Παραγγείλετε με Domino's και αυτά τα δύο άλλα αποθέματα πίτσας Quick-Service

Αποθέματα πίτσας Πρόσφατα νέα

Η πανδημία του κορωνοϊού επηρέασε σημαντικά τα εστιατόρια, αναγκάζοντάς τα να προσαρμοστούν υπέρ του ηλεκτρονικού εμπορίου και της παράδοσης. Ωστόσο, λόγω της φύσης των εστιατορίων πίτσας γρήγορης εξυπηρέτησης όπως το Domino's, δεν επηρεάστηκαν σχεδόν τόσο όσο τα περισσότερα. Για την Domino's, εκτός από την ανάπτυξη της εταιρείας ανεπαφικής μεταφοράς από την πλευρά του αυτοκινήτου, πολύ λίγα άλλαξαν. Οι εταιρείες είχαν ήδη δημιουργήσει μια ηλεκτρονική υπηρεσία παράδοσης που τους ωφέλησε κατά τη διάρκεια της ύφεσης.

Η παγκόσμια αγορά φαστ φουντ αποτιμήθηκε σε περίπου 703 δισεκατομμύρια δολάρια το 2021 και αναμένεται να αναπτυχθεί με σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) 4% έως το 2030. Η επιθυμία για σνακ εν κινήσει, φαγητά και έτοιμα γεύματα είναι ώθηση της ανάπτυξης στη βιομηχανία φαστ φουντ. Η κατανάλωση φαστ φουντ έχει επηρεαστεί από τον πολυάσχολο τρόπο ζωής των millennials και την παγκόσμια άνοδο των εργαζομένων.

Το delivery είναι μια από τις βασικές τάσεις στο γρήγορο φαγητό τα τελευταία χρόνια. Δηλαδή, υπηρεσίες τρίτων όπως το Uber Eats, το GrubhubGRUB
και το DoorDash έχουν αυξηθεί γρήγορα σε δημοτικότητα από το 2018. Αν και αυτό αποτελεί απειλή για την παραδοσιακή παράδοση πίτσας, η παράδοση έχει επανεμφανιστεί ως ο κύριος μοχλός αύξησης των πωλήσεων, σύμφωνα με την επικρατούσα δυναμική πριν από την πανδημία.

Συνολικά, τα εστιατόρια πίτσας αποδείχθηκαν ανθεκτικά στις δυσκολίες της πανδημίας. Ο ολοένα και πιο έντονος τρόπος ζωής και οι ισχυρές δυνατότητες πωλήσεων είναι βασικοί μοχλοί για τον κλάδο. Τα επόμενα χρόνια, θα είναι σημαντικό να παρακολουθείται η ανάπτυξη των καταναλωτών που έχουν επίγνωση της υγείας τους.

Βαθμολόγηση μετοχών πίτσας με βαθμούς μετοχών A+ της AAII

Όταν αναλύετε μια εταιρεία, είναι χρήσιμο να έχετε ένα αντικειμενικό πλαίσιο που σας επιτρέπει να συγκρίνετε εταιρείες με τον ίδιο τρόπο. Αυτός είναι ο λόγος που η AAII δημιούργησε το Βαθμοί μετοχών A+ επενδυτών, οι οποίες αξιολογούν τις εταιρείες με βάση πέντε παράγοντες που έχουν υποδειχθεί από έρευνα και αποτελέσματα πραγματικών επενδύσεων για τον εντοπισμό μετοχών που ξεπερνούν την αγορά μακροπρόθεσμα: αξία, ανάπτυξη, δυναμική, αναθεωρήσεις (και εκπλήξεις) εκτιμήσεων κερδών και ποιότητα.

Χρησιμοποιώντας τους βαθμούς μετοχών A+ της AAII, ο παρακάτω πίνακας συνοψίζει την ελκυστικότητα τριών αποθεμάτων πίτσας—Domino's, Papa John's και Yum China—με βάση τα βασικά τους στοιχεία.

Σύνοψη βαθμών μετοχών A+ της AAII για τρία αποθέματα πίτσας

Τι αποκαλύπτει το A + Stock Grades

Domino's Pizza (DPZ) είναι μια εταιρεία εστιατορίων γρήγορης εξυπηρέτησης. Λειτουργεί μέσω τριών τμημάτων: καταστημάτων στις ΗΠΑ, αλυσίδα εφοδιασμού και διεθνές franchise. Το τμήμα καταστημάτων των ΗΠΑ περιλαμβάνει λειτουργίες σε σχέση με όλα τα καταστήματα δικαιόχρησης και εταιρικής ιδιοκτησίας σε όλες τις Η.Π.Α. Το τμήμα καταστημάτων του στις ΗΠΑ αποτελείται από περισσότερα από 6,185 καταστήματα δικαιόχρησης και λειτουργεί επίσης ένα δίκτυο περίπου 375 καταστημάτων που ανήκουν σε εταιρείες των ΗΠΑ. Ο τομέας της εφοδιαστικής αλυσίδας περιλαμβάνει κυρίως τη διανομή τροφίμων, εξοπλισμού και προμηθειών σε καταστήματα από τις δραστηριότητες του κέντρου εφοδιαστικής αλυσίδας της εταιρείας στις ΗΠΑ και τον Καναδά. Ο τομέας του διεθνούς franchise περιλαμβάνει κυρίως δραστηριότητες που σχετίζονται με τις δραστηριότητες franchising της εταιρείας σε αγορές του εξωτερικού. Λειτουργεί σε δύο διαφορετικά μοντέλα υπηρεσιών στα καταστήματά της, τα οποία περιλαμβάνουν παράδοση και παράδοση. Η εταιρεία λειτουργεί πιτσαρίες σε περίπου 18,800 τοποθεσίες σε περισσότερες από 90 αγορές.

Μια μετοχή υψηλότερης ποιότητας διαθέτει χαρακτηριστικά που σχετίζονται με ανοδικές δυνατότητες και μειωμένο κίνδυνο πτώσης. Ο εκ των υστέρων έλεγχος του Βαθμού Ποιότητας δείχνει ότι οι μετοχές με υψηλότερες βαθμίδες, κατά μέσο όρο, είχαν καλύτερες επιδόσεις από τις μετοχές με χαμηλότερες βαθμολογίες κατά την περίοδο από το 1998 έως το 2019.

Το Domino's έχει βαθμό ποιότητας Α με βαθμολογία 92. Ο βαθμός ποιότητας A+ είναι η εκατοστιαία κατάταξη του μέσου όρου των ποσοστιαίων βαθμολογιών απόδοσης περιουσιακών στοιχείων (ROA), απόδοσης επενδυμένου κεφαλαίου (ROIC), μικτού κέρδους σε περιουσιακά στοιχεία, επαναγοράς απόδοση, μεταβολή των συνολικών υποχρεώσεων σε περιουσιακά στοιχεία, δεδουλευμένων στοιχείων ενεργητικού, βαθμολογία Z double prime κινδύνου χρεοκοπίας (Z) και F-Score. Το F-Score είναι ένας αριθμός μεταξύ μηδέν και εννέα που αξιολογεί την ισχύ της οικονομικής θέσης μιας εταιρείας. Λαμβάνει υπόψη την κερδοφορία, τη μόχλευση, τη ρευστότητα και τη λειτουργική αποτελεσματικότητα μιας εταιρείας. Η βαθμολογία είναι μεταβλητή, που σημαίνει ότι μπορεί να λάβει υπόψη και τα οκτώ μέτρα ή, εάν κάποιο από τα οκτώ μέτρα δεν είναι έγκυρο, τα έγκυρα υπόλοιπα μέτρα. Ωστόσο, για να τους εκχωρηθεί Βαθμολογία Ποιότητας, οι μετοχές πρέπει να έχουν έγκυρη (μη μηδενική) μέτρηση και αντίστοιχη κατάταξη για τουλάχιστον τέσσερις από τις οκτώ μετρήσεις ποιότητας.

Η εταιρεία κατατάσσεται ισχυρά όσον αφορά την απόδοση των περιουσιακών της στοιχείων, τα ακαθάριστα έσοδα σε περιουσιακά στοιχεία και την απόδοση του επενδυμένου κεφαλαίου. Η Domino's έχει απόδοση ενεργητικού 27.0%, ακαθάριστο εισόδημα στο ενεργητικό 99.8% και απόδοση επενδυμένου κεφαλαίου 74.6%. Η διάμεση απόδοση του ενεργητικού του κλάδου και το ακαθάριστο εισόδημα στα περιουσιακά στοιχεία είναι 2.4% και 30.1%, αντίστοιχα. Ωστόσο, το Domino's κατατάσσεται άσχημα ως προς το Z-Score του, στο 15ο εκατοστημόριο.

Το Domino's έχει βαθμό ορμής C, με βάση τη βαθμολογία ορμής του 45. Αυτό σημαίνει ότι είναι μέσος όρος όσον αφορά τη σταθμισμένη σχετική ισχύ του τα τελευταία τέσσερα τρίμηνα. Αυτή η βαθμολογία προέρχεται από μια άνω του μέσου όρου σχετική ισχύς τιμής 2.0% το πιο πρόσφατο τρίμηνο και 19.8% το τρίτο πιο πρόσφατο τρίμηνο, αντισταθμισμένη από μια κάτω του μέσου όρου σχετική ισχύς τιμής -14.8% στο δεύτερο τρίμηνο -πρόσφατο τρίμηνο και –27.0% το τέταρτο πιο πρόσφατο τρίμηνο. Οι βαθμολογίες είναι 70, 25, 82 και 18 διαδοχικά από το πιο πρόσφατο τρίμηνο. Η σταθμισμένη ισχύς σχετικής τιμής κατά τέσσερα τέταρτα είναι –3.6%, που μεταφράζεται σε βαθμολογία 45. Η σταθμισμένη κατάταξη σχετικής ισχύος τεσσάρων τετάρτων είναι η σχετική μεταβολή τιμής για καθένα από τα τελευταία τέσσερα τρίμηνα, με την πιο πρόσφατη τριμηνιαία αλλαγή τιμής να δίνεται στάθμιση 40% και για κάθε ένα από τα τρία προηγούμενα τρίμηνα στάθμιση 20%.

Η εταιρεία έχει Βαθμό Αξίας D, με βάση τη Βαθμολογία Αξίας της 26, η οποία θεωρείται ακριβή. Αυτό προέρχεται από έναν υψηλό λόγο της αξίας της επιχείρησης προς τα κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) 19.4 και μια αναλογία τιμής προς ελεύθερη ταμειακή ροή (P/FCF) 48.7, που κατατάσσεται στην 81η και 80ο εκατοστημόριο, αντίστοιχα. Η Domino's έχει βαθμό ανάπτυξης Α με βάση τη βαθμολογία 94. Η εταιρεία είχε ισχυρές αυξήσεις πωλήσεων από έτος σε έτος τα τελευταία πέντε χρόνια.

Papa John's International Inc. (PZZA) λειτουργεί και παραχωρεί δικαιόχρηση σε εστιατόρια παράδοσης και μεταφοράς πίτσας και, σε ορισμένες διεθνείς αγορές, εστιατόρια με φαγητό και παράδοση με το εμπορικό σήμα Papa John's. Η εταιρεία λειτουργεί μέσω τεσσάρων τομέων: Ο τομέας εστιατορίων που ανήκουν στην εγχώρια εταιρεία αποτελείται από τις δραστηριότητες όλων των εστιατορίων που ανήκουν στην εγχώρια εταιρεία. το τμήμα επιτροπών της Βόρειας Αμερικής περιλαμβάνει περίπου 11 περιφερειακά κέντρα ποιοτικού ελέγχου παραγωγής και διανομής ζύμης με πλήρη εξυπηρέτηση στις ΗΠΑ. το τμήμα franchising της Βόρειας Αμερικής αποτελείται από πωλήσεις franchise και δραστηριότητες υποστήριξης. και ο τομέας των διεθνών δραστηριοτήτων αποτελείται κυρίως από πωλήσεις διανομής σε εστιατόρια με franchise Papa John's που βρίσκονται στο Ηνωμένο Βασίλειο. Η εταιρεία λειτουργεί περίπου 5,650 εστιατόρια Papa John's σε λειτουργία, αποτελούμενα από 600 εταιρικά και 5,050 franchised εστιατόρια που λειτουργούν σε 50 χώρες και περιοχές.

Η εταιρεία έχει Βαθμολογία Αξίας C, με βάση τη Βαθμολογία Αξίας της 43, η οποία θεωρείται ως η μέση τιμή. Οι υψηλότερες βαθμολογίες υποδεικνύουν μια πιο ελκυστική μετοχή για επενδυτές αξίας και, επομένως, μια καλύτερη βαθμολογία.

Η κατάταξη του Papa John's Value Score βασίζεται σε διάφορες παραδοσιακές μετρήσεις αποτίμησης. Η εταιρεία έχει κατάταξη 16 για την απόδοση των μετόχων, 43 για την αναλογία τιμής προς πωλήσεις (P/S) και 86 για την αναλογία τιμής-κέρδους (P/E) (με την υψηλότερη κατάταξη να είναι καλύτερη για την αξία). Η εταιρεία έχει απόδοση μετόχων 5.1%, αναλογία τιμής προς πώληση 1.38 και αναλογία τιμής-κέρδους 43.6. Η εταιρεία έχει αναλογία εταιρικής αξίας προς EBITDA 14.3, που μεταφράζεται σε μια κατάταξη 70.

Η Βαθμολογία Αξίας βασίζεται στην εκατοστιαία κατάταξη του μέσου όρου των βαθμών εκατοστιαίας αξίας των μετρήσεων αποτίμησης που αναφέρονται παραπάνω, μαζί με την αναλογία τιμής προς ελεύθερη ταμειακή ροή και την αναλογία τιμής προς λογιστική (P/B). Η κατάταξη κλιμακώνεται για να αποδίδει υψηλότερες βαθμολογίες σε μετοχές με τις πιο ελκυστικές αποτιμήσεις και χαμηλότερες βαθμολογίες σε μετοχές με τις λιγότερο ελκυστικές αποτιμήσεις.

Οι αναθεωρήσεις εκτιμήσεων κερδών προσφέρουν μια ένδειξη για το πώς βλέπουν οι αναλυτές τις βραχυπρόθεσμες προοπτικές μιας επιχείρησης. Για παράδειγμα, ο Papa John's έχει βαθμό αναθεωρήσεων εκτίμησης κερδών D, ο οποίος είναι αρνητικός. Ο βαθμός βασίζεται στη στατιστική σημασία των δύο τελευταίων τριμηνιαίων εκπλήξεων κερδών και στην ποσοστιαία αλλαγή στη συναινετική εκτίμηση για το τρέχον οικονομικό έτος κατά τον περασμένο μήνα και τους τελευταίους τρεις μήνες.

Ο Papa John's ανέφερε έκπληξη κερδών για το τρίτο τρίμηνο 2022 -11.0%, και το προηγούμενο τρίμηνο ανέφερε έκπληξη κερδών -0.8%. Τον τελευταίο μήνα, η συναινετική εκτίμηση για τα κέρδη για το τέταρτο τρίμηνο του 2022 παρέμεινε η ίδια στα 0.807 $ ανά μετοχή παρά τις 10 αναθεωρήσεις προς τα κάτω. Τους τελευταίους τρεις μήνες, η συναινετική εκτίμηση κερδών για το πλήρες έτος 2022 μειώθηκε κατά 0.1% από 2.891 $ σε 2.889 $ ανά μετοχή λόγω δύο αναθεωρήσεων προς τα κάτω.

Το Papa John's έχει βαθμό ποιότητας Α με βαθμολογία 86. Η εταιρεία κατατάσσεται ισχυρά όσον αφορά τα ακαθάριστα έσοδα σε περιουσιακά στοιχεία και την απόδοση επαναγοράς. Η εταιρεία έχει αναλογία ακαθάριστου εισοδήματος προς ενεργητικό 76.5% και απόδοση επαναγοράς 3.1%. Η μέση απόδοση επαναγοράς του κλάδου είναι –0.1%, πολύ χαμηλότερη από του Papa John. Η εταιρεία κατατάσσεται κάτω από τη διάμεση τιμή του κλάδου ως προς την απόδοση του επενδυμένου κεφαλαίου.

Yum China Holdings
YUMC
είναι μια εταιρεία εστίασης που παρέχει δικαιόχρηση ή έχει ιδιοκτησία σε οντότητες που κατέχουν και διαχειρίζονται εστιατόρια. Τα τμήματα του περιλαμβάνουν το KFC, το Pizza Hut Casual Dining και άλλα τμήματα, συμπεριλαμβανομένων των Little Sheep, Huang Ji Huang, Lavazza, COFFii & JOY, Taco Bell, East Dawning, Daojia και των επιχειρήσεων ηλεκτρονικού εμπορίου της. Το KFC είναι το εμπορικό σήμα του εστιατορίου γρήγορης εξυπηρέτησης (QSR) στην Κίνα. Η KFC λειτουργεί περίπου 8,100 εστιατόρια σε περισσότερες από 1,600 πόλεις σε όλη την Κίνα. Η Pizza Hut είναι η επωνυμία εστιατορίου casual τραπεζαρίας στην Κίνα. Η Pizza Hut λειτουργεί περίπου 2,500 εστιατόρια σε περισσότερες από 600 πόλεις. Το Huang Ji Huang είναι μια επωνυμία εστιατορίου franchise κινέζικου στιλ casual τραπεζαρίας με περισσότερα από 600 εστιατόρια στην Κίνα και τις διεθνείς αγορές. Το Little Sheep είναι ένα ζεστό εστιατόριο στην Κίνα με περισσότερες από 222 μονάδες τόσο στην Κίνα όσο και στη διεθνή αγορά. Η Taco Bell είναι μια μάρκα QSR που ειδικεύεται στα μεξικάνικα τρόφιμα. Το COFFii & JOY διαθέτει σπεσιαλιτέ καφέ που στάζει στο χέρι.

Η Yum China έχει βαθμό ποιότητας Α με βαθμολογία 90. Η εταιρεία κατατάσσεται ισχυρά όσον αφορά την απόδοση των περιουσιακών της στοιχείων, τη βαθμολογία Z και την απόδοση επαναγοράς. Η Yum China έχει απόδοση περιουσιακών στοιχείων 7.0%, Z-Score 7.32 και απόδοση επαναγοράς 0.5%.

Η Yum China έχει βαθμό ορμής Α, με βάση τη βαθμολογία ορμής 84. Αυτό σημαίνει ότι είναι πολύ πάνω από το μέσο όρο όσον αφορά τη σταθμισμένη σχετική ισχύ της τα τελευταία τέσσερα τρίμηνα. Η σταθμισμένη σχετική ισχύς τιμής στα τέσσερα τέταρτα είναι 8.4%.

Η Yum China ανέφερε μια θετική έκπληξη κερδών για το τρίτο τρίμηνο του 2022 ύψους 59.6%, και το προηγούμενο τρίμηνο ανέφερε μια έκπληξη κερδών μεγαλύτερη από 100%. Τον τελευταίο μήνα, η συναινετική εκτίμηση κερδών για το τέταρτο τρίμηνο του 2022 μειώθηκε από 0.487 $ σε 0.477 $ ανά μετοχή λόγω μιας αναθεώρησης προς τα κάτω. Τον τελευταίο μήνα, η συναινετική εκτίμηση κερδών για το πλήρες έτος 2022 μειώθηκε από 1.105 $ σε 1.095 $ ανά μετοχή, με βάση δύο αναθεωρήσεις προς τα κάτω.

Η εταιρεία έχει Βαθμολογία Αξίας D, με βάση τη Βαθμολογία Αξίας της 24. Αυτό προκύπτει από υψηλότερη από τη μέση αναλογία τιμής-κέρδους 27.1 και απόδοση μετόχων 1.4%, που κατατάσσονται στην 72η και 32η εκατοστιαία θέση, αντίστοιχα. Η Yum China έχει Βαθμό Ανάπτυξης Α με βάση τη βαθμολογία 90. Η εταιρεία είχε ισχυρή αύξηση πωλήσεων τα τελευταία πέντε χρόνια.

____

Τα αποθέματα που πληρούν τα κριτήρια της προσέγγισης δεν αντιπροσωπεύουν μια λίστα «προτεινόμενων» ή «αγορών». Είναι σημαντικό να εκτελέσετε τη δέουσα επιμέλεια.

Εάν θέλετε ένα πλεονέκτημα σε όλη αυτή την αστάθεια της αγοράς, γίνετε μέλος του AAII.