Ο Kress λέει ότι οι πωλήσεις στο FQ3 Gaming ήταν «σχετικά σταθερές», με τις επιτραπέζιες GPU λίγο πιο μαλακές από τις GPU φορητών υπολογιστών. Λέει ότι η Nvidia αναμένει ότι η τελική ζήτηση θα αυξηθεί στο FQ4 λόγω της εορταστικής περιόδου και της κυκλοφορίας της Ada GPU.
Σχετικά με τη ζήτηση cloud, ο Jensen Huang μιλά για άλλη μια φορά για τις κοσμικές τάσεις της υιοθέτησης του φόρτου εργασίας με επιτάχυνση υπολογιστών και τεχνητής νοημοσύνης. Υπογραμμίζει επίσης τον αντίκτυπο των μεγαλύτερων μοντέλων τεχνητής νοημοσύνης σε φυσική γλώσσα και του φόρτου εργασίας «γεννητικής τεχνητής νοημοσύνης» που περιλαμβάνουν τη χρήση τεχνητής νοημοσύνης για τη δημιουργία περιεχομένου.
5:21 ET: Η συνεδρία Q&A ξεκινά.
5:20 ET: Με τις πωλήσεις FQ3 Gaming της Nvidia να έχουν ανέλθει στα 1.57 δισεκατομμύρια δολάρια, τα σχόλια του Kress υποδηλώνουν ότι τα έσοδα από το FQ4 Gaming θα είναι πάνω από μια συναίνεση για τα προ-κερδισμένα 1.48 δισεκατομμύρια δολάρια.
5:19 ET: Όσον αφορά το FQ4, ο Kress λέει ότι το Gaming αναμένεται να επιστρέψει στην ανάπτυξη Q/Q. Το Data Center αναμένεται να επωφεληθεί από τη ράμπα για την GPU ναυαρχίδα διακομιστή H100 της Nvidia και να πληγωθεί από την μαλακότητα της Κίνας.
5:18 ET: Ο Kress λέει ότι η χρέωση αποθέματος 702 εκατομμυρίων δολαρίων που κατέγραψε η Nvidia στο FQ3 σχετίζεται σε μεγάλο βαθμό με τους νέους κινεζικούς ελέγχους εξαγωγών.
5:16 ET: Τα έσοδα από την αυτοκινητοβιομηχανία λέγεται ότι επωφελούνται από τις ράμπες παραγωγής για νίκες σχεδιασμού που αφορούν το Drive Orin SoC της Nvidia. Ο Kress επαναλαμβάνει ότι η Automotive πρόκειται να γίνει η επόμενη επιχείρηση πολλών δισεκατομμυρίων δολαρίων της Nvidia.
5:14 ET: Όσον αφορά το ProViz, ο Kress προτείνει ότι οι διορθώσεις αποθέματος θα συνεχίσουν να επιβαρύνουν τις πωλήσεις στο FQ4.
5:13 ET: Ο Kress επιβεβαιώνει για άλλη μια φορά ότι η Nvidia παραμένει σίγουρη για τη μακροπρόθεσμη ανάπτυξη του gaming. Σημειώνει τη δημοτικότητα των σημαντικών εκκινήσεων/εκδηλώσεων παιχνιδιών και ότι το Steam πέτυχε πρόσφατα νέο ρεκόρ για ταυτόχρονους χρήστες.
5:11 ET: Όσον αφορά το Gaming (χτυπήθηκε από σημαντικές διορθώσεις αποθέματος τα τελευταία τρίμηνα), ο Kress λέει ότι η Nvidia πιστεύει ότι τα αποθέματα καναλιών βρίσκονται σε καλό δρόμο για να επιστρέψουν σε κανονικά επίπεδα μέχρι το τέλος του FQ4. Προσθέτει ότι τα lockdown μακροοικονομικών και Κίνας παραμένουν βραχυπρόθεσμα αντίθετα στη ζήτηση.
5:08 ET: Ο Kress λέει ότι οι πωλήσεις προϊόντων δικτύωσης (που περιλαμβάνονται στο Data Center) παρουσίασαν επίσης ισχυρή ανάπτυξη, εν μέρει χάρη στη ζήτηση υπερκλιμάκωσης.
5:07 ET: Ο Kress highlights Πρωινή ανακοίνωση της Nvidia σχετικά με τη συνεργασία με τη Microsoft για την κατασκευή ενός γιγαντιαίου υπερυπολογιστή AI στο Azure και ότι η λύση θα αξιοποιήσει ολόκληρη τη στοίβα λογισμικού AI της Nvidia.
5:05 ET: Ο Κρες μιλάει. Ξεκινά κάνοντας ανακεφαλαίωση της απόδοσης FQ3 της Nvidia. Σημειώσεις Η ανάπτυξη του Data Center οφείλεται σε κορυφαίους παρόχους cloud στις ΗΠΑ και από ένα διευρυνόμενο σύνολο καταναλωτικών εταιρειών Διαδικτύου.
Προσθέτει ότι οι πωλήσεις του Data Center σε «κάθετες βιομηχανίες» (παραδοσιακές επιχειρήσεις) ήταν επίσης καλές και ότι η κινεζική ζήτηση παραμένει γενικά χαμηλή.
5:02 ET: Η επικεφαλής του IR Simona Jankowski παρακολουθεί τη δήλωση της Nvidia για το ασφαλές λιμάνι. Συνήθως, οι κλήσεις της Nvidia περιείχαν προετοιμασμένες παρατηρήσεις από την CFO Colette Kress, μετά τις οποίες ο Kress και ο CEO Jensen Huang και οι δύο ερωτήσεις αναλυτών.
5:01 ET: Η κλήση ξεκινά.
4:58 ET: Η Nvidia τελείωσε το FQ3 με 13.1 δισεκατομμύρια δολάρια σε μετρητά/ισοδύναμα και 10.9 δισεκατομμύρια δολάρια. Το υπόλοιπο μετρητών μειώθηκε κατά $3.89 BQ/Q, σε μεγάλο βαθμό χάρη στις εξαγορές.
4:56 ET: Η κλήση κερδών της Nvidia πρέπει να ξεκινήσει σε λίγα λεπτά. Θα το καλύψω.
4:54 ET: Συγκεκριμένα, η Nvidia λέει ότι οι πωλήσεις GPU του κινεζικού διακομιστή που έχασε στο FQ3 λόγω νέων ελέγχων εξαγωγών «αντισταθμίστηκαν σε μεγάλο βαθμό από τις πωλήσεις εναλλακτικών προϊόντων στην Κίνα». Θα είναι ενδιαφέρον να ακούσουμε τι λέγεται στην πρόσκληση σχετικά με την αναμενόμενη ζήτηση για αυτά τα προϊόντα στο μέλλον.
4:51 ET: Η Nvidia σχετικά με τον πιθανό αντίκτυπο της στροφής του Ethereum στην απόδειξη του στοιχήματος στη ζήτηση GPU gaming:
«Πιστεύουμε ότι η πρόσφατη μετάβαση στην επαλήθευση των συναλλαγών κρυπτονομισμάτων Ethereum από την απόδειξη εργασίας στην απόδειξη στοιχήματος έχει μειώσει τη χρησιμότητα των GPU για την εξόρυξη κρυπτονομισμάτων. Αυτό μπορεί να έχει συμβάλει στην αύξηση των aftermarket πωλήσεων των GPU μας σε ορισμένες αγορές, επηρεάζοντας δυνητικά τη ζήτηση για ορισμένα από τα προϊόντα μας, ιδιαίτερα στα χαμηλά προϊόντα.»
4:48 ET: Όπως ορισμένες άλλες εταιρείες τεχνολογίας, η Nvidia επιβραδύνει τις δαπάνες της. Τα λειτουργικά έξοδα της εταιρείας εκτός GAAP ανήλθαν συνολικά σε 1.79 δισεκατομμύρια $ στο τρίτο τρίμηνο — αυξημένα κατά 3% σε ετήσια βάση, αλλά μόλις 30% σε τρίμηνο και λίγο κάτω από την καθοδήγηση των 3 δισεκατομμυρίων $.
Για το FQ4, η Nvidia καθοδηγεί το opex εκτός GAAP να πέσει ελαφρά Q/Q στα 1.78 δισεκατομμύρια $. Το GAAP opex, το οποίο, μεταξύ άλλων, περιλαμβάνει το stock comp, καθοδηγείται ότι είναι στα $2.56B έναντι $2.58B στο FQ3.
4:44 ET: Παρά τις πρόσφατες μειώσεις, η Nvidia ολοκλήρωσε το FQ3 με απόθεμα αξίας 4.45 δισεκατομμυρίων δολαρίων, από 3.89 δισεκατομμύρια δολάρια στο τέλος του δεύτερου τριμήνου και 2 δισεκατομμύρια δολάρια ένα χρόνο νωρίτερα. Πιθανόν να παίζουν: Μεγάλες δεσμεύσεις αγορών που έγιναν στην TSMC και εκκρεμείς ράμπες παραγωγής για νέες GPU gaming και διακομιστών.
Οι προπληρωμένες συμφωνίες προμήθειας (το TSMC φαίνεται μεγάλο εδώ) ήταν σταθερές Q/Q στα 3.14 δισεκατομμύρια $. Η Nvidia λέει επίσης ότι είχε «υποχρεώσεις αγοράς εκτός αποθέματος» αξίας 2.75 δισεκατομμυρίων δολαρίων, εκ των οποίων τα 1.59 δισεκατομμύρια δολάρια αφορούσαν πολυετείς συμφωνίες με παρόχους υπηρεσιών cloud.
4:40 ET: Λόγω των διορθώσεων αποθέματος OEM, τα έσοδα της ProViz (καθοδηγούμενα από τις πωλήσεις GPU του σταθμού εργασίας) μειώθηκαν κατά 60% Q/Q και 65% Y/Y στα 200 εκατομμύρια $, κάτω από τη συναίνεση 363 εκατομμύρια $.
Τα έσοδα από την αυτοκινητοβιομηχανία (που επωφελούνται από τις ράμπες παραγωγής για την Drive ADAS/πλατφόρμα αυτόνομης οδήγησης της Nvidia) αυξήθηκαν κατά 14% Q/Q και 86% σε ετήσια βάση στα 251 εκατομμύρια δολάρια, ξεπερνώντας μια συναίνεση 229 εκατομμύρια δολάρια.
Τα έσοδα OEM & Other (περιλαμβάνουν πωλήσεις προσφορών υπολογιστών Jetson edge και GPU μη παιχνιδιών, και επηρεάζονται επίσης από τις διορθώσεις αποθέματος) μειώθηκαν κατά 48% Q/Q και 69% Y/Y στα 73 εκατομμύρια $, κάτω από τη συναίνεση των 128 εκατομμυρίων $.
4:36 ET: Η Nvidia έχει τώρα άνοδο 1.3% AH στα 161.20 $. Οι ανταγωνιστές AMD και Intel σημείωσαν άνοδο 0.6%.
4:34 ET: Ο λόγος για τον οποίο το EPS έχασε τις εκτιμήσεις παρά την πτώση των εσόδων και τις εξαγορές: το μεικτό περιθώριο κέρδους εκτός GAAP της Nvidia ήταν 56.1% — από 45.9% στο FQ2, αλλά μειώθηκε από 67% πριν από ένα χρόνο και κάτω από την καθοδήγηση του 65% (συν ή πλην 50 bps).
Σε του Σχολιασμός CFO , Η Nvidia σημειώνει ότι η GM της επλήγη από μια χρέωση αποθέματος 702 εκατομμυρίων δολαρίων (αυτό ακολουθεί χρεώσεις αξίας 1.32 δισεκατομμυρίων δολαρίων στο FQ2). Η εταιρεία καθοδηγεί για την GM της να ανακάμψει στο 66% (συν ή πλην 50 bps) στο FQ4.
4:27 ET: Συγκεκριμένα, η Nvidia δαπάνησε 3.65 δισεκατομμύρια δολάρια για επαναγορές μετοχών στο FQ3. Αυτό ακολουθεί εξαγορές αξίας 3.34 δισεκατομμυρίων δολαρίων στο FQ2.
4:26 ET: Τα έσοδα από τυχερά παιχνίδια μειώθηκαν κατά 23% Q/Q και 51% Y/Y στα 1.57 δισεκατομμύρια $. Αλλά ξεπέρασε μια συναίνεση 1.42 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
4:24 ET: Πιθανότατα να τα πάει καλά με τους επενδυτές: Παρά τους νέους περιορισμούς στην Κίνα, τα έσοδα του Κέντρου Δεδομένων της Nvidia ανήλθαν στα 3.83 δισεκατομμύρια δολάρια — αυξημένα κατά 1% σε Q/Q και 31% σε ετήσια βάση, και πάνω από μια συναίνεση 3.72 δισεκατομμυρίων $.
4:22 ET: Η Nvidia καθοδηγεί για έσοδα FQ4 6 δις $, συν ή πλην 2%. Αυτό είναι κάτω από μια συναίνεση 6.07 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Οι μετοχές αυξάνονται κατά 3.2% μετά το ωράριο λειτουργίας.
4:21 ET: Τα αποτελέσματα βγήκαν. Τα έσοδα FQ3 ύψους 5.93 δισεκατομμυρίων $ ξεπερνούν τη συναίνεση των 5.78 δισεκατομμυρίων $. Μη GAAP EPS των 0.58 $ χάνει μια συναίνεση 0.71 $.
4:10 ET: Συναινετικές εκτιμήσεις FQ3 για τα τμήματα προϊόντων της Nvidia:
Κέντρο δεδομένων – 3.72 δισεκατομμύρια $ (+27% ΕΕ/Ε)
Με τις βραχυπρόθεσμες προσδοκίες Gaming και ProViz πολύ χαμηλές (και τα δύο τμήματα αναμένεται να δουν επίσης μεγάλες μειώσεις σε Y/Y στο FQ4), η απόδοση του Data Center (πληγωμένη από την Κίνα, αλλά επωφελούμενη από την ισχυρή κεφαλαιοποίηση cloud των ΗΠΑ) βρίσκεται πολύ στο επίκεντρο τώρα αμέσως.
4:03 ET: Οι μετοχές πέφτουν σε κέρδη 46% YTD. Ωστόσο, παρά τη σημερινή πτώση, αυξήθηκαν κατά 47% από το χαμηλό του Οκτωβρίου των 108.13 $.
4:01 ET: Εν μέσω ενός ευρύτερου τεχνολογικού κλάδου και μετοχών, η Nvidia έκλεισε σήμερα με πτώση 4.5% στα 159.10 δολάρια. Η έκθεση FQ3 αναμένεται να φτάσει στις 4:20 ET.
3:57 ET: Σημείωση: Η Nvidia προειδοποίησε προηγουμένως ότι οι νέοι περιορισμοί εξαγωγών στις πωλήσεις GPU διακομιστή στην Κίνα θα μπορούσαν να επηρεάσουν τις πωλήσεις της στο FQ3 έως και 400 εκατομμύρια δολάρια. Μεταξύ αυτής και των συνεχιζόμενων πιέσεων της GPU για gaming, οι ανεπίσημες προσδοκίες για τα αποτελέσματα και την καθοδήγηση της Nvidia ενδέχεται να είναι κάτω από τις συναινετικές εκτιμήσεις.
3:54 ET: Η συναίνεση του FactSet είναι η Nvidia να αναφέρει έσοδα FQ3 ύψους 5.78 δισεκατομμυρίων $ και μη GAAP EPS 0.71 $.
Για το FQ4 (τριμηνιαίες οδηγίες πωλήσεων θα πρέπει να παρέχονται στην αναφορά), η συναίνεση για τα έσοδα είναι στα 6.07 δισεκατομμύρια $.
3:51 ET: Γεια, αυτός είναι ο Eric Jhonsa. Θα γράψω ζωντανά την αναφορά κερδών της Nvidia και θα καλέσω.