Το Options Straddle εκμεταλλεύεται μια μεγάλη κίνηση στη μετοχή Cisco

Γίγαντας εξοπλισμού δικτύου Cisco Systems (CSCO) θα παρουσιάσει τα κέρδη του τριμήνου Οκτωβρίου μετά το κλείσιμο της Τετάρτης. Τα κέρδη υπολογίζονται σε 84 σεντς ανά μετοχή με έσοδα 13.31 δισεκατομμυρίων δολαρίων.

X

Με την αγορά δικαιωμάτων προαίρεσης να συνεπάγεται επί του παρόντος μόνο μια κίνηση 4.9% στην εκδήλωση, οι επενδυτές μπορούν να εξετάσουν το ενδεχόμενο να επωφεληθούν από μια μεγαλύτερη από την αναμενόμενη κίνηση (είτε υψηλότερη είτε χαμηλότερη) στη μετοχή της Cisco.

Το straddle είναι μια στρατηγική επιλογών όπου ένας επενδυτής δεν βλέπει την ανοδική ή προς τα κάτω κατεύθυνση των μετοχών κατά την έναρξη. Αντίθετα, ο έμπορος πιστεύει ότι οι μετοχές θα κινηθούν περισσότερο από ό,τι προβλέπει η αγορά προς οποιαδήποτε κατεύθυνση.

Με τη διαπραγμάτευση των μετοχών της Cisco κοντά στα 46 ανά μετοχή την Παρασκευή, οι επενδυτές μπορούν να εξετάσουν το ενδεχόμενο να τοποθετήσουν ένα straddle αγοράζοντας το 46 call και το 46 put στη λήξη της 25ης Νοεμβρίου. Αυτή η συναλλαγή μπορεί να πραγματοποιηθεί με χρέωση 2.75 $, η οποία συμπίπτει με μέγιστη απώλεια 275 $ εάν οι μετοχές διαπραγματεύονται ακριβώς στα 46 κατά τη λήξη.

Ένας επενδυτής θα κερδίσει ένα κέρδος εάν η Cisco διαπραγματεύεται πάνω από 48.75 ή κάτω από 43.25 κατά τη λήξη. Το μέγιστο κέρδος σε αυτό το εμπόριο είναι θεωρητικά απεριόριστο.

Οι επιλογές Cisco εμφανίζονται φθηνές σε σύγκριση με προηγούμενες κινήσεις

Η κίνηση των τεκμαρτών κερδών της μετοχής Cisco κατά 4.9% εμφανίζεται χαμηλή σε σύγκριση με μια μέση κίνηση 5.8% για την εταιρεία. Επιπλέον, τα πρόσφατα αποτελέσματα κερδών έχουν προκαλέσει ακόμη πιο ασταθείς κινήσεις. Οι μετοχές κινήθηκαν 13.7% στις 19 Μαΐου μετά την ανακοίνωση του τρίτου οικονομικού έτους, την οποία ακολούθησε μια κίνηση 3% με την πιο πρόσφατη έκθεση στις 5.8 Αυγούστου.

Σε γενικές γραμμές, για να διαπραγματευτούν μια εκδήλωση κερδών, οι επενδυτές θα ανταλλάσσουν τις επιλογές που λήγουν μετά το γεγονός, σε αυτήν την περίπτωση τη λήξη της 18ης Νοεμβρίου. Ωστόσο, σε αυτήν την περίπτωση οι επιλογές της 25ης Νοεμβρίου φαίνονται πιο ελκυστικές καθώς η προθεσμιακή μεταβλητότητα (μεταξύ των δύο λήξεων) είναι μόνο 22%. Αυτό δίνει στους επενδυτές περισσότερο χρόνο στη διαπραγμάτευση χωρίς να πληρώνουν πολύ περισσότερο σε premium επιλογής.

Οποιαδήποτε αστάθεια στις μετοχές θα μπορούσε να προέλθει από μια ενημέρωση στην καθοδήγηση. Τελευταίο τέταρτο Η Cisco κυκλοφόρησε την αύξηση των πωλήσεών της το 2023 μεταξύ 4%-6%. Αντίθετα, με την εταιρεία να δημοσιεύει ήδη οδηγίες για το 2023, η χαμηλότερη υπονοούμενη κίνηση μπορεί να δικαιολογηθεί, ειδικά εάν δεν υπάρχουν μεγάλες εκπλήξεις.

Η μετοχή της Cisco έχει επί του παρόντος ένα IBD Composite Rating των 74. Η μετοχή υποχωρεί κατά 27% από έτος σε έτος, αν και κινείται υψηλότερα τώρα πάνω από Κινητό μέσο όρο 50 ημερών, αλλά κάτω από τη γραμμή των 200 ημερών.

ΜΠΟΡΕΙ ΕΠΙΣΗΣ ΝΑ ΣΑΣ ΑΡΕΣΕΙ:

Λάβετε δωρεάν ενημερωτικά δελτία IBD: Προετοιμασία αγοράς | Τεχνική έκθεση | Πώς να επενδύσετε

Τι είναι το CAN SLIM; Αν θέλετε να βρείτε κερδισμένα αποθέματα, καλύτερα να το γνωρίζετε

IBD Live: Μάθετε και αναλύστε τα αποθέματα ανάπτυξης με τα πλεονεκτήματα

Τα εργαλεία του MarketSmith μπορούν να βοηθήσουν τον μεμονωμένο επενδυτή

Ψάχνετε για τους επόμενους νικητές του Big Stock Market; Ξεκινήστε με αυτά τα 3 βήματα