Out With The Old — Γιατί η Arista Networks συντρίβει τη Cisco

Οι προκλήσεις της εφοδιαστικής αλυσίδας από την πανδημία είναι ο όλεθρος της εταιρικής Αμερικής. Τώρα αυτές οι προκλήσεις πλήττουν τις εταιρείες τεχνολογίας. Λοιπόν, οι περισσότεροι από αυτούς.

Αναλυτές της Citigroup
C
σημείωσε την Τρίτη ότι Cisco Systems
CSCO
(CSCO) είναι ιδιαίτερα ευάλωτο σε καθυστερήσεις εξαρτημάτων. Οι ανταγωνιστές με καλύτερα προϊόντα που βασίζονται σε λογισμικό παίρνουν μερίδιο αγοράς.

Οι επενδυτές θα πρέπει να επικεντρωθούν Arista Networks
ANET
(ΕΝΑ ΔΙΧΤΥ), ένας από αυτούς τους ανταγωνιστές.

Η εταιρεία με έδρα τη Σάντα Κλάρα της Καλιφόρνια είναι μια σπάνια επιχειρηματική ευκαιρία. Δεν είναι ο μεγαλύτερος παίκτης στην αλλαγή. Αυτή η διάκριση ανήκει ξεκάθαρα στη Cisco Systems, ωστόσο είναι η ταχύτερα αναπτυσσόμενη εταιρεία από μακριά. Κυριαρχεί επίσης στο cloud, το καλύτερο μέρος της επιχείρησης μεταγωγής δικτύου.

Η Arista παρέχει επεκτάσιμες, δικτυακές λύσεις υλικού και λογισμικού σε κέντρα δεδομένων υπερκλίμακας. ειδικοί πάροχοι cloud· εταιρείες χρηματοοικονομικών υπηρεσιών· και παρόχους υπηρεσιών Διαδικτύου. Όλοι αυτοί οι κλάδοι των επιχειρήσεων αυξήθηκαν με διψήφιο ποσοστό το 2021, σύμφωνα με τον Jayshree Ullal, διευθύνοντα σύμβουλο. Και η συνολική επιχείρηση δεν συνδέεται ιδιαίτερα με λίγους μεγάλους πελάτες.

Ο Ουλάλ σημείωσε τον Φεβρουάριο ότι Microsoft
MSFT
(ΓΧΣ) είναι ο μόνος πελάτης που αντιπροσωπεύει πάνω από το 10% των πωλήσεων.

Το μεγάλο αξιοθέατο είναι το λογισμικό CloudVision της Arista. Η πλατφόρμα διευκολύνει την εικονικοποίηση δικτύου που βασίζεται σε σύννεφο. Αυτός είναι ένας φανταχτερός τρόπος για να πούμε ότι οι υπηρεσίες λογισμικού όπως η ασφάλεια μπορούν να βιδωθούν σε μεγάλη κλίμακα με λίγη φασαρία.

Ο Αρίστα είναι αυτή τη στιγμή εργάζεται με εταιρείες κυβερνοασφάλειας Λογισμικό Checkpoint (CHKP), F5 Δίκτυα
FFIV
(FFIV), Fortinet
FTNT
(FTNT), Δίκτυα Palo Alto (PANW) και Είδη VM (VMW).

Το σύννεφο φέρνει κλίμακα, μειωμένο κόστος και αρθρωτή. Αυτό σημαίνει ότι αυτά τα πρόσθετα μπορούν επίσης να τροποποιηθούν κατά παραγγελία. Παρέχει επίσης τον τύπο ευελιξίας που απλά δεν είναι δυνατός στο παλαιωμένο περιβάλλον πληροφορικής.

Μια τυπική ανάπτυξη παλαιού τύπου απαιτεί 1 προσωπικό διαχείρισης για κάθε 1,000 διακομιστές. Εκτός κουτιού, η λύση Arista προσφέρει δεκαπλάσια βελτίωση. Είναι προγραμματισμένο, αυτοματοποιημένο και μπορεί να κλιμακωθεί σε εκατομμύρια χρήστες. Η εταιρεία λέει ότι οι πελάτες έχουν σημειώσει εξοικονόμηση κόστους 10x – 40x.

Αυτό εξηγεί γιατί η ανάπτυξη ήταν εκτός διαγραμμάτων.

Το Arista είναι το νούμερο ένα σε μερίδιο αγοράς για θύρες 100 gig και 400 gig, μια βασική μέτρηση για τα ταχύτερα δίκτυα. Οι πωλήσεις αυτών των προϊόντων διπλασιάστηκαν το 2021 στα 200 εκατομμύρια δολάρια και ο Ullal λέει ότι θα διπλασιαστούν ξανά το 2022 στα 400 εκατομμύρια δολάρια.

Οι συνολικές πωλήσεις το 2021 εκτινάχθηκαν στα 2.95 δισεκατομμύρια δολάρια, αύξηση 27%. Η ετήσια ταμειακή ροή ξεπέρασε το 1 δισεκατομμύριο δολάρια για πρώτη φορά. Και ο αριθμός των πελατών του CloudVision ξεπέρασε τους 1,300, επίσης ρεκόρ.

Οι πελάτες παρακάμπτουν τις παλαιού τύπου λύσεις υλικού που προσφέρει η Cisco επειδή η Arista παρέχει τον τύπο δικτύωσης που βασίζεται σε δεδομένα που χρειάζονται οι μεγάλοι πελάτες για να εκπληρώσουν τους στόχους ψηφιακού μετασχηματισμού τους. Είναι πραγματικά τόσο απλό.

Η παγκόσμια αγορά μόνο για την εναλλαγή κέντρων δεδομένων έφτασε τα 15.2 δισεκατομμύρια δολάρια, σύμφωνα ανάλυση από την Research and Markets, μια εξειδικευμένη εταιρεία ανάλυσης. Οι αναλυτές αναμένουν ότι η αγορά θα διογκωθεί στα 19.9 δισεκατομμύρια δολάρια έως το 2026, με σύνθετο μέσο ρυθμό ανάπτυξης 5.2%.

Ο Jim Suva, ανώτερος αναλυτής τεχνολογίας στη Citigroup πιστεύει ότι η Cisco θα συνεχίσει να χάνει μερίδιο αγοράς δικτύωσης από πιο ευκίνητους, εστιασμένους ανταγωνιστές όπως η Arista. Η Suva αξιολογεί τώρα τις μετοχές της Cisco ως «πώληση», κάτι σπάνιο μεταξύ μεγάλων εταιρειών της Wall Street.

Η ιστορία του Arista απέχει πολύ από το να τελειώσει. Η ανάπτυξη των κέντρων δεδομένων υπερκλίμακας και η ανανεωμένη επιχειρηματική εστίαση στην ασφάλεια στον κυβερνοχώρο θα βοηθήσουν τα στελέχη της Arista να ανταποκριθούν στις υψηλές προβλέψεις ανάπτυξης για το 2022.

Οι μετοχές διαπραγματεύονται με 30 φορές προθεσμιακά κέρδη και 13.4 φορές πωλήσεις. Αν και αυτοί οι αριθμοί μπορεί να φαίνονται πολύτιμοι σε σχέση με τη Cisco (13.9 φορές προθεσμιακά κέρδη και 4.2 φορές πωλήσεις), οι επενδυτές θα πρέπει να επικεντρωθούν στην ανάπτυξη και τα κέρδη μεριδίου αγοράς.

Ο Arista κερδίζει. Οι μετοχές θα μπορούσαν να διαπραγματευτούν στα $170 μέσα σε 12 μήνες, ένα κέρδος 41% από τα τρέχοντα επίπεδα.

Για να μάθετε πώς να βελτιώσετε δραματικά τα αποτελέσματά σας στην αγορά αγοράζοντας επιλογές σε μετοχές όπως η Ford και η Tesla, κάντε μια δοκιμή δύο εβδομάδων στην ειδική υπηρεσία μου, Επιλογές Τακτικής: Περισσότερα . Τα μέλη έχουν κάνει περισσότερα από 5 φορές τα χρήματά τους φέτος.