Το Orthogonal Trading αθετεί τα δάνεια 36 εκατομμυρίων δολαρίων στο Maple Finance

Η Orthogonal Trading έχει αθετήσει δάνεια 36 εκατομμυρίων δολαρίων στο πρωτόκολλο δανεισμού κρυπτονομισμάτων Maple Finance, αφού τα κεφάλαια της επενδυτικής εταιρείας δεσμεύτηκαν στο χρεοκοπημένο χρηματιστήριο FTX.  

Η προεπιλογή σε έναν από τους βασικούς παίκτες οικοσυστήματος της Maple Finance επηρεάζει περίπου το 30% των ενεργών δανείων στο πρωτόκολλο. Σε απάντηση, η Maple Finance διέκοψε τους δεσμούς της με την Orthogonal Trading, τη μητρική οντότητα που διαχειρίζεται τόσο ένα αμοιβαίο κεφάλαιο αντιστάθμισης κρυπτογράφησης όσο και μια πιστωτική επιχείρηση, σύμφωνα με δήλωση. Καταργεί την Orthogonal Trading ως δανειολήπτη στην πλατφόρμα Maple Finance, ενώ αφαιρεί την Orthogonal Credit ως εκπρόσωπο και κλείνει τις δικές της ομάδες δανεισμού.

Η Orthogonal Trading δεν απάντησε σε πολλά αιτήματα για σχόλια. 

Η πλειονότητα των αθετήσεων —περίπου 31 εκατομμύρια δολάρια— είναι στη συγκέντρωση M11 USDC, που διευθύνεται από μια ξεχωριστή εταιρεία που ονομάζεται M11 Credit, σύμφωνα με έναν εκπρόσωπο της Maple Finance. Αυτό θα οδηγήσει σε πλήγμα περίπου 80% για τους εναπομείναντες επενδυτές σε αυτήν την ομάδα. Τα υπόλοιπα 5 εκατομμύρια δολάρια βρίσκονται στην πισίνα M11 WETH του Maven — μια επιτυχία 17%. Άλλες πισίνες δεν επηρεάζονται.

Η Maple Finance αναμένει να ανακτήσει τουλάχιστον 2.5 εκατομμύρια δολάρια που θα χρησιμοποιηθούν για τη μείωση της ζημιάς, σύμφωνα με εκπρόσωπο της Maple Finance. Αυτό θα προέλθει από το κάλυμμα της πισίνας — που χρησιμοποιείται σε περίπτωση προεπιλογών — και τις χρεώσεις που συγκεντρώνονται από την Orthogonal που παραμένουν στην πλατφόρμα. Η M11 Credit εξετάζει νομικές ενέργειες κατά της Orthogonal με την ελπίδα να ανακτήσει τυχόν κεφάλαια.

Συγκλονισμένος και απογοητευμένος

Ο ιδρυτής της Maple Finance, Sid Powell, δήλωσε σοκαρισμένος και απογοητευμένος από το περιστατικό. Αναγνώρισε ότι πρέπει να υπάρχει πιο αυστηρή δέουσα επιμέλεια όταν πρόκειται για δανεισμό υπό εξασφάλιση και είπε ότι η πλατφόρμα μπορεί να θελήσει να εισαγάγει δάνεια με μερική εξασφάλιση.

Ο Πάουελ τόνισε ότι το πρωτόκολλο κλειδώνει τα κεφάλαια για κάθε ομάδα σε ξεχωριστά έξυπνα συμβόλαια, πράγμα που σημαίνει ότι δεν συνδυάζονται. Ως αποτέλεσμα, οι απώλειες περιορίστηκαν σε κάθε ομάδα που επηρεάστηκε — σε αντίθεση με το περιστατικό με την κατάρρευση της FTX, όπου οι απώλειες της Alameda Research επηρέασαν τους πελάτες της FTX.

Κατά τη διάρκεια του Νοεμβρίου, η Orthogonal Trading είπε στην M11 Credit ότι είχε μόνο μικρή έκθεση σε κατεστραμμένο χρηματιστήριο κρυπτογράφησης FTX, σύμφωνα με τον Powell. Ωστόσο, στις 3 Δεκεμβρίου, η εμπορική εταιρεία είπε ότι αθετούσε τα δάνειά της επειδή είχε πολύ περισσότερα χρήματα κολλημένα στο FTX. 

Η M11 Credit, μια αδελφή εταιρεία της εταιρείας VC Maven 11, δήλωσε ότι η Orthogonal Trading είχε πει πολλές φορές κατά τη διάρκεια του Νοεμβρίου ότι είχε έκθεση μόνο 2.5 εκατομμυρίων δολαρίων στην FTX, η οποία υπέβαλε αίτηση πτώχευσης τον περασμένο μήνα.

Τι ρόλο είχε το Orthogonal Trading στο Maple Finance;

Το Maple Finance είναι ένα αποκεντρωμένο πρωτόκολλο που δίνει τη δυνατότητα στους θεσμικούς επενδυτές να έχουν πρόσβαση σε δάνεια που δεν έχουν εξασφαλίσει. Οι επιλέξιμες εταιρείες μπορούν να δημιουργήσουν τις δικές τους ομάδες δανεισμού και οι εγκεκριμένοι επενδυτές μπορούν να έχουν πρόσβαση σε δάνεια κατόπιν ζήτησης εντός αυτών των ομάδων.

Το Orthogonal Trading αλληλεπιδρά με το Maple Finance με δύο τρόπους. Ο πιστωτικός βραχίονας του λειτουργούσε ως εκπρόσωπος, που σημαίνει ότι διεκπεραίωσε τη δέουσα επιμέλεια για τους επενδυτές που υποβάλλουν αίτηση πρόσβασης στο επιτρεπόμενο πρωτόκολλο. Διέθετε μια ομάδα δανεισμού USDC, η οποία προήλθε από δάνεια 850 εκατομμυρίων δολαρίων και είχε ποσοστό αθέτησης 1.2%.

Ξεχωριστά, ο βραχίονας συναλλαγών του λειτουργούσε ως δανειολήπτης στην πλατφόρμα, χρησιμοποιώντας την για πρόσβαση σε πίστωση. Ο βραχίονας συναλλαγών δεν είχε πρόσβαση σε κανένα δάνειο στο απόθεμα που διαχειρίζεται ο πιστωτικός του βραχίονας.

© 2022 The Block Crypto, Inc. Με επιφύλαξη παντός δικαιώματος. Αυτό το άρθρο παρέχεται μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς. Δεν προσφέρεται ή δεν προορίζεται να χρησιμοποιηθεί ως νομική, φορολογική, επενδυτική, οικονομική ή άλλη συμβουλή.