Γνώμη: 8 τρόποι για να προστατεύσετε τα χρήματά σας εάν πιστεύετε ότι οι μετοχές πάνε ακόμα πιο χαμηλά

Πολλά άλλα άρθρα θα κατακερματίσουν το πώς και γιατί πίσω από την πρόσφατη αστάθεια. Πρόκειται για πιθανές ενέργειες που πρέπει να γίνουν μέσω εναλλακτικών τακτικών και αμυντικών στρατηγικών που μπορεί να είναι ελκυστικές στην τρέχουσα αγορά.

Μην ανησυχείτε για την εκμάθηση εξελιγμένων τεχνικών επιλογών ή συμβάσεων μελλοντικής εκπλήρωσης. Όλες αυτές οι επιλογές είναι ETF που είναι ρευστά και εύκολα εμπορεύσιμα στους περισσότερους τυπικούς λογαριασμούς μεσιτείας. Απλώς να θυμάστε ότι, όπως σε όλα τα πράγματα, θα πρέπει να κάνετε τη δική σας έρευνα και να κάνετε κινήσεις με βάση τους προσωπικούς σας στόχους – όχι με αυτά που σας λέει κάποιος ειδικός.

Σύντομη η αγορά

Θέλετε να «βραχύνετε» το χρηματιστήριο επειδή πιστεύετε ότι θα συνεχίσει να πέφτει; Το ProShares Short S & P500 ETF
SH,
+ 3.53%
είναι ένας απλός και ρευστός τρόπος για τους μικροεπενδυτές να δουν τις επενδύσεις τους να ανεβαίνουν όταν η χρηματιστηριακή αγορά πέφτει. Μέσω ενός συστήματος συμβάσεων παραγώγων, το αμοιβαίο κεφάλαιο των 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων περίπου στοχεύει να προσφέρει το αντίθετο από την καθημερινή κίνηση του δείκτη S&P 500.

Αυτό δεν είναι ένα πιστό αντίστροφο 1 προς 1 του S&P μακροπρόθεσμα, αλλά είναι πολύ κοντά. Παράδειγμα: αυτό το ETF αυξήθηκε κατά 7.2% τον περασμένο μήνα, ενώ ο S&P 500 υποχώρησε 7.4% την ίδια περίοδο μέχρι το κλείσιμο της Πέμπτης.

Υπάρχουν και άλλες γεύσεις «αντίστροφων» κεφαλαίων που βραχυκυκλώνουν την αγορά, επίσης. Για παράδειγμα, εάν θέλετε ένα ταμείο πιο στοχευμένο στην τεχνολογία για να στοιχηματίσετε στην αρνητική πλευρά αυτού του συγκεκριμένου τομέα, σκεφτείτε το τακτικό ETF Tuttle Capital Short Innovation
ΣΑΡΚ,
+ 8.97%.
Αυτό το ETF περίπου 350 εκατομμυρίων δολαρίων στοχεύει να προσφέρει το αντίστροφο των μοντέρνων επενδύσεων που συνθέτουν το άλλοτε μοντέρνο και επί του παρόντος μαχόμενο ETF ARK Innovation
ARKK,
-8.93%.
 Αυτό το αντίστροφο αμοιβαίο κεφάλαιο αυξήθηκε κατά 27.7% τον περασμένο μήνα.

Φυσικά, όταν το χρηματιστήριο ανεβαίνει, αυτά τα αντίστροφα κεφάλαια πέφτουν. Και στην περίπτωση του SARK, θα μπορούσε να πέσει εξίσου γρήγορα.

«ασφάλιση» κινδύνου ουράς

Περισσότερο από ένα ασφαλιστήριο συμβόλαιο παρά ένας τρόπος για να φτιάξετε το αυγό σας, το Cambria Tail Risk ETF
ΟΥΡΑ,
+ 1.95%
είναι ένα μοναδικό όχημα που επικεντρώνεται στα δικαιώματα πώλησης «εκτός χρήματος» που αγοράζονται στο χρηματιστήριο των ΗΠΑ μαζί με μια μεγάλη κατανομή σε αμερικανικά ομόλογα χαμηλού κινδύνου.

Η ιδέα είναι ότι αυτές οι επιλογές longshot δεν κοστίζουν πολύ όταν η αγορά είναι σταθερή, αλλά είναι μια μορφή ασφάλισης για την οποία πληρώνετε για να προφυλαχθείτε από την καταστροφή.

Και ακριβώς όπως η ασφάλιση αυτοκινήτου σας, όταν υπάρχει ατύχημα καλύπτεστε και λαμβάνετε επιστροφή για να αντισταθμίσετε τις απώλειές σας. Ως απόδειξη αυτής της προσέγγισης: Ενώ ο Dow Jones έχασε περισσότερες από 1,000 μονάδες την Πέμπτη, το TAIL σημείωσε 2.2%.

Κατά τη διάρκεια του περασμένου έτους, ωστόσο, υποχώρησε περισσότερο από 11%, πολύ περισσότερο από την πτώση 500% του S&P 4. Αυτό είναι το τίμημα που πληρώνετε για αυτό το είδος ασφάλισης όταν δεν είναι απαραίτητο — αλλά σε ασταθείς καιρούς σαν αυτούς, το backstop είναι χρήσιμο.

Καλυμμένες κλήσεις

Πολλοί επενδυτές μειώνουν το προφίλ κινδύνου τους ή δημιουργούν μεγαλύτερο εισόδημα μέσω της χρήσης επιλογών. Αλλά αν δεν σας ενδιαφέρει να κάνετε μόνοι σας συναλλαγές, ένα αμοιβαίο κεφάλαιο όπως το JPMorgan Equity Premium Income ETF
JEPI,
-2.09%
θα μπορούσε να αξίζει μια ματιά. Η JEPI είναι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο 9 δισεκατομμυρίων δολαρίων που έχει έκθεση στον S&P 500, αλλά οι διαχειριστές του πωλούν επίσης δικαιώματα προαίρεσης σε μετοχές μεγάλης κεφαλαιοποίησης των ΗΠΑ χρησιμοποιώντας μια στρατηγική γνωστή ως «καλυμμένες κλήσεις».  

Εν ολίγοις, η πώληση αυτών των συμβάσεων προαίρεσης καλύπτει τα ανοδικά σας αν οι αγορές είναι υψηλότερες, αλλά εγγυάται μια ροή μετρητών εάν οι αγορές κινούνται πλάγια ή χαμηλότερα. Ως αποτέλεσμα, η JEPI έχει απόδοση περίπου 8.0% τους τελευταίους 12 μήνες – και ενώ έπεσε 5.5% τον περασμένο μήνα, αυτό δεν είναι τόσο κακό όσο η ολίσθηση 7.5% του S&P την ίδια περίοδο.

Υπάρχει επίσης το Global X NASDAQ 100 Covered Call ETF 
QYLD,
-4.26%,
ένα ETF περίπου 7 δισεκατομμυρίων δολαρίων συνδεδεμένο με τον δείκτη Nasdaq-100, εάν προτιμάτε να αναπτύξετε αυτήν τη στρατηγική σε αυτό το βαρύ τεχνολογικό σημείο αναφοράς.

ETF χαμηλής μεταβλητότητας

Τα αμοιβαία κεφάλαια χαμηλής μεταβλητότητας προσφέρουν μια παραλλαγή των παραδοσιακών επενδυτικών στρατηγικών επικαλύπτοντας μια οθόνη που κρατά μακριά τις ταχύτερα κινούμενες επιλογές. Αυτό σημαίνει φυσικά ότι μπορεί να έχουν χαμηλότερες επιδόσεις κατά τη διάρκεια περιόδων που έρχονται σε καύσωνες για την αγορά, αλλά ότι τείνουν να είναι «λιγότερο κακοί» όταν τα πράγματα γίνονται δύσκολα.

Πάρτε το ETF χαμηλής μεταβλητότητας Invesco S&P 9 $500 δισεκατομμυρίων
SPLV,
-1.75%.
Αυτό το αμοιβαίο κεφάλαιο παρουσίασε χαμηλή απόδοση κατά την τριετία ή την πενταετία χάρη σε ένα γενικά ευνοϊκό περιβάλλον για τις μετοχές, όπου η αστάθεια ήταν ανοδική. Αλλά το 2022, υποχωρεί κατά 5.2%, πολύ λιγότερο από τη βουτιά 500% του S&P 13.

Άλλες παραλλαγές "χαμηλού όγκου" περιλαμβάνουν το παγκοσμίως εστιασμένο iShares Edge MSCI EAFE Min Vol Factor ETF
EFAV,
-2.24%
που προσφέρει χαμηλότερη έκθεση σε αστάθεια στην Ευρώπη, την Αυστραλία και την Άπω Ανατολή.

(Σχεδόν) ομόλογα άμεσης λήξης

Ναι, το περιβάλλον του ποσοστού είναι ασταθές. Αλλά αν συντομεύσετε τη διάρκειά σας σε ομόλογα που ωριμάζουν σχεδόν σε ελάχιστο χρόνο, μπορείτε να δημιουργήσετε ένα μικρό εισόδημα και κυρίως να αποφύγετε τον κίνδυνο αύξησης των επιτοκίων.

Σκεφτείτε ότι ενώ το δημοφιλές iShares 20+ Year Treasury Bond ETF 
TLT,
-2.74%
έχει σημειώσει κρατήρα πάνω από 22% το 2022 χάρη στα αυξανόμενα επιτόκια, το αδελφό της χρηματοδοτεί το iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF 
ΝΤΡΟΠΑΛΟΣ,
-0.17%
μειώνεται μόνο κατά 3.1% – και έχει απόδοση περίπου 2% για να αντισταθμίσει αυτό.

Εάν θέλετε επίσης να κοιτάξετε πέρα ​​από τα ισχυρά Treasurys σε βραχυπρόθεσμες εταιρείες, το ενεργά διαχειριζόμενο το Pimco Enhanced Short Maturity Active ETF
ΜΕΝΤΑ,
-0.09%
Η (MINT) υποχωρεί μόλις 1.85% φέτος και παράγει παρόμοιο ποσό στις ετήσιες διανομές. Ουσιαστικά πατάς νερό.

Κανένα βραχυπρόθεσμο ομολογιακό ταμείο δεν θα βοηθήσει σημαντικά στην ανάπτυξη του αυγού φωλιάς σας, αλλά αν θέλετε διατήρηση κεφαλαίου με λίγο εισόδημα, τότε τα κεφάλαια όπως αυτά αξίζουν μια ματιά.

Ομόλογα με αντιστάθμιση επιτοκίου

Μια άλλη προσέγγιση για τις αγορές σταθερού εισοδήματος είναι η διατήρηση της βάσης στα ομόλογα, αλλά η επικάλυψη στρατηγικών που έχουν σχεδιαστεί για να αντισταθμίσουν τους αντίθετους ανέμους της αύξησης των επιτοκίων. Αυτό ακριβώς είναι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο όπως το 379 εκατομμυρίων δολαρίων WisdomTree Interest Rate Hedged Agregate Bond Fund 
AGZD,
-0.20%
προσπαθεί να το πετύχει κατέχοντας εταιρικά ομόλογα επενδυτικής ποιότητας και ομόλογα του Δημοσίου — αλλά και μια θέση short έναντι του Υπουργείου Οικονομικών των ΗΠΑ. Η ιδέα είναι ότι οι εταιρείες παρέχουν το εισόδημα και οι θέσεις short αντισταθμίζουν την πιθανή μείωση της κεφαλαιακής αξίας.

Αυτό μπορεί να ακούγεται αντίθετο, αλλά η ιδέα είναι ότι τα εταιρικά ομόλογα παρέχουν τη ροή εισοδήματος και οι θέσεις short θεωρητικά συμψηφίζονται έναντι αυτών των θέσεων long για να αντισταθμίσουν την πιθανή μείωση της κεφαλαιακής αξίας.

Θεωρητικά είναι η λειτουργική λέξη, καθώς δεν είναι ακριβής επιστήμη. Ωστόσο, μέχρι στιγμής αυτή η προσέγγιση φαίνεται να λειτουργεί, με το αμοιβαίο κεφάλαιο να έχει υποχωρήσει 1.45% το 2022, ενώ η υπόλοιπη αγορά ομολόγων έχει καταρρεύσει – όλα αυτά ενώ αποδίδει περίπου 2% πίσω στους μετόχους με βάση το τρέχον ετησιοποιημένο επιτόκιο.

Οδηγήστε αυξανόμενα ποσοστά

Τι θα συμβεί αν δεν θέλετε τόσο ένα hedge όσο ένα ανοδικό παιχνίδι στα ομόλογα εν μέσω της τρέχουσας αστάθειας των επιτοκίων; Στη συνέχεια, μην κοιτάξετε πέρα ​​από το ETF 200 εκατομμυρίων δολαρίων Απλοποιήστε το ETF αντιστάθμισης επιτοκίου
PFIX,
+ 5.44%.

Το αμοιβαίο κεφάλαιο κατέχει μεγάλη θέση σε επιλογές εξωχρηματιστηριακών επιτοκίων που έχουν σχεδιαστεί για να ανεβαίνουν σε αξία παράλληλα με οποιαδήποτε αύξηση των μακροπρόθεσμων επιτοκίων. Και δεδομένων των πρόσφατων κινήσεων της Fed, αυτή η στρατηγική έχει αποδώσει σε μεγάλο βαθμό.

Πόσο μεγάλο? Λοιπόν, αυτό το ETF αυξήθηκε κατά 5.4% την Πέμπτη, καθώς η Wall Street αφομοιώνει την κίνηση της Fed και άλλες εξελίξεις. Και από έτος μέχρι σήμερα, έχει αυξηθεί κατά 63% χάρη στη σταθερή ανοδική άνοδο των αποδόσεων των ομολόγων.

Cομιλίες

Ενώ οι μετοχές και τα ομόλογα διαδραματίζουν ρόλο σε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο, ανεξάρτητα από το ευρύτερο οικονομικό τοπίο, είναι όλο και πιο σημαντικό να αναγνωρίσουμε ότι αυτές δεν είναι οι μόνες δύο κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων.

Ένας από τους ευκολότερους τρόπους για να αποκτήσετε διαφοροποιημένη και χωρίς πονοκεφάλους έκθεση σε εμπορεύματα μέσω ενός προϊόντος που διαπραγματεύεται σε χρηματιστήριο είναι η Invesco Optimum Yield Diversified Commodity Strategy No K-1 ETF
PDBC,
-0.42%.
Αυτό το αμοιβαίο κεφάλαιο 9 δισεκατομμυρίων δολαρίων περιλαμβάνει τα πιο δημοφιλή συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης που συνδέονται με εμπορεύματα στον πλανήτη, συμπεριλαμβανομένου του αλουμινίου, του αργού πετρελαίου, του καλαμποκιού, του χρυσού, του σίτου και άλλων. Και το καλύτερο από όλα, είναι δομημένο με τρόπο που να σας προστατεύει από την ενοχλητική γραφειοκρατία και από αυτό το φοβερό φορολογικό έντυπο K-1 που συνοδεύεται από ορισμένες επενδυτικές στρατηγικές που συνδέονται με εμπορεύματα.

Υπάρχουν, φυσικά, αφιερωμένα ταμεία εμπορευμάτων εάν θέλετε μια συγκεκριμένη γεύση – το SPDR Gold Trusty των 68 δισεκατομμυρίων δολαρίων
GLD,
-0.38%,
για παράδειγμα, ή το καυτό Ταμείο Φυσικού Αερίου των Ηνωμένων Πολιτειών
UNG,
+ 3.76%
 που έχει αυξηθεί κατά 140% από έτος μέχρι σήμερα. Αλλά αν θέλετε περισσότερο ένα αμυντικό παιχνίδι αντί για ένα εμπόριο που βασίζεται σε ένα μόνο εμπόρευμα, τα διαφοροποιημένα κεφάλαια όπως το PDBC είναι μια καλύτερη επιλογή.

Αμοιβαία κεφάλαια τυπικού δείκτη

Αυτές οι επιλογές μόνο σας μπερδεύουν; Στη συνέχεια, να το έχετε υπόψη σας - μακροπρόθεσμα, οι μετοχές ανεβαίνουν. Οι κυλιόμενες αποδόσεις 10 ετών ήταν θετικές για τις μετοχές που χρονολογούνται τουλάχιστον από τη Μεγάλη Ύφεση… επομένως η πραγματική θεραπεία για ένα χαρτοφυλάκιο στο κόκκινο μπορεί να είναι απλώς η υπομονή.

Σκεφτείτε ότι τα χαμηλά της χρηματοπιστωτικής κρίσης στην πτωτική αγορά περιλάμβαναν μέτρηση 666 για τον S&P 500 στις 6 Μαρτίου 2009. Σήμερα, αυτό το σημείο αναφοράς βρίσκεται σε πάνω από 4,000. Και ακόμα κι αν είχατε τον απόλυτο χειρότερο συγχρονισμό πριν από την κρίση και επενδύατε τα πάντα στα υψηλά πριν από τη Lehman, θα είχατε ακόμη διπλασιάσει τα χρήματά σας, λαμβάνοντας υπόψη την κορύφωση του δείκτη κλεισίματος των 1,565 το 2007.

Επομένως, ίσως σκεφτείτε μια μακροπρόθεσμη αγορά σε παλιά αγαπημένα, όπως το SPDR S&P 500 Trust
ΚΑΤΑΣΚΟΠΟΣ,
-3.55%
ή το αγαπημένο σας ταμείο ευρετηρίου μαζί με οποιαδήποτε από αυτές τις πιο τακτικές επιλογές. Όπως λέει το παλιό ρητό, μπορείτε να το κάνετε πλούσιο με το να είστε άπληστοι όταν οι άλλοι φοβούνται – ακόμα κι αν χρειαστεί λίγος χρόνος για να αποδώσει η επένδυσή σας.

Ο Τζεφ Ριβς είναι αρθρογράφος του MarketWatch. Δεν κατέχει κανένα από τα κεφάλαια που αναφέρονται σε αυτό το άρθρο.

Τώρα διαβάστε: Αυτές οι 13 μετοχές Nasdaq-100 είχαν τις μεγαλύτερες διακυμάνσεις πάνω-κάτω μετά την αύξηση των επιτοκίων από τη Fed. Πρέπει να φοβάσαι;