Γνώμη: Αυτή η μετοχή ξεχωρίζει όταν εξετάζουμε βασικά δεδομένα από την ομάδα FAANG+

Λαμβάνοντας υπόψη ότι το ακρωνύμιο FAANG προοριζόταν να παρέχει μια απλή ετικέτα catchall για τη «μεγάλη τεχνολογία», είναι λογικό να προστεθεί η Microsoft Corp.
MSFT,
+ 1.38%
στη λίστα — σε τελική ανάλυση, τα ετήσια έσοδά της υπερβαίνουν αυτά του Netflix και είναι η δεύτερη μεγαλύτερη εταιρεία στον S&P 500
SPX,
+ 1.63%
με κεφαλαιοποίηση της αγοράς.

Και αν πρόκειται να προσθέσουμε τη Microsoft, ίσως ρίξουμε και την Tesla Inc.
TSLA,
+ 5.29%
επειδή οι επενδυτές έχουν τέτοιο ενδιαφέρον για την εταιρεία — την πέμπτη μεγαλύτερη στον S&P 500.

Μεταξύ αυτής της ομάδας των επτά μετοχών, η Alphabet προσφέρει έναν συναρπαστικό συνδυασμό χαμηλής αποτίμησης προς το αναμενόμενο κέρδος και υψηλών προσδοκιών για αύξηση των πωλήσεων και των κερδών μέχρι το 2024.

Ακολουθεί ο όμιλος FAANG+, ταξινομημένος κατά κεφαλαιοποίηση αγοράς, με τρέχοντες λόγους προθεσμιακής τιμής προς κέρδη (P/E), αναλογίες P/E από τις 31 Δεκεμβρίου 2021 και αλλαγές τιμών από έτος σε ημερομηνία έως τις 24 Οκτωβρίου:

Εταιρεία	Καρδιά	Κεφάλαιο αγοράς. (δισεκατομμύρια δολάρια)	Κατάταξη κεφαλαιοποίησης αγοράς στον S&P 500	Αλλαγή τιμής 2022	Προώθηση P / E	Προώθηση P/E – 31 Δεκεμβρίου 2021
Apple Inc.	AAPL, + 1.93%	$2,402	1	-16%	23.2	30.2
Η Microsoft Corp.	MSFT, + 1.38%	$1,844	2	-26%	23.4	34.0
Κατηγορία Α. Alphabet Inc.	GOOGL, + 1.91%	$1,340	3	-29%	17.7	25.4
Amazon.com Inc.	AMZN, + 0.65%	$1,221	4	-28%	65.1	64.9
Tesla Inc.	TSLA, + 5.29%	$667	5	-40%	38.2	120.3
Meta Platforms Inc. Κατηγορία Α	ΜΕΤΑ, + 6.01%	$296	17	-61%	12.4	23.5
Netflix Inc.	NFLX, + 3.03%	$126	55	-53%	27.0	45.6
S & P 500	SPX, + 1.63%			-20%	16.3	21.5
Πηγή: FactSet

Κάντε κλικ στα tickers για περισσότερα για κάθε εταιρεία, συμπεριλαμβανομένης της πλήρους κάλυψης των ειδήσεων και των οικονομικών αναφορών. Κάντε κλικ εδώ για τον αναλυτικό οδηγό του Tomi Kilgore για τον πλούτο των πληροφοριών που διατίθεται δωρεάν στη σελίδα προσφορών του MarketWatch.

Οι αναλογίες μελλοντικής τιμής P/E για τον S&P 500 έχουν επίσης συμπεριληφθεί για σύγκριση. Στο τέλος του 2021, ολόκληρος ο όμιλος FAANG+ διαπραγματευόταν σε πολύ υψηλότερες αποτιμήσεις P/E από ό,τι ο δείκτης. Αλλά τώρα, μετά από διψήφια πτώση των τιμών το 2022 για ολόκληρο τον όμιλο, η Meta διαπραγματεύεται σε πολύ χαμηλότερη αποτίμηση από αυτή του δείκτη. Η Alphabet διαπραγματεύεται ελάχιστα πάνω από την αποτίμηση P/E του δείκτη.

Και αυτό υπογραμμίζει αυτό που μπορεί να θεωρηθεί χρόνια από τώρα ως μια χρυσή ευκαιρία αγοράς για τη μετοχή της Alphabet.

Τα τελευταία 10 χρόνια, οι μετοχές Κατηγορίας Α της Alphabet (οι μετοχές χωρίστηκαν σε Κατηγορία Α και Κατηγορία Γ το 2014, με μόνο τις μετοχές της Κατηγορίας Α να διατηρούν δικαιώματα ψήφου) διαπραγματεύονται σε προθεσμιακή τιμή P/E που κυμαίνεται από 14.1 έως 32.8, με μέσο όρο P/E 22.6, σύμφωνα με το FactSet.

Ως η δεύτερη φθηνότερη μετοχή από P/E στη λίστα FAANG+, το ερώτημα είναι τι αναμένεται στο μέλλον;

Ακολουθεί μια ματιά στους αναμενόμενους σύνθετους ετήσιους ρυθμούς ανάπτυξης (CAGR) για τις πωλήσεις και τα κέρδη για τον όμιλο έως το 2024. Οι αριθμοί βασίζονται σε συναινετικές εκτιμήσεις ημερολογιακού έτους μεταξύ των αναλυτών που συμμετείχαν σε δημοσκόπηση του FactSet. (Ορισμένες εταιρείες έχουν οικονομικές χρήσεις που δεν ταιριάζουν με το ημερολόγιο):

Μερικές σημειώσεις σχετικά με αυτά τα δεδομένα:

• Η Apple έχει τις χαμηλότερες αναμενόμενες πωλήσεις και EPS CAGR έως το 2024. Αυτό, εν μέρει, αντανακλά το μέγεθος, το μερίδιο αγοράς της Apple και την επιβράδυνση των κύκλων αντικατάστασης για τα προϊόντα της. Και πάλι, η Apple κατετάγη ψηλά αυτή τη λίστα με τις κορυφαίες επιδόσεις μεταξύ των S&P 500 τα τελευταία 10 χρόνια, με βάση τις αποδόσεις του επενδυμένου κεφαλαίου. Η εμπιστοσύνη των επενδυτών στην οικονομική διαχείριση της εταιρείας φαίνεται στο σχετικά υψηλό P/E της (στο πρώτο τραπέζι).

• Η Amazon αναμένεται να εμφανίσει τριψήφιο CAGR για τα κέρδη μέχρι το 2024 λόγω στρεβλώσεων στα κέρδη που μπορεί να προέρχονται από μεμονωμένες εκδηλώσεις, καθώς και λόγω της συνήθειας της εταιρείας να επαναφέρει τα περισσότερα από τα κέρδη της στην επιχείρηση για να χρηματοδοτήσει τη συνεχή επέκταση. Αυτό καθιστά το P/E της εταιρείας λιγότερο σημαντικό από ό,τι για άλλες εταιρείες.

• Η Meta διαπραγματεύεται με το χαμηλότερο P/E στη λίστα — ήταν η χειρότερη επίδοση φέτος στον όμιλο, καθώς οι επενδυτές προσπαθούν να τυλίξουν το κεφάλι τους γύρω από το CEO του Mark Zuckerberg εστίαση σε πλατφόρμες εικονικής πραγματικότητας, μιλώντας δημόσια για σχεδόν τίποτα άλλο, παρόλο που το τμήμα Reality Labs παρείχε μόνο το 1.6% των εσόδων της εταιρείας κατά το δεύτερο τρίμηνο.

• Το Netflix ήταν ο δεύτερος παίκτης με τη χειρότερη επίδοση στη λίστα κατά τη διάρκεια του 2022. Η εταιρεία είχε μια υπερ-υψηλή αποτίμηση P/E στα τέλη του 2021 και βρίσκεται σε φάση μετάβασης στρατηγικής προσθήκη πακέτων ροής που υποστηρίζονται από διαφημίσεις ξεκινώντας τον Νοέμβριο.

• Το P/E της Tesla μειώθηκε στο 38.2 φέτος από ένα στρατοσφαιρικό 120.3 στο τέλος του 2021. Αυτή συνεχίζει να είναι μια συναρπαστική ιστορία, καθώς ο διευθύνων σύμβουλος Elon Musk έχει επικεντρωθεί στην εκκρεμή εξαγορά της Twitter Inc.
  TWTR,
  + 2.45%,
  ενώ οι επενδυτές και οι πελάτες ελπίζουν να δουν το Cybertruck διαθέσιμο για αγορά το 2023. Ο Μασκ είπε κατά τη διάρκεια τηλεδιάσκεψης στις 19 Οκτωβρίου ότι η Tesla βρισκόταν στα «τελικά στάδια» της κατασκευής της γραμμής συναρμολόγησης φορτηγών στο Ώστιν του Τέξας.

Σίγουρα, η Alphabet ενδέχεται να αντιμετωπίσει περαιτέρω πτώση κατά τη διάρκεια αυτής της αγοράς και του οικονομικού κύκλου, με βραχυπρόθεσμο ανησυχίες για βραδύτερη αύξηση των εσόδων καθώς η εταιρεία ετοιμάζεται να ανακοινώσει τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου μετά το κλείσιμο στις 25 Οκτωβρίου.

Ωστόσο, ο συνδυασμός χαμηλού P/E της Alphabet και υψηλών προσδοκιών για τη σταθερή της δραστηριότητα να συνεχίσει να αναπτύσσεται με διψήφιο ποσοστό τα επόμενα δύο χρόνια την καθιστά ελκυστική μετοχή για μακροπρόθεσμους επενδυτές.

Μην χάσετε: Αυτές οι 27 μετοχές μπορούν να σας δώσουν ένα πιο διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο από το S&P 500 — και αυτό είναι ένα βασικό πλεονέκτημα αυτή τη στιγμή