Το πετρέλαιο είναι ο πιο καυτός κλάδος και οι αναλυτές της Wall Street βλέπουν ανοδική πορεία έως και 48% για τις ευνοημένες μετοχές

Ανασκόπηση της τιμής του πετρελαίου

Πρώτον, εδώ είναι ένα γράφημα που δείχνει την κίνηση των τιμών των συμβάσεων παράδοσης σε προθεσμιακό μήνα για το West Texas Intermediate Crude Oil
CL00
τα τελευταία 10 χρόνια:

Αυτή η απότομη αλλά σύντομη βουτιά στο γράφημα είναι ο Απρίλιος του 2020, όταν η ζήτηση για πετρέλαιο μειώθηκε κατά τις πρώτες ημέρες της πανδημίας COVID-19, οι χώροι αποθήκευσης ήταν γεμάτοι και όσοι είχαν συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του πρώτου μήνα έπρεπε ουσιαστικά να πληρώσουν τους ανθρώπους για να βγάλουν το πετρέλαιο τα ΧΕΡΙΑ τους.

Οι προσδοκίες για την τιμή του πετρελαίου από εδώ

Τι υπάρχει λοιπόν για τις τιμές του πετρελαίου;

Σε μια έκθεση που δόθηκε σε πελάτες στις 10 Φεβρουαρίου, αναλυτές της BCA Research είπαν ότι πιστεύουν ότι οι τιμές θα αυξηθούν την επόμενη δεκαετία ενόψει της αυξανόμενης ζήτησης και της μείωσης των προμηθειών. Αυτές οι απειλές για τις προμήθειες περιλαμβάνουν κυβερνητικές ενέργειες που περιορίζουν την παραγωγή ορυκτών καυσίμων καθώς και «τον ακτιβισμό για το κλίμα σε επίπεδο διοικητικών συμβουλίων σε μεγάλους προμηθευτές ενέργειας και στην αίθουσα του δικαστηρίου».

Με άλλα λόγια, οι βέλτιστες προθέσεις για τη μείωση των εκπομπών άνθρακα μπορούν να ωθήσουν τα πετρελαιοειδή υψηλότερα επειδή οι εναλλακτικές πηγές ενέργειας χρειάζονται πολύ χρόνο για να είναι διαθέσιμες σε επαρκή ποσότητα για να περιοριστεί η ζήτηση για ορυκτά καύσιμα.

Οι αναλυτές της BCA ευνοούν τη μακροχρόνια έκθεση στο πετρέλαιο μέσω των ETF.

Τρία ενεργειακά ETF

Εάν συμφωνείτε με το παραπάνω σενάριο, ίσως θέλετε να εξετάσετε το ενδεχόμενο μιας ευρείας επένδυσης στον τομέα μέσω ενός ή περισσότερων ETF. Ακολουθεί μια γρήγορη ματιά σε τρία από αυτά:

• Το Energy Select Sector SPDR ETF
  XLE
  παρακολουθεί τον ενεργειακό τομέα του S&P 500
  SPX.
  Πρόκειται για μια ομάδα 21 μετοχών. Αυτός είναι ο μόνος τομέας του S&P 500 που σημειώνει άνοδο φέτος — συνολική απόδοση 24.4% έως τις 9 Φεβρουαρίου, με επανεπένδυση μερισμάτων. Η XLE έχει 35.7 δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία και ετήσια έξοδα 0.12% των περιουσιακών στοιχείων. Έχει υψηλή συγκέντρωση, με μετοχές της Exxon Mobil Corp.
  XOM
  και Chevron Corp.
  CVX
  αποτελεί το 44% του χαρτοφυλακίου.

• Το iShares Global Energy ETF
  IXC
  κατέχει 46 μετοχές, συμπεριλαμβανομένων όλων των μετοχών που κατέχει η XLE. Προσφέρει μεγάλες εταιρείες εκτός ΗΠΑ, όπως η Shell PLC
  ΗΒ: SHEL

  SHEL,
  Σύνολο ενεργειών SE
  FR: TTE

  Τ
  και BP PLC
  Ηνωμένο Βασίλειο: BP

  BP.
  (Για τις τρεις εταιρείες που μόλις αναφέρθηκαν, η πρώτη ένδειξη είναι η τοπική, η δεύτερη είναι η αμερικανική απόδειξη θεματοφύλακα ή ADR. Πολλές από τις τοπικές εταιρείες εκτός ΗΠΑ που διαπραγματεύονται παρακάτω έχουν επίσης ADR.) Η IXC έχει 1.8 δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία, με συντελεστή εξόδων 0.43%. Οι δύο μεγαλύτερες συμμετοχές του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι η Exxon Mobil και η Chevron, οι οποίες μαζί αποτελούν το 25.5% του χαρτοφυλακίου

• Το ETF του iShares S&P/TSX Capped Energy Index
  CA:XEG
  κατέχει 20 αποθέματα καναδικών παραγωγών ενέργειας. Έχει επίσης μεγάλη συγκέντρωση, με τις τρεις μεγαλύτερες συμμετοχές, την Canadian Natural Resources Ltd
  CNQ.
  , Suncor Energy Inc.
  SU
  και η Cenovus Energy Inc.
  CVE
  αποτελούν το ήμισυ του χαρτοφυλακίου. Το ETF έχει συνολικά ενεργητικό 2 δισεκατομμύρια δολάρια Καναδά, με αναλογία εξόδων 0.63%.

Ίσως αναρωτιέστε γιατί ένα ξένο ETF μιας χώρας περιλαμβάνεται στη λίστα, αλλά ο Καναδάς ξεχωρίζει με την επέκταση της παραγωγής ορυκτών καυσίμων. Το ETF του iShares S&P/TSX Capped Energy Index έχει ξεπεράσει τα άλλα δύο ETF τα τελευταία χρόνια, ενώ μακροπρόθεσμα είχε χαμηλότερη απόδοση.

Ακολουθεί μια σύγκριση των συνολικών αποδόσεων, με επανεπενδύσεις μερισμάτων, για τα τρία ETF και το SPDR S&P 500 ETF Trust
ΚΑΤΆΣΚΟΠΟΣ
έως 9 Φεβρουαρίου:

Το ETF του iShares S&P/TSX Capped Energy Index έχει λάμψει τα τελευταία ένα και τρία χρόνια. Μπορείτε επίσης να δείτε πόσο δραματικά έπληξε τη μακροπρόθεσμη απόδοση του ενεργειακού τομέα η πτώση της τιμής του πετρελαίου από τα μέσα του 2014 έως τις αρχές του 2016.

Μια ματιά μπροστά για τα ETF

Ακολουθούν οι προθεσμιακές αναλογίες τιμής προς κέρδη για τα τρία ενεργειακά ETF και SPY, μαζί με τους αναμενόμενους σύνθετους ετήσιους ρυθμούς ανάπτυξης (CAGR) για τα έσοδα και τα κέρδη ανά μετοχή έως το 2023, με βάση τις συναινετικές εκτιμήσεις μεταξύ των αναλυτών που συμμετείχαν σε δημοσκόπηση του FactSet:

Από τους μελλοντικούς δείκτες P/E, τα ενεργειακά ETF μπορεί να θεωρηθούν φθηνά σε σχέση με την SPY, ωστόσο, «κέρδισαν» τη δυσπιστία των επενδυτών κατά τη διάρκεια της μακράς πτώσης των τιμών των μετοχών από τα μέσα του 2014 έως τις αρχές του 2016 και, φυσικά, στις αρχές του η πανδημία.

Οι αναλυτές δεν αναμένουν να δουν θεαματική αύξηση εσόδων για τα ενεργειακά χαρτοφυλάκια τα επόμενα δύο χρόνια. Ωστόσο, αναμένουν καλύτερη αύξηση κερδών από ό,τι για την ευρεία αγορά των ΗΠΑ — ειδικά για την XLE.

Δύο οθόνες ενεργειακών αποθεμάτων

Τα τρία ενεργειακά ETF μαζί κατέχουν 63 μετοχές. Οι δύο παρακάτω οθόνες δείχνουν ποια ETF ή ETF διαθέτουν κάθε μετοχή.

Πρώτη οθόνη: μερισματικές αποδόσεις

Δεδομένου αυτού που φαίνεται να είναι ένα υγιές περιβάλλον για τις τιμές του πετρελαίου, ένας ευρύς γύρος περικοπών μερισμάτων, όπως αυτές που είδαμε στις αρχές της πανδημίας, φαίνεται απίθανος. Έχοντας αυτό υπόψη, η πρώτη οθόνη από τις 63 μετοχές που κατέχουν τα τρία ETF είναι απλώς η μερισματική απόδοση.

Ακολουθούν οι 21 μετοχές που κατέχουν τα τρία ETF με την υψηλότερη μερισματική απόδοση (πάνω από 4%), μαζί με μια περίληψη των απόψεων των αναλυτών για τις μετοχές. Οι τιμές των μετοχών και οι συναινετικοί στόχοι τιμών είναι στα νομίσματα της χώρας όπου είναι εισηγμένες οι μετοχές.

Μπορείτε να κάνετε κλικ στις επιλογές για περισσότερες πληροφορίες για κάθε εταιρεία.

Στη συνέχεια, διαβάστε τον αναλυτικό οδηγό του Tomi Kilgore για τον πλούτο των πληροφοριών που διατίθενται δωρεάν στη σελίδα προσφορών του MarketWatch.

Μην υποθέσετε ότι τα μερίσματα διανέμονται ανά τρίμηνο, όπως συνηθίζεται για τις μετοχές των ΗΠΑ. Ορισμένες εταιρείες διανέμουν μόνο ετησίως.

Σημειώστε επίσης ότι οι μετοχές με την υψηλότερη απόδοση στη λίστα είναι οι αμερικανικές αποδείξεις θεματοφύλακα της Petroleo Brasileiro SA (γνωστές ως «Petrobas») κοινές μετοχές
PBR
και προνομιούχων μετοχών
PBR.
Σε αντίθεση με τις παραδοσιακές προνομιούχες μετοχές που εκδίδονται στις ΗΠΑ, αυτή η προνομιούχα έκδοση Petrobas δεν έχει ονομαστική αξία. (Περισσότερες πληροφορίες σχετικά με τις ADR της Petrobas είναι διαθέσιμες σε αυτήν την κατάθεση από τις 21 Δεκεμβρίου 2021 στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς.)

Κάθε μετοχή με μερισματική απόδοση άνω του 14% έχει ενσωματωμένη προειδοποίηση. Εάν οι επενδυτές περίμεναν ότι το μέρισμα θα ήταν ασφαλές, η τιμή της μετοχής θα ήταν υψηλότερη και η μερισματική απόδοση χαμηλότερη. Επομένως, αυτή είναι μια επένδυση που θα μπορούσε καλύτερα να αφεθεί σε επαγγελματίες ή άλλους εξελιγμένους επενδυτές.

Δεύτερη οθόνη: επιλογές αναλυτών

Επιστρέφοντας στη συνδυασμένη λίστα των 63 μετοχών μας, εδώ είναι οι 18 που ευνοούνται από τουλάχιστον το 80% των αναλυτών που συμμετείχαν σε δημοσκόπηση του FactSet, ταξινομημένες με βάση το δυναμικό ανόδου 12 μηνών, όπως υπονοείται από τους συναινετικούς στόχους τιμών. Μπορείτε να δείτε ότι οι αναλυτές ευνοούν πολλούς από τους Καναδούς παραγωγούς πετρελαίου και φυσικού αερίου σε αδιέξοδο:

Όπως πάντα, κάντε τη δική σας έρευνα και σχηματίστε τις δικές σας απόψεις σχετικά με το ποιες επενδύσεις, είτε μέσω ETF είτε άλλων κεφαλαίων είτε με συνδυασμό αυτών ή/και μεμονωμένων μετοχών, ταιριάζουν με τους επενδυτικούς σας στόχους.

Μην χάσετε: Αυτές οι 15 μετοχές αυξήθηκαν 100% ή περισσότερο κατά τη διάρκεια της πανδημίας, αλλά έκτοτε έχουν συντριβεί. Μήπως ήρθε η ώρα να αγοράσετε;

Επιπλέον: 5 λόγοι για να αγοράσετε τις πτώσεις όταν οι φόβοι για τον πληθωρισμό προκαλούν πανικό στο χρηματιστήριο

Και: Netflix εναντίον Facebook: Ποια είναι η καλύτερη μετοχή μετά από αυτά τα συγκλονιστικά κέρδη;