Το εξαιρετικά υψηλό επιτόκιο των I-ομολογιών αναμένεται να μειωθεί στο 6.48% όταν επαναφέρουν τον επόμενο μήνα, σύμφωνα με ειδικούς του κλάδου. Ωστόσο, αυτό θα ήταν το τρίτο υψηλότερο επίπεδο από τότε που πουλήθηκαν το 1998.
Η τρέχουσα τιμή 9.62% είναι διαθέσιμη για αγορά έως τις 28 Οκτωβρίου, σύμφωνα με TreasuryDirect.gov, το μόνο μέρος όπου μπορείτε να αγοράσετε τα αμερικανικά ομόλογα αποταμίευσης. Αυτό θα σήμαινε ότι θα λάβατε 8%, σε ετήσια βάση, για το κλείδωμα ενός έτους που απαιτούν τα I-bonds.
Τα άτομα μπορούν να αγοράσουν I-ομόλογα αξίας έως και 10,000 $ σε ένα ημερολογιακό έτος. Δεδομένου ότι οι όγκοι πωλήσεων ήταν τεράστιοι το 2022 — περισσότερα από 22 δισεκατομμύρια δολάρια το 2022 έως τις 30 Σεπτεμβρίου, σύμφωνα με τα στοιχεία του Υπουργείου Οικονομικών — μπορεί να υπάρχουν πολλά άτομα που έχουν ήδη καλύψει αυτό το όριο για το έτος και πρέπει να περιμένουν μέχρι τον Ιανουάριο για να αγοράσουν περισσότερα.
Για όσους αγοράζουν νέους τίτλους από τον Νοέμβριο, θα λάβουν το επιτόκιο 6.48%, στη συνέχεια θα προσαρμοστεί στο επιτόκιο του Μαΐου, ανεξάρτητα από τη στιγμή που θα ανακοινωθεί.
Δεδομένου ότι ο ΔΤΚ δείχνει ότι ο πληθωρισμός εξακολουθεί να είναι ισχυρός, αλλά με τάση ελαφρώς χαμηλότερη, μπορείτε να περιμένετε ότι τα ομόλογα I θα ακολουθήσουν το παράδειγμά τους. Αυτό σημαίνει ότι είναι πιθανό να εξακολουθούν να είναι η καλύτερη συμφωνία για επιλογές σταθερού εισοδήματος υψηλής απόδοσης και τότε. Αλλά εξαρτάται από το τι θα συμβεί με την αύξηση των επιτοκίων από την Federal Reserve και τα βραχυπρόθεσμα ομόλογα
TMUBMUSD10Y,
3.944%
και CD μαζί τους.
«Δεδομένου ότι τα επιτόκια των ομολόγων I αλλάζουν κάθε έξι μήνες με βάση τον πληθωρισμό, δεν μπορείτε να κάνετε συγκρίσεις μεταξύ μήλων με CD ή θησαυροφυλάκια σε μια πολυετή περίοδο. Εάν ο πληθωρισμός παραμείνει υψηλός, τα επιτόκια των CD και του Δημοσίου θα αυξηθούν και μπορεί να γίνουν συγκρίσιμα με τα επιτόκια των ομολόγων I», λέει ο Ken Tumin, ιδρυτής του DepositAccounts.com.
Θα γίνει καλύτερη η συμφωνία με ένα σταθερό επιτόκιο;
Τα ομόλογα I αποτελούνται από δύο μέρη: ένα σταθερό επιτόκιο που παραμένει στο ομόλογο μέσω της εξαγοράς και ένα προσαρμοσμένο με βάση τον πληθωρισμό μεταβλητό επιτόκιο που επαναφέρεται κάθε Μάιο και Νοέμβριο. Το σταθερό επιτόκιο είναι 0% από το 2020, αλλά ορισμένοι βλέπουν την πιθανότητα το Υπουργείο Οικονομικών να το αυξήσει τον Νοέμβριο. Αυτό σημαίνει ότι για νέες αγορές, θα λαμβάνετε το επιτόκιο 6.48% συν το πρόσθετο κατ' αποκοπήν επιτόκιο, καθιστώντας την ακόμα καλύτερη συμφωνία.
«Το πενταετές TIPS, που είναι μια συγκρίσιμη επένδυση, έχει πραγματική απόδοση που θα είναι κοντά στο 2% στο τέλος της ημέρας. Δεν έχει νόημα το I-bond να παραμένει στο μηδέν, όταν τα TIPS είναι υψηλότερα», λέει ο Dave Enna, ιδρυτής του TipsWatch.com, ένας ιστότοπος που παρακολουθεί τίτλους που προστατεύονται από τον πληθωρισμό.
Η Enna πιστεύει ότι το σταθερό επιτόκιο των I-bonds θα πρέπει να είναι μεταξύ 0.3% και 0.5%, αλλά το Υπουργείο Οικονομικών δεν είναι διαφανές σχετικά με το πώς υπολογίζει αυτό το επιτόκιο, επομένως δεν είναι σαφές εάν και πότε θα συμβεί.
"Εάν το Υπουργείο Οικονομικών αποφασίσει με βάση τη ζήτηση για ομόλογα I - η οποία βρίσκεται σε επίπεδα ρεκόρ - μπορεί να αποφασίσει να την αφήσει στο μηδέν", λέει ο Tumin.
Πότε πρέπει να πουλήσετε;
Ενώ η ζήτηση για ομόλογα I έχει εκτοξευθεί, τα στοιχεία του Υπουργείου Οικονομικών δείχνουν ότι οι εξαγορές παρέμειναν σταθερές. Οι νεοεισερχόμενοι που αγόρασαν όταν τα επιτόκια εκτινάχθηκαν για πρώτη φορά στο ετήσιο 7.12% τον Νοέμβριο του 2021 μόλις έρχονται πρώτο I-bond εκτός ράμπας, αλλά θα πρέπει να σκεφτούν να περιμένουν λίγο περισσότερο. Εάν πουλήσετε πριν από πέντε χρόνια, χάνετε τους τελευταίους τρεις μήνες ενδιαφέροντος, το οποίο θα ήταν σε υψηλότερο επιτόκιο 9.62%, και πραγματικά δεν υπάρχει ισοδύναμο με αυτό αυτή τη στιγμή.
Η Enna λέει ότι οι περισσότεροι άνθρωποι αγοράζουν και διατηρούν ομόλογα I μακροπρόθεσμα, χρησιμοποιώντας τα όπως προορίζονταν, ως προστασία από τον πληθωρισμό. Μερικοί τα φορτώνουν ακόμη και ως στρατηγική δώρων. Μπορείτε να αγοράσετε ομόλογα I για άλλους, αρκεί να έχετε τον αριθμό Κοινωνικής Ασφάλισής τους. Για να τα παραδώσουν, χρειάζονται έναν δικό τους λογαριασμό και δεν μπορούν να έχουν φτάσει το ανώτατο όριο των 10,000 $. Ωστόσο, μπορείτε να καθυστερήσετε την παράδοση, και ταυτόχρονα το I-bond κερδίζει τόκους με το τρέχον επιτόκιο. Οι ομοσπονδιακοί φόροι εισοδήματος αναβάλλονται μέχρι την εξαγορά.
Για τους ηλικιωμένους που αισθάνονται τσακισμένοι από τον πληθωρισμό και έχουν ανάγκη να προστατεύσουν το κεφάλαιό τους, κρατώντας ένα μέρος του αυγού της φωλιάς τους προς το παρόν σε I-bonds, μαζί με αύξηση της προσαρμογής του κόστους ζωής της Κοινωνικής Ασφάλισης, θα μπορούσε να είναι χρήσιμο.
«Παρόλο που ο δείκτης που χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό του επιτοκίου I-bond και της COLA κοινωνικής ασφάλισης είναι ελαφρώς διαφορετικός — CPI-U vs CPI-W — τα αποτελέσματα είναι σχεδόν τα ίδια», λέει ο Devin Carroll, πιστοποιημένος χρηματοοικονομικός σχεδιαστής με έδρα το Texarkana, Τέξας, που διευθύνει τον ιστότοπο SocialSecurityIntelligence.com.
Λέει ότι οι ηλικιωμένοι μπορούν να επωφεληθούν από τα ομόλογα I για το τμήμα σταθερού εισοδήματος του χαρτοφυλακίου τους, αλλά θα πρέπει να γνωρίζουν ότι χρειάζονται λίγο περισσότερη προσοχή από την τυπική προσέγγιση «ορίστε το και ξεχάστε το» στη χρήση ομολογιακών κεφαλαίων. «Εάν ο πληθωρισμός μειωθεί, θα είναι σημαντικό να διασφαλίσουμε ότι το επιτόκιο θα είναι ακόμα ανταγωνιστικό σε σύγκριση με άλλα σταθερά εισοδήματα», λέει.
Αν θέλετε να πουλήσετε τελικά, η Enna προτείνει να περιμένετε τρεις μήνες μετά την επόμενη επαναφορά επιτοκίου που βυθίζει τα ομόλογα I κάτω από παρόμοιες επενδύσεις, όπως βραχυπρόθεσμα γραμμάτια δημοσίου ή CD. Με αυτόν τον τρόπο, θα κερδίσετε όσο το δυνατόν περισσότερο από τα υψηλά ποσοστά.
Περισσότερα από το MarketWatch
Τα επιδόματα της COLA 2023 κοινωνικής ασφάλισης αυξάνονται κατά 8.7% — ορίστε τι σημαίνει αυτό για τους αποδέκτες
Το χαρτοφυλάκιό σας χρειάζεται διαφοροποίηση. Εδώ είναι ο καλύτερος τρόπος για να το κάνετε σε αυτούς τους ασταθείς καιρούς
Το off-ramp σας για τα I-bonds θα ανέβει σύντομα εάν αγοράσατε τους τίτλους για τη ζουμερή τους απόδοση 9.6%
Πηγή: https://www.marketwatch.com/story/22-billion-in-i-bond-sales-cant-be-wrong-why-you-may-want-to-buy-them-even-when- their-rate-resets-soon-11665680526?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Γνώμη: 22 δισεκατομμύρια δολάρια σε πωλήσεις I-ομολογιών δεν μπορεί να είναι λάθος. Γιατί μπορεί να θέλετε να τα αγοράσετε ακόμα και όταν η τιμή τους επανέλθει σύντομα
Το εξαιρετικά υψηλό επιτόκιο των I-ομολογιών αναμένεται να μειωθεί στο 6.48% όταν επαναφέρουν τον επόμενο μήνα, σύμφωνα με ειδικούς του κλάδου. Ωστόσο, αυτό θα ήταν το τρίτο υψηλότερο επίπεδο από τότε που πουλήθηκαν το 1998.
Αν και το Υπουργείο Οικονομικών θα κάνει μια ανακοίνωση την 1η Νοεμβρίου, το επιτόκιο μπορεί να υποτεθεί με βάση το Οι τελευταίοι αριθμοί του δείκτη τιμών καταναλωτή (CPI) που κυκλοφόρησαν την Πέμπτη. Ο πληθωρισμός εξακολουθεί να είναι υψηλός αλλά όχι στο υψηλότερο σημείο που παρατηρήθηκε νωρίτερα μέσα στο έτος.
Η τρέχουσα τιμή 9.62% είναι διαθέσιμη για αγορά έως τις 28 Οκτωβρίου, σύμφωνα με TreasuryDirect.gov, το μόνο μέρος όπου μπορείτε να αγοράσετε τα αμερικανικά ομόλογα αποταμίευσης. Αυτό θα σήμαινε ότι θα λάβατε 8%, σε ετήσια βάση, για το κλείδωμα ενός έτους που απαιτούν τα I-bonds.
Τα άτομα μπορούν να αγοράσουν I-ομόλογα αξίας έως και 10,000 $ σε ένα ημερολογιακό έτος. Δεδομένου ότι οι όγκοι πωλήσεων ήταν τεράστιοι το 2022 — περισσότερα από 22 δισεκατομμύρια δολάρια το 2022 έως τις 30 Σεπτεμβρίου, σύμφωνα με τα στοιχεία του Υπουργείου Οικονομικών — μπορεί να υπάρχουν πολλά άτομα που έχουν ήδη καλύψει αυτό το όριο για το έτος και πρέπει να περιμένουν μέχρι τον Ιανουάριο για να αγοράσουν περισσότερα.
Για όσους αγοράζουν νέους τίτλους από τον Νοέμβριο, θα λάβουν το επιτόκιο 6.48%, στη συνέχεια θα προσαρμοστεί στο επιτόκιο του Μαΐου, ανεξάρτητα από τη στιγμή που θα ανακοινωθεί.
Δεδομένου ότι ο ΔΤΚ δείχνει ότι ο πληθωρισμός εξακολουθεί να είναι ισχυρός, αλλά με τάση ελαφρώς χαμηλότερη, μπορείτε να περιμένετε ότι τα ομόλογα I θα ακολουθήσουν το παράδειγμά τους. Αυτό σημαίνει ότι είναι πιθανό να εξακολουθούν να είναι η καλύτερη συμφωνία για επιλογές σταθερού εισοδήματος υψηλής απόδοσης και τότε. Αλλά εξαρτάται από το τι θα συμβεί με την αύξηση των επιτοκίων από την Federal Reserve και τα βραχυπρόθεσμα ομόλογα
3.944%
TMUBMUSD10Y,
και CD μαζί τους.
«Δεδομένου ότι τα επιτόκια των ομολόγων I αλλάζουν κάθε έξι μήνες με βάση τον πληθωρισμό, δεν μπορείτε να κάνετε συγκρίσεις μεταξύ μήλων με CD ή θησαυροφυλάκια σε μια πολυετή περίοδο. Εάν ο πληθωρισμός παραμείνει υψηλός, τα επιτόκια των CD και του Δημοσίου θα αυξηθούν και μπορεί να γίνουν συγκρίσιμα με τα επιτόκια των ομολόγων I», λέει ο Ken Tumin, ιδρυτής του DepositAccounts.com.
Θα γίνει καλύτερη η συμφωνία με ένα σταθερό επιτόκιο;
Τα ομόλογα I αποτελούνται από δύο μέρη: ένα σταθερό επιτόκιο που παραμένει στο ομόλογο μέσω της εξαγοράς και ένα προσαρμοσμένο με βάση τον πληθωρισμό μεταβλητό επιτόκιο που επαναφέρεται κάθε Μάιο και Νοέμβριο. Το σταθερό επιτόκιο είναι 0% από το 2020, αλλά ορισμένοι βλέπουν την πιθανότητα το Υπουργείο Οικονομικών να το αυξήσει τον Νοέμβριο. Αυτό σημαίνει ότι για νέες αγορές, θα λαμβάνετε το επιτόκιο 6.48% συν το πρόσθετο κατ' αποκοπήν επιτόκιο, καθιστώντας την ακόμα καλύτερη συμφωνία.
«Το πενταετές TIPS, που είναι μια συγκρίσιμη επένδυση, έχει πραγματική απόδοση που θα είναι κοντά στο 2% στο τέλος της ημέρας. Δεν έχει νόημα το I-bond να παραμένει στο μηδέν, όταν τα TIPS είναι υψηλότερα», λέει ο Dave Enna, ιδρυτής του TipsWatch.com, ένας ιστότοπος που παρακολουθεί τίτλους που προστατεύονται από τον πληθωρισμό.
Η Enna πιστεύει ότι το σταθερό επιτόκιο των I-bonds θα πρέπει να είναι μεταξύ 0.3% και 0.5%, αλλά το Υπουργείο Οικονομικών δεν είναι διαφανές σχετικά με το πώς υπολογίζει αυτό το επιτόκιο, επομένως δεν είναι σαφές εάν και πότε θα συμβεί.
"Εάν το Υπουργείο Οικονομικών αποφασίσει με βάση τη ζήτηση για ομόλογα I - η οποία βρίσκεται σε επίπεδα ρεκόρ - μπορεί να αποφασίσει να την αφήσει στο μηδέν", λέει ο Tumin.
Πότε πρέπει να πουλήσετε;
Ενώ η ζήτηση για ομόλογα I έχει εκτοξευθεί, τα στοιχεία του Υπουργείου Οικονομικών δείχνουν ότι οι εξαγορές παρέμειναν σταθερές. Οι νεοεισερχόμενοι που αγόρασαν όταν τα επιτόκια εκτινάχθηκαν για πρώτη φορά στο ετήσιο 7.12% τον Νοέμβριο του 2021 μόλις έρχονται πρώτο I-bond εκτός ράμπας, αλλά θα πρέπει να σκεφτούν να περιμένουν λίγο περισσότερο. Εάν πουλήσετε πριν από πέντε χρόνια, χάνετε τους τελευταίους τρεις μήνες ενδιαφέροντος, το οποίο θα ήταν σε υψηλότερο επιτόκιο 9.62%, και πραγματικά δεν υπάρχει ισοδύναμο με αυτό αυτή τη στιγμή.
Η Enna λέει ότι οι περισσότεροι άνθρωποι αγοράζουν και διατηρούν ομόλογα I μακροπρόθεσμα, χρησιμοποιώντας τα όπως προορίζονταν, ως προστασία από τον πληθωρισμό. Μερικοί τα φορτώνουν ακόμη και ως στρατηγική δώρων. Μπορείτε να αγοράσετε ομόλογα I για άλλους, αρκεί να έχετε τον αριθμό Κοινωνικής Ασφάλισής τους. Για να τα παραδώσουν, χρειάζονται έναν δικό τους λογαριασμό και δεν μπορούν να έχουν φτάσει το ανώτατο όριο των 10,000 $. Ωστόσο, μπορείτε να καθυστερήσετε την παράδοση, και ταυτόχρονα το I-bond κερδίζει τόκους με το τρέχον επιτόκιο. Οι ομοσπονδιακοί φόροι εισοδήματος αναβάλλονται μέχρι την εξαγορά.
Για τους ηλικιωμένους που αισθάνονται τσακισμένοι από τον πληθωρισμό και έχουν ανάγκη να προστατεύσουν το κεφάλαιό τους, κρατώντας ένα μέρος του αυγού της φωλιάς τους προς το παρόν σε I-bonds, μαζί με αύξηση της προσαρμογής του κόστους ζωής της Κοινωνικής Ασφάλισης, θα μπορούσε να είναι χρήσιμο.
«Παρόλο που ο δείκτης που χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό του επιτοκίου I-bond και της COLA κοινωνικής ασφάλισης είναι ελαφρώς διαφορετικός — CPI-U vs CPI-W — τα αποτελέσματα είναι σχεδόν τα ίδια», λέει ο Devin Carroll, πιστοποιημένος χρηματοοικονομικός σχεδιαστής με έδρα το Texarkana, Τέξας, που διευθύνει τον ιστότοπο SocialSecurityIntelligence.com.
Λέει ότι οι ηλικιωμένοι μπορούν να επωφεληθούν από τα ομόλογα I για το τμήμα σταθερού εισοδήματος του χαρτοφυλακίου τους, αλλά θα πρέπει να γνωρίζουν ότι χρειάζονται λίγο περισσότερη προσοχή από την τυπική προσέγγιση «ορίστε το και ξεχάστε το» στη χρήση ομολογιακών κεφαλαίων. «Εάν ο πληθωρισμός μειωθεί, θα είναι σημαντικό να διασφαλίσουμε ότι το επιτόκιο θα είναι ακόμα ανταγωνιστικό σε σύγκριση με άλλα σταθερά εισοδήματα», λέει.
Αν θέλετε να πουλήσετε τελικά, η Enna προτείνει να περιμένετε τρεις μήνες μετά την επόμενη επαναφορά επιτοκίου που βυθίζει τα ομόλογα I κάτω από παρόμοιες επενδύσεις, όπως βραχυπρόθεσμα γραμμάτια δημοσίου ή CD. Με αυτόν τον τρόπο, θα κερδίσετε όσο το δυνατόν περισσότερο από τα υψηλά ποσοστά.
Περισσότερα από το MarketWatch
Τα επιδόματα της COLA 2023 κοινωνικής ασφάλισης αυξάνονται κατά 8.7% — ορίστε τι σημαίνει αυτό για τους αποδέκτες
Το χαρτοφυλάκιό σας χρειάζεται διαφοροποίηση. Εδώ είναι ο καλύτερος τρόπος για να το κάνετε σε αυτούς τους ασταθείς καιρούς
Το off-ramp σας για τα I-bonds θα ανέβει σύντομα εάν αγοράσατε τους τίτλους για τη ζουμερή τους απόδοση 9.6%
Πηγή: https://www.marketwatch.com/story/22-billion-in-i-bond-sales-cant-be-wrong-why-you-may-want-to-buy-them-even-when- their-rate-resets-soon-11665680526?siteid=yhoof2&yptr=yahoo