Τώρα θα μπορούσε να είναι η καλύτερη στιγμή για συνταξιοδότηση με μηνιαία μερίσματα

Παρά τον όλεθρο και την καταστροφή εκεί έξω, Δεν υπήρξε ποτέ καλύτερη στιγμή για να συνταξιοδοτηθεί.

Ξέρω ότι ακούγεται παράλογο, αλλά είναι αλήθεια, ειδικά αν σκοπεύετε να συνταξιοδοτηθείτε μόνο με μερίσματα. Με το κραχ του 2022 να συντρίβει τις τιμές των μετοχών—και να αυξάνει τις μερισματικές αποδόσεις—είναι η καλύτερη στιγμή να κερδίσετε μερικές μεγάλες πληρωμές φθηνά!

Αλλά τα blue chips που αγοράζουν όλοι είναι δεν η απάντηση. Διότι ακόμη και με το selloff, η μέση απόδοση της μετοχής του S&P 500 έχει αυξηθεί στο … 1.6%.

Σε καμία περίπτωση δεν θα το κόψει, ούτε τα Υπουργεία Οικονομικών θα το κόψουν. Αγοράζοντας το 10ετές με την τρέχουσα απόδοση 3.8% κερδίζετε μόνο 19 $ ετησίως σε μερίσματα από τα $500 - εισόδημα σε επίπεδο φτώχειας.

Γι' αυτό χρειαζόμαστε πραγματικός αποδόσεις, όχι τις «προσποιημένες πληρωμές» με τις οποίες συμβιβάζονται οι περισσότεροι.

Εδώ μπαίνει η στρατηγική μου για τη συνταξιοδότηση των $500. Η ομορφιά αυτής της προσέγγισης είναι ότι είναι επεκτάσιμη. Έχετε 1 εκατομμύριο δολάρια; Κανένα πρόβλημα: τα 5,000 $ σας το μήνα πηδούν στα 10,000 $. Και συνεχίζει.

Το «μυστικό» εδώ είναι απλό: παραλείψτε τους τσιγκούνηδες και συνεχίστε ταμεία κλειστού τύπου (CEF), που διαθέτουν υψηλότερες αποδόσεις από ό,τι θα βρείτε οπουδήποτε αλλού. Θα χρησιμοποιήσουμε ένα "μίνι-χαρτοφυλάκιο" τριών CEF παρακάτω που ανταποκρίνεται σε αυτήν την υπόσχεση συνταξιοδότησης 500 $.

Επιπλέον, οι CEF - συμπεριλαμβανομένων των τριών παρακάτω - διατηρούν μετοχές που πιθανότατα κατέχετε ήδη, επομένως δεν χρειάζεται καν να αλλάξετε επενδύσεις για να λάβετε αυτές τις μεγάλες πληρωμές!

Μια σπάνια έκπτωση CEF, χάρη στη Fed

Γράφω για τα CEF για σχεδόν μια δεκαετία και επενδύω σε αυτά για πολύ περισσότερο, και μπορώ να πω ότι το εισόδημά τους και το δυναμικό κέρδους φαίνονται καλύτερα σήμερα από ό,τι σε οποιαδήποτε άλλη στιγμή στην επενδυτική μου καριέρα.

Τα καλά νέα για τον πληθωρισμό προκάλεσαν την εκτίναξη των αγορών, αλλά τα περισσότερα περιουσιακά στοιχεία, συμπεριλαμβανομένων των CEF, εξακολουθούν να είναι υπερπουλημένα. Απλώς δείτε τι συνέβη με τις μετοχές, τα ομόλογα και τα ακίνητα τον τελευταίο χρόνο.

Αυτό είναι περίεργο. Στην πραγματικότητα, μια bear market και στις τρεις κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων δεν έχει συμβεί από το 2008. Ουσιαστικά λοιπόν η αγορά προβλέπει μεγαλύτερη ύφεση από ό,τι βλέπαμε τότε.

Αλλά είμαστε σε πολύ διαφορετικό μέρος σήμερα. Τώρα, σε αντίθεση με τότε, οι τράπεζες είναι μια χαρά, αφού ανέφεραν υψηλότερα κέρδη καθώς τα αυξανόμενα επιτόκια πάχυναν τα περιθώρια κέρδους τους. Επιπλέον, δεν βλέπουμε στοιχεία για μαζικές απολύσεις, μαζικές κατασχέσεις ή άλλα σημάδια μακροχρόνιας αδιαθεσίας. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο μια ανάκαμψη στα τέλη του έτους ενίσχυσε τις μετοχές κατά 10% από τα χαμηλά τους για το 2022 μέχρι τη στιγμή που γράφονται αυτές οι γραμμές, με πιθανά περισσότερα κέρδη στο μέλλον.

Υποχωρεί στα αστέρια—Χωρίς τους κινδύνους Moonshot

Ωστόσο, καθώς οι τιμές αυξάνονται, οι τρέχουσες αποδόσεις των μετοχών και των CEF θα μειωθούν. Γι' αυτό είναι σημαντικό να αγοράσετε τώρα.

Ας ψάξουμε λοιπόν σε αυτά τα τρία CEF που ανέφερα νωρίτερα, τα οποία σας δίνουν αμέσως ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο υψηλής απόδοσης που μετατρέπει 500 $ σε 5,000 $ σε μηνιαία μερίσματα, με ισχυρές ανοδικές δυνατότητες επιπλέον.

"Retirement-Ready" CEF #1: Ανοιγοκλείστε και θα χάσετε αυτήν την πληρωμή 11%

Οι μακροχρόνιοι αναγνώστες θα αναγνωρίσουν το BlackRock Innovation & Growth Trust (BIGZ) γιατί το έχουμε συζητήσει επανειλημμένα το 2022. Είναι ένα σχετικά νέο fund, το οποίο διευθύνεται από τη μεγαλύτερη επενδυτική εταιρεία στον κόσμο (η BlackRock έχει $10 τρισεκατομμύριο σε περιουσιακά στοιχεία).

Ανάκαμψη της τεχνολογίας (χάρη στον ασθενέστερο πληθωρισμό) και ένα σταθερό χαρτοφυλάκιο ταχέως αναπτυσσόμενων επιχειρήσεων όπως Μονολιθικά Συστήματα Ισχύος (MPWR), Bio-Techne
TECH
(ΤΕΧ
ECH
) και Paylocity (PCTY) έχουν δελεάσει τους επενδυτές της CEF να ρίξουν μια πιο προσεκτική ματιά στην BIGZ. Το ίδιο ισχύει και για την έκπτωση στην καθαρή αξία ενεργητικού (NAV, ή την αξία των αποθεμάτων που κατέχει).

Η έκπτωση 20.4% της BIGZ υπογραμμίζει τις δυνατότητες του αμοιβαίου κεφαλαίου με δύο τρόπους. Από την πλευρά του εισοδήματος, σημαίνει ότι η απόδοση 11.4% του αμοιβαίου κεφαλαίου μπορεί να καλυφθεί κερδίζοντας μόλις 9.1% απόδοση στην ΚΑΕ (επειδή η απόδοση 11.4% υπολογίζεται στην προεξοφλημένη τιμή της αγοράς, ενώ το ποσοστό 9.1% βασίζεται στο ανά- μερίδιο NAV).

Δεδομένου ότι ο τομέας της τεχνολογίας έχει σχεδόν διπλασιάσει την απόδοση του 9.1% της NAV, με 17.5% ετησίως την τελευταία δεκαετία, το μέρισμα της BIGZ φαίνεται πολύ βιώσιμο.

Αλλά αυτή η συμφωνία με έκπτωση 20% δεν θα διαρκέσει για πάντα. Σημειώστε ότι πριν από το selloff του 2022, η BIGZ διαπραγματευόταν για λίγο στο άρτιο — σε αντίθεση με τα άλλα τεχνολογικά funds της BlackRock, τα οποία διαπραγματεύονταν με υψηλά ασφάλιστρα για μεγάλο μέρος της ζωής τους. Εάν η BIGZ επιστρέψει στη διαπραγμάτευση στο άρτιο, οι μέτοχοι που περιμένουν να αγοράσουν θα λάβουν απόδοση 9.1% στην τιμή της αγοράς. Αν και αυτό είναι εξίσου βιώσιμο με την τρέχουσα απόδοση 11.4%, ο λόγος για την αγορά τώρα είναι προφανής.

Ακόμη και αν παραμερίσετε το πιθανό κέρδος που θα χάνατε περιμένοντας, το παραπάνω γράφημα δείχνει πώς η καθυστέρηση της αγοράς BIGZ για ένα μικρό χρονικό διάστημα θα μπορούσε να μειώσει το εισόδημά σας κατά σχεδόν 1,000 $ το μήνα! Διαγράμματα όπως αυτό δείχνουν γιατί οι έμποροι εισοδήματος αγαπούν τις bear markets.

"Retirement-Ready" CEF #2: Μια "Ironclad" απόδοση 12.5% από τα καλύτερα ομόλογα

Το δεύτερο CEF μας είναι το Eaton Vance Limited-Duration Income Fund (EVV
VV
), το οποίο εξισορροπεί το χρέος από εταιρείες υψηλότερου κινδύνου (και επομένως υψηλότερης απόδοσης) με βραχυπρόθεσμο χρέος χαμηλότερου κινδύνου. Αυτή η στρατηγική βοήθησε την EVV να διατηρήσει το μέρισμά της, το οποίο αποδίδει 12.5% τώρα.

Η πανδημία και η μείωση των επιτοκίων σχεδόν στο μηδέν, μείωσαν το εισόδημα που κερδίζει η EVV από το χαρτοφυλάκιό της. Ωστόσο, η διοίκηση διατήρησε τις πληρωμές σταθερές, θέτοντας την EVV σε πολύ καλύτερη θέση να διατηρήσει το μέρισμά της τώρα.

Αυτό είναι μεγάλο πρόβλημα γιατί η έκπτωση 7.9% της EVV συμβάλλει επίσης σε μια πιο βιώσιμη απόδοση. Ως αποτέλεσμα αυτής της μείωσης, η απόδοση 12.5% της EVV στην τιμή αγοράς είναι μόνο μια απόδοση 11.5% της NAV. Αν και αυτό ακούγεται υψηλό, οι κινήσεις της Fed προκάλεσαν άνοδο των αποδόσεων στην αγορά εταιρικών ομολόγων υψηλής απόδοσης.

Με μέση απόδοση 8.7% επί του χρέους υψηλής απόδοσης αυτή τη στιγμή, η EVV μπορεί απλώς να ανταποκριθεί στις αποδόσεις της ευρύτερης αγοράς και να πλησιάσει στη διατήρηση των πληρωμών της. Αλλά δεδομένου ότι η EVV έχει συντρίψει την αγορά, είναι πιθανό να τα πάει πολύ καλύτερα από αυτό.

Με αξιόπιστη ροή εισοδήματος 12.5%. και υψηλότερες δυνατότητες πληρωμής, η έκπτωση του EVV δεν είναι μεγάλη για αυτόν τον κόσμο. Μπορούμε ήδη να δούμε την επόμενη μεγάλη ανοδική του στροφή να διαμορφώνεται.

Αυτή η έκπτωση κλεισίματος σημαίνει επίσης ότι μπορούμε να αναμένουμε υψηλότερα κέρδη κεφαλαίου, καθώς η EVV διαπραγματεύτηκε στο άρτιο μόλις τον Αύγουστο.

«Έτοιμος για συνταξιοδότηση» CEF #3: Πληρωτής 11.8% με έκπτωση στον δανεισμένο χρόνο

Ας ολοκληρώσουμε το μίνι χαρτοφυλάκιό μας με το Aberdeen Global Premier Properties Fund (AWP), η οποία αποδίδει 11.8% και κατέχει υψηλής ποιότητας επενδυτικά καταπιστεύματα σε ακίνητα (REIT) όπως ο ιδιοκτήτης αποθήκης Prologis
PLD
(PLD), REIT αυτοαποθήκευσης Δημόσιος χώρος αποθήκευσης (PSA) και ιδιοκτήτης εμπορικού κέντρου Εισόδημα από ακίνητα
O
(Ο).

Τις τελευταίες εβδομάδες, είδαμε επίσης την έκπτωση του AWP να κερδίζει σιγά σιγά έδαφος.

Μια ανάκαμψη στο προηγούμενο πρότυπο έκπτωσης 2% του αμοιβαίου κεφαλαίου φαίνεται πιθανή τους επόμενους μήνες, παρέχοντας πιθανή ανοδική πορεία με την απόδοσή του 12%.

Συνδυάστε το AWP με τα άλλα δύο funds παραπάνω και θα έχετε έκθεση σε παγκόσμια ακίνητα, εταιρικά ομόλογα υψηλής απόδοσης και τεχνολογία αιχμής. Είναι ένα πολύ υψηλό επίπεδο διαφοροποίησης που μειώνει τον κίνδυνο ενώ εισπράττετε το μέρισμα 12% του μίνι χαρτοφυλακίου μας.

Ο Michael Foster είναι ο επικεφαλής ερευνητής αναλυτής για Αντίθετο Outlook. Για περισσότερες ιδέες για εισόδημα, κάντε κλικ εδώ για την πιο πρόσφατη αναφορά μας “Ακατάλυτο εισόδημα: 5 Αμοιβαία Κεφάλαια με σταθερά μερίσματα 10.2%."

Αποκάλυψη: καμία