Το τέλος του χρόνου είναι συνήθως μια εξαιρετική περίοδος για να αναζητήσετε προσφορές. Το 2022, μια bear market που προκλήθηκε από την αύξηση των επιτοκίων ως απάντηση στον υψηλότερο πληθωρισμό των τελευταίων τεσσάρων δεκαετιών τιμώρησε τις τιμές των μετοχών, ισχυρίζεται ο ειδικός εισοδήματος Prakash Kolli, συντάκτης του Μερισματική ισχύς.
Δείτε επίσης: Banking on Preferreds
Μια πρόσφατη αντιστροφή της πτωτικής τάσης προκάλεσε ελαφρά ανάκαμψη. Ωστόσο, ορισμένες μετοχές που υπερπουλήθηκαν κατά τη διάρκεια του έτους εξακολουθούν να είναι σημαντικά μειωμένες και δυνητικά υποτιμημένες. Επομένως, είναι μια εξαιρετική στιγμή για να ερευνήσετε πιθανά αποθέματα μερισμάτων για το τέλος του 2022.
Παρακάτω συζητάμε τρεις ποιοτικές μετοχές μερισμάτων με σταθερές αποδόσεις και ανάπτυξη με αποδεκτές αποτιμήσεις. Εστιάζουμε σε μετοχές με αξιόπιστη ασφάλεια και δυνατότητα μακροπρόθεσμων αποδόσεων. Θεωρούμε ότι πρόκειται για μετοχές μερισμάτων «χωρίς εγκεφαλικό».
Verizon Communications (VZ) είναι ένα απόθεμα που έχουμε συζητήσει πριν. Όμως ο συνδυασμός της υποτίμησης και της υψηλής μερισματικής απόδοσης το καθιστούν ελκυστικό. Η τιμή της μετοχής έχει ανακάμψει λίγο τις τελευταίες εβδομάδες, αλλά εξακολουθεί να είναι κάτω ~27%. Η Verizon είναι σημαντικά υποτιμημένη βάσει ιστορικών μετρήσεων.
Η εταιρεία παρέχει κυψελοειδείς και ευρυζωνικές υπηρεσίες σε λιανικούς και επιχειρηματικούς πελάτες. Η Verizon εξυπηρετεί περίπου 120 εκατομμύρια ασύρματες συνδέσεις, 6.7 εκατομμύρια FiOS και άλλες ευρυζωνικές συνδέσεις και περίπου 25 εκατομμύρια τηλεπικοινωνιακές συνδέσεις σταθερής γραμμής. Τα συνολικά έσοδα ήταν 133,613 εκατομμύρια δολάρια το 2021 και τους τελευταίους 12 μήνες, καθιστώντας την εταιρεία τη δεύτερη μεγαλύτερη εταιρεία τηλεπικοινωνιών στις Ηνωμένες Πολιτείες.
Η Verizon πληρώνει μερισματική απόδοση ~6.8%, ακριβώς κάτω από την πρόσφατη κορύφωση και σχεδόν την υψηλότερη της τελευταίας δεκαετίας. Η Verizon αυξάνει αξιόπιστα το μέρισμα κατά 2% ετησίως. Το έκανε για 18 χρόνια, καθιστώντας τη μετοχή υποψήφιο μερίσματος. Επιπλέον, η ασφάλεια των μερισμάτων είναι συντηρητική, με αναλογία αποπληρωμής περίπου 47%, αμβλύνοντας τον φόβο περικοπής μερίσματος.
Ο συνδυασμός μιας bear market και της αδύναμης κυτταρικής ανάπτυξης λιανικής έχει πιέσει την τιμή της μετοχής ενώ ταυτόχρονα αυξάνει τη μερισματική απόδοση και μειώνει την αποτίμηση. Η Verizon διαπραγματεύεται με πολλαπλάσια κέρδη ~7.4X, σχεδόν τα χαμηλότερα των τελευταίων δέκα ετών. Η μετοχή είναι καλή για επενδυτές που αναζητούν αύξηση μερισμάτων και εισόδημα.
Procter & Gamble (PG) — που πουλά καταναλωτικά προϊόντα παγκοσμίως — είναι ένας από τους πιο διάσημους Dividend Kings και Dividend Aristocrats. είναι η δεύτερη μετοχή μερίσματος για το τέλος του 2022. Η μετοχή σπάνια υποτιμάται. Ωστόσο, μειώνεται κατά περίπου 13.5% το 2022, γεγονός που καθιστά πιθανώς μια καλή στιγμή για την απόκτηση μετοχών.
Η Procter & Gamble έχει ένα από τα μεγαλύτερα σερί μερισμάτων τα τελευταία 100 χρόνια. Επίσης, έχει πληρώσει ένα αυξανόμενο μέρισμα για 66 χρόνια, μια από τις λίγες εταιρείες που πέτυχαν το όριο των 60 ετών.
Επιπλέον, η αύξηση των μερισμάτων ήταν αργή και σταθερή σε περίπου 4.9% τα τελευταία 5 χρόνια και περίπου 5.2% τα τελευταία δέκα χρόνια. Η προθεσμιακή μερισματική απόδοση είναι περίπου 2.6%, υποστηριζόμενη από μια λογική αναλογία πληρωμής 60%. Αυτό είναι κοντά στο υψηλότερο όριο του στόχου μας, αλλά ο κίνδυνος σταθερών κερδών και ταμειακών ροών περιορίζει τον κίνδυνο.
Παρά τη χαμηλότερη τιμή της μετοχής το 2022, η Procter & Gamble διαπραγματεύεται με αναλογία τιμής προς κέρδη 24.3Χ. Αυτή η τιμή δεν είναι μεγάλη, αλλά είναι εντός των ορίων 5 και 10 ετών. Το κύριο ενδιαφέρον, ωστόσο, είναι η χαμηλή μεταβλητότητα σε συνδυασμό με το αυξανόμενο μέρισμα.
Microsoft (MSFT) πιάστηκε στον τομέα της τεχνολογίας προς τα κάτω. Ως αποτέλεσμα, η μετοχή έχει υποχωρήσει περίπου 28% σε ετήσια βάση. Αλλά σε αντίθεση με ορισμένες άλλες μετοχές τεχνολογίας, η Microsoft είναι εξαιρετικά κερδοφόρα και εξακολουθεί να αυξάνει τα έσοδα. Επιπλέον, δεν ήταν φούσκωμα με πάρα πολλούς υπαλλήλους, δείγμα έμπειρης και συνετής διαχείρισης.
Η Microsoft είναι παγκόσμιος ηγέτης στο προσωπικό και εταιρικό λογισμικό. Επίσης, πουλάει εξοπλισμό παιχνιδιών και tablet. Σημαντικές μάρκες είναι τα Windows, Outlook, Skype, LinkedIn, SharePoint, Surface, Bing, Xbox κ.λπ. Τα συνολικά έσοδα ήταν 198,270 εκατομμύρια δολάρια το οικονομικό έτος 2021 και 203,075 εκατομμύρια δολάρια τους τελευταίους 12 μήνες.
Παραδόξως, η Microsoft είναι μια μετοχή αύξησης μερισμάτων. Η εταιρεία άρχισε να πληρώνει ένα το 2012 και το αυξάνει κάθε χρόνο. Ο ρυθμός ανάπτυξης ήταν ~13% την τελευταία δεκαετία. Η μέτρια αναλογία πληρωμών περίπου 29% υποδηλώνει πολλές ακόμη μελλοντικές αυξήσεις.
Δείτε επίσης: Τρεις επιλογές για ένα χρυσό Pullback
Η Microsoft δεν είναι μια μετοχή υψηλής απόδοσης. Αυτή τη στιγμή αποδίδει 1.00%, κάτω από τον μέσο όρο της πενταετίας. Ωστόσο, το κύριο ενδιαφέρον είναι η σταθερή μερισματική ασφάλεια που υποστηρίζεται από έναν ισολογισμό με αξιολόγηση ΑΑΑ και τη διψήφια αύξηση των μερισμάτων. Η μετοχή είναι υποτιμημένη με βάση ιστορικά εύρη. Η αναλογία προς τα εμπρός P/E είναι 5Χ, η οποία φαίνεται υψηλή. Αλλά είναι εντός των ορίων 25.9 και 5 ετών.
(Αποκάλυψη: Ο Prakash Kolli είναι μεγάλος VZ, PG και MSFT.)
Περισσότερα από το MoneyShow.com:
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/no-brainer-dividend-stocks-end-100000536.html