

– Πουλήστε μια κλήση PLTR στις 20 Ιανουαρίου 10 $ για περίπου 0.20 $.

– Πουλήστε ένα PLTR στις 20 Ιανουαρίου 6 $ για περίπου 0.28 $.

Καθαρή χρέωση: 0.38 $.

Σημείωση: Η ιδέα εδώ είναι να παίξετε το όνομα προς τα πάνω με τρόπο που αποστρέφεται τον κίνδυνο. Ο έμπορος επιδοτεί εν μέρει την αγορά της κλήσης 7.50 $ μέσω πωλήσεων που περιορίζουν την κερδοφορία και εκθέτουν τον έμπορο σε ίδια κεφάλαια στα 6 $ (καθαρή βάση 6.38 $).