Η χερσαία και η υπεράκτια αποκλίνουν καθώς τα βραχυπρόθεσμα επιτόκια του Χονγκ Κονγκ αυξάνονται

Βασικά νέα

Οι ασιατικές μετοχές υποχώρησαν κατά τη διάρκεια της νύχτας, ενώ οι τρεις αγορές που έκλεισαν τη Δευτέρα, η Νότια Κορέα, η Ιαπωνία, η Μαλαισία και η Ταϊβάν σημείωσαν πτώση, καθώς η Κίνα ήταν ένα σπάνιο περιφερειακό φωτεινό σημείο.

Η αμερικανική Fed και η κυβέρνηση δεν κάνουν φίλους μεταξύ των παγκόσμιων επενδυτών, καθώς η αύξηση των επιτοκίων της Fed προκαλεί τον όλεθρο παγκοσμίως, ενώ οι περιορισμοί των ΗΠΑ στις εξαγωγές ημιαγωγών πλήττουν την Ταϊβάν, η οποία υποχώρησε -4.35% καθώς η Taiwan Semiconductor έπεσε -8.33% και η Νότια Κορέα Η Kosdaq έκλεισε με πτώση -4.15%. Χθες ήταν η πρώτη φορά που πολλά σχόλια της αμερικανικής αγοράς έθεσαν την πτώση του αμερικανικού χρηματιστηρίου απευθείας στους υπεύθυνους χάραξης πολιτικής των ΗΠΑ. Κάποια στιγμή, αυτοί οι ίδιοι δημοσιογράφοι θα αναγνωρίσουν ότι πολλές πολιτικές της κυβέρνησης των ΗΠΑ, όπως οι εμπορικοί δασμοί και η αποπαγκοσμιοποίηση είναι πληθωριστικές, όπως επεσήμανε πρόσφατα ο φίλος μας Μπράιαν.

Αφήστε με να κατέβω από το κουτί του σαπουνιού μου. Χθες το βράδυ, η εταιρεία κατασκευής μπαταριών ηλεκτρικών οχημάτων (EV) CATL (300750 CH) κέρδισε +5.97% αφού ανακοίνωσε ότι τα κέρδη του τρίτου τριμήνου θα μπορούσαν να τριπλασιαστούν. Ζητήσαμε επίσης από την Ένωση Κατασκευαστών Αυτοκινήτων της Κίνας (CAAM) να ανακοινώσει ότι 3 εκατομμύρια αυτοκίνητα παρήχθησαν τον Σεπτέμβριο, που είναι +2.672% σε ετήσια βάση και πωλήσεις 11.5 εκατομμυρίων, που είναι +2.61% σε ετήσια βάση. Τα ηλεκτρικά οχήματα αποτελούν πλέον το 9.5% των πωλήσεων καθώς η παραγωγή αυξήθηκε +27.1% στις 110 χιλιάδες ενώ πουλήθηκε επίσης 755 χιλιάδες, δηλαδή αύξηση +708%. Βοήθησαν επίσης οι εκ νέου δεσμεύσεις της κυβέρνησης για τους στόχους μείωσης του άνθρακα της Κίνας, με την τεχνολογία πράσινης ενέργειας να έχει αυξανόμενο ρόλο.

Μετά το κλείσιμο, τα νέα δάνεια και η συνολική χρηματοδότηση του Σεπτεμβρίου ξεπέρασαν τις προσδοκίες και αυξήθηκαν σημαντικά. Υποστήριξη πολιτικής είναι ξεκάθαρο ότι η PBOC κυκλοφόρησε εκ νέου το Plged Supplementary Lending (PSL) που παρέχει δάνεια για την υποστήριξη των εξελίξεων σε ακίνητα. Οι αγορές της ηπειρωτικής χώρας κατόρθωσαν να σημειώσουν μικρά κέρδη, ενώ το Χονγκ Κονγκ ήταν εκτός λειτουργίας καθώς οι φόβοι περιορισμού του COVID-19 σε συνδυασμό με την επερχόμενη χειμερινή περίοδο / περίοδο γρίπης οδήγησαν σε ανησυχίες για την κατανάλωση. Ο δείκτης Hang Seng και ο Hang Seng Tech σημείωσαν πτώση -2.23% και -3.55% καθώς η ανάπτυξη και οι μετοχές του Διαδικτύου χτυπήθηκαν σκληρά. Οι ανοικτές πωλήσεις αντιπροσώπευαν το 22% του κύκλου εργασιών του βασικού συμβουλίου, το οποίο ήταν χαμηλότερο από το χθεσινό 25%. Ο δείκτης Hang Seng συντομεύεται ως HSI, που σημαίνει ξεκάθαρα Huge Short Interest. Ακόμη και τα σορτς συνειδητοποίησαν πόσο ντροπιαστική γίνεται αυτή η κατάσταση καθώς οι χαμηλές όγκοι των μετοχών του Διαδικτύου μειώθηκαν, αν και η Ping An Insurance είχε 47% έλλειψη όγκου σήμερα! Ο Hang Seng έπεσε κάτω από τις 17,000, γεγονός που οδήγησε σε ρευστοποίηση πολλών warrants/δομημένων προϊόντων, με τον δείκτη να κλείνει στις 16,832. Τα ονόματα των EV που περιλαμβάνονται στο Χονγκ Κονγκ μειώθηκαν παρά τα καλά νέα. Ένας παράγοντας είναι η πρόσφατη αδυναμία της CNY έναντι του δολαρίου ΗΠΑ, καθώς έκλεισε -0.15% στο 7.16. Οι επενδυτές της ηπειρωτικής χώρας πραγματοποίησαν μια υγιή αγορά μετοχών του Χονγκ Κονγκ σε πτώση καθώς η Tencent (700 HK) αγόρασε σήμερα 1.37 εκατομμύρια μετοχές. Η Tencent αγόραζε 1 εκατομμύριο μετοχές την ημέρα από τα μέσα Αυγούστου.

Ο δείκτης Hang Seng και ο Tech Index Hang Seng υποχώρησαν -2.23% και -3.55% σε όγκο -4.1% από χθες, που είναι 73% του μέσου όρου ενός έτους. Ανοδικά κινήθηκαν 1 μετοχές, ενώ 115 πτωτικά. Οι ανοικτές πωλήσεις του Main Board μειώθηκαν -364% από χθες, που είναι 13.09% του μέσου όρου ενός έτους, καθώς το 95% του συνόλου των συναλλαγών ήταν ανοικτές σήμερα. Οι συντελεστές αξίας «ξεπέρασαν» τους αυξητικούς παράγοντες, καθώς οι μικρές κεφαλαιουχικές κεφαλαιοποιήσεις ξεπέρασαν τις μεγάλες. Ο κλάδος κοινής ωφέλειας ήταν ο μόνος θετικός κλάδος με άνοδο +1%, ενώ ο κλάδος της διακριτικής ευχέρειας -22%, οι επικοινωνίες -0.36%, και τα ακίνητα -3.75% υποχώρησαν. Οι υποτομείς της αιολικής ενέργειας, της ηλιακής ενέργειας, της πυρηνικής ενέργειας και της κοινής ωφέλειας σημείωσαν καλύτερες επιδόσεις, ενώ τα οινοπνευματώδη ποτά, το λιανικό εμπόριο, το λογισμικό και οι ημιαγωγοί ήταν από τους χειρότερους. Οι όγκοι Southbound Stock Connect ήταν μέτριοι/ελαφροί καθώς οι επενδυτές της ηπειρωτικής χώρας αγόρασαν σήμερα υγιείς μετοχές στο Χονγκ Κονγκ, με την Tencent μια υγιή αγορά, τη Li Auto μια μικρή αγορά και τη Meituan μια μικρή καθαρή πώληση.

Η Shanghai, το Shenzhen και το STAR Board ήταν μικτά +0.19%, +0.61% και -0.51% σε όγκο -9.93%, που είναι 57% του μέσου όρου ενός έτους. Ανοδικά σημείωσαν 1 μετοχές, ενώ πτωτικά 2,779 μετοχές. Οι παράγοντες ανάπτυξης και αξίας ήταν ανάμεικτοι καθώς οι μεγάλες κεφαλαιοποιήσεις ξεπέρασαν τις μικρές κεφαλαιοποιήσεις. Κορυφαίοι κλάδοι ήταν οι επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας +1,753%, τα υλικά +2.35% και οι βιομηχανικοί +1.24% ενώ έκλεισαν τα ακίνητα -1.09%, οι επικοινωνίες -2.75% και η υγειονομική περίθαλψη -1.53%. Οι υποτομείς με κορυφαίες επιδόσεις ήταν οι μπαταρίες λιθίου, το ηλεκτρικό δίκτυο, τα ανταλλακτικά αυτοκινήτων και η ναυτιλία/ναυτιλία, ενώ οι ημιαγωγοί, η βιοτεχνολογία, τα προϊόντα γραφείου και τα εστιατόρια ήταν από τους χειρότερους. Τα κρατικά ομόλογα σημείωσαν απώλειες, το CNY υποχώρησε -1.3% έναντι του δολαρίου ΗΠΑ στο 0.15 και ο χαλκός κέρδισε +7.166%.

Τιμές συναλλάγματος, τιμές και αποδόσεις χθες το βράδυ

• CNY ανά 7.17 USD έναντι 7.15 χθες
• CNY ανά 6.97 ευρώ έναντι 6.94 χθες
• Απόδοση 10ετούς κρατικού ομολόγου 2.74% έναντι 2.74% χθες
• Απόδοση του 10ετούς ομολόγου της China Development Bank 2.91% έναντι 2.91% χθες
• Τιμή χαλκού +1.63% σε χθες