Η μετοχή της Nike αυξήθηκε κατά 12% στα κέρδη του δεύτερου τριμήνου: πρέπει να αγοράσετε;

Μετοχές της Nike Inc (NYSE: NKE) σημείωσαν άνοδο 10% στις εκτεταμένες συναλλαγές αφού η εταιρεία αθλητικών υποδημάτων και ένδυσης ανέφερε ισχυρά αποτελέσματα για το δεύτερο οικονομικό της τρίμηνο.

Αναλυτής αντιδρά στην εκτύπωση κερδών της Nike

Στα αρνητικά, ωστόσο, τα έσοδα από την Κίνα – η τρίτη μεγαλύτερη αγορά της μειώθηκαν κατά 3.0% σε ετήσια βάση. Ωστόσο, ο Simeon Siegel της BMO Capital δήλωσε στο CNBC «Κουδούνι κλεισίματος»:

Ψάχνετε για γρήγορες ειδήσεις, καυτές συμβουλές και ανάλυση αγοράς;

Εγγραφείτε στο ενημερωτικό δελτίο του Invezz, σήμερα.

Νομίζω ότι το top και το bottom-line beat είναι το κλειδί. Έπρεπε να δούμε τη Βόρεια Αμερική να κινείται προς τη σωστή κατεύθυνση, έτσι έγινε. Χρειαζόμασταν να δούμε την Κίνα να αρχίζει να βγαίνει από την ύφεση στην οποία βρίσκεται, φτάνει εκεί.

Οι πωλήσεις στη Βόρεια Αμερική αυξήθηκαν κατά 30% το τελευταίο τρίμηνο. Η Nike δεν προσέφερε καθοδήγηση, αλλά είπε ότι βρισκόταν σε καλό δρόμο για να επιτύχει τους λειτουργικούς και οικονομικούς της στόχους.

Το χτύπημα στα περιθώρια δεν ήταν επίσης πολύ ανησυχητικό

Τα Markdowns, οι αντίθετοι άνεμοι νομισμάτων και τα υψηλότερα κόστη ναύλων οδήγησαν σε αύξηση των μεικτών περιθωρίων κέρδους κατά 300 bps το δεύτερο τρίμηνο. Αλλά ο Senior Retail Analyst το χαρακτηρίζει ακόμα θετικό για δύο λόγους: ήταν καλά τεκμηριωμένο και ήταν ακόμα καλύτερο από το αναμενόμενο.

Η Nike ξεκαθάρισε ότι θα κάνει έκπτωση. Όλοι πήραν καλές προσφορές για διακοπές. Καθώς εργαζόμαστε προς το δεύτερο εξάμηνο του έτους, αυτό το μεικτό περιθώριο θα βελτιώνεται.

Ένας άλλος τομέας ανησυχίας για την Στοκ Nike ήταν το απόθεμα που εξακολουθούσε να αυξάνεται κατά 43% σε σύγκριση με ένα χρόνο πριν, αλλά ο Siegel είναι πεπεισμένος ότι θα βελτιωθεί και περαιτέρω.

Πρέπει να αγοράσετε μετοχές Nike;

Με 33 φορές μπροστά, η Nike δεν είναι μια φθηνή μετοχή αυτή καθαυτή. Αλλά ο Simeon Siegel εμμένει στα δικά του "αγορά" βαθμολογία, επειδή η εταιρεία με έδρα το Beaverton συνεχίζει να βλέπει ισχυρή ζήτηση, παρόλο που η πανδημία τράβηξε πολλά από αυτήν.

Ο τρόπος που το βλέπουμε στις καταναλωτικές εταιρείες είναι, βλέπουμε πίεση στην κορυφαία γραμμή. Η Nike δεν το βλέπει αυτό. Δεν ξέρω αν τραβούν μπροστά και τις απαιτήσεις των άλλων. Αλλά βλέπετε δύναμη στη Βόρεια Αμερική.

Για το έτος, η μετοχή της Nike εξακολουθεί να είναι μειωμένη κατά περίπου 30% κατά τη σύνταξη.

Αξιοσημείωτα στοιχεία στην έκθεση κερδών του δεύτερου τριμήνου της Nike

• Κέρδισε 1.33 δισεκατομμύρια δολάρια έναντι 1.34 δισεκατομμυρίων δολαρίων πέρυσι
• Τα κέρδη ανά μετοχή αυξήθηκαν από 83 σεντς σε 85 σεντς
• Τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 17% σε ετήσια βάση στα 11.36 δισεκατομμύρια δολάρια
• Η Consensus ήταν 64 σεντς ανά μετοχή σε έσοδα 12.58 δισεκατομμυρίων δολαρίων

Η Nike Direct και η χονδρική αυξήθηκαν κατά 16% και 19% αντίστοιχα, σύμφωνα με την δελτίο τύπου για τα κέρδη. Η Wall Street έχει επί του παρόντος μια συναινετική αξιολόγηση «υπέρβαρου» στη μετοχή της Nike.