Το νέο ETF προετοιμάζεται για να προσελκύσει διστακτικούς επενδυτές

Οι επενδυτές που αποστρέφονται τον κίνδυνο έχουν μια νέα επιλογή για ασφαλέστερα στοιχήματα στην Tesla.

Τα καινοτόμα ETF κυκλοφόρησαν το Innovator Hedged TSLA Strategy ETF (TSLH) – μεταξύ άλλων προϊόντων καθορισμένου αποτελέσματος – τον περασμένο μήνα.

Σύμφωνα με τον Διευθύνοντα Σύμβουλο του ETF, Bruce Bond, παρέχει στους επενδυτές έκθεση στη μετοχή, ενώ σε μεγάλο βαθμό αποφεύγουν τους κινδύνους αστάθειας και αποτίμησης βάσει σχεδιασμού. Είναι ένα ETF με προσωρινή αποθήκευση που χρησιμοποιεί μια στρατηγική αντιστροφής κινδύνου για να ελαχιστοποιήσει τα μειονεκτήματα, ενώ ταυτόχρονα θέτει ένα όριο στα κέρδη.

«Αγοράζεις TSLH, hedge Τέσλα, παίρνετε βασικά 10% προς τα πάνω και έχετε 10% όροφο», εξήγησε ο Μποντ στο CNBC «ETF Edge" Την προηγούμενη εβδομάδα. «Τώρα τι είναι όροφος – αυτό είναι μια μέγιστη απώλεια 10%. Αν η Tesla πέσει 20%, χάνεις 10%. Αν πέσει 50%, χάνεις 10%.

Τα γραμμάτια του Δημοσίου αποτελούν περίπου το 90% του αντισταθμιζόμενου κεφαλαίου «για να δημιουργηθεί ένα δυνητικό κατώτατο όριο έναντι σημαντικών απωλειών σε τριμηνιαία βάση», αναφέρουν τα ETF Innovator στο δελτίο ειδήσεων έναρξης του ETF. Το υπόλοιπο του χαρτοφυλακίου του αμοιβαίου κεφαλαίου αποτελείται από «ένα spread option στην TSLA με χρήση FLEX options».

«Το προβλεπόμενο ανοδικό ανώτατο όριο για το υπόλοιπο του τρέχοντος ημερολογιακού τριμήνου (μέχρι τον Σεπτέμβριο) είναι 8.70%,» ανέφερε επίσης η εταιρεία.

Το κατώτατο όριο του επαναφέρει κάθε ημερολογιακό τρίμηνο, αλλά ποτέ δεν θα ξεπεράσει το 10%, εξήγησε ο Bond στο CNBC, σημειώνοντας ότι το κατώτατο όριο του ETF έμεινε στο 9.23% όταν κυκλοφόρησε.

Το Innovator Hedged TSLA Strategy ETF αυξήθηκε κατά 5% από την κυκλοφορία του στις 26 Ιουλίου. Εν τω μεταξύ, οι μετοχές της Tesla αυξήθηκαν κατά 12% την ίδια χρονική περίοδο.

Δεν είναι η πρώτη φορά που η εταιρεία του Bond ξεκίνησε ένα ETF χρησιμοποιώντας αυτή τη στρατηγική αντιστροφής κινδύνου.

Τα καινοτόμα ETF ξεκίνησαν το Το ETF της ασπίδας πλούτου που ορίζεται από το Innovator (BALT) πέρυσι που εστιάζοντας το S & P 500 δείκτης.

Αλλά η στρατηγική δέχεται πυρά από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ.

Ο πρόεδρος της SEC, Gary Gensler, εξέδωσε μια δήλωση λίγο μετά την αντιμετώπιση των κινδύνων που μπορεί να προκύψουν από «σύνθετα» προϊόντα που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο, όπως τα μόχλευση ή τα αντίστροφα ETF, δίνοντας έμφαση σε πιθανά ζητήματα με τη βραχυπρόθεσμη φύση τους.

«Αυτά τα ETP, ωστόσο, μπορούν να θέτουν κινδύνους ακόμη και για εξελιγμένους επενδυτές και μπορούν ενδεχομένως να δημιουργήσουν κινδύνους σε όλο το σύστημα λειτουργώντας με απρόβλεπτους τρόπους όταν οι αγορές αντιμετωπίζουν αστάθεια ή συνθήκες πίεσης», ανέφερε η δήλωση του Gensler τον Οκτώβριο του 2021.

Ο Gensler πρότεινε τη «δυνητική διαμόρφωση κανόνων» για να βοηθήσει στην προστασία των μεμονωμένων επενδυτών. Ωστόσο, ο Bond υπερασπίστηκε τα προϊόντα Innovator ETFs, προτείνοντας τα buffer να προσφέρουν σημαντική αξία ελέγχου κινδύνου.

Η SEC αρνήθηκε να δώσει δήλωση.