Οι μετοχές κάνουν κακά κατοικίδια – Μπορούν να σας δαγκώσουν στις Bear Markets!
Οι μετοχές της FAANG μόλις έκλεισαν το πιστό τους, «ποτέ μην τα πουλάς!» επενδυτές.
Οι θρύλοι του NASDAQ
NASDAQ Composite με κινητό μέσο όρο 200 ημερών (2016-2022)
NASDAQ 2016-2022
Κεν Γουάνες
Ως ενεργός διαχειριστής χρημάτων με γραφεία στην περιοχή του κόλπου του Σαν Φρανσίσκο τα τελευταία 30 χρόνια, είναι ενδιαφέρον να παρακολουθήσετε μια οικονομική ασθένεια που επηρεάζει νέους και μεγάλους επενδυτές, την «Pet Tech Stock-itis». Είναι μια ταλαιπωρία που πλήττει ιδιαίτερα τους τοπικούς επενδυτές που είναι ερωτευμένοι με τις τοπικές εταιρείες τεχνολογίας και τα διάσημα στελέχη τους. Δυστυχώς, αυτοί (και πολλοί από τους οικονομικούς τους συμβούλους) δεν ακολουθούν τη διαχρονική σοφία στη φράση, "ένας δαγκωμένος, δύο φορές ντροπαλός" καθώς ΠΟΤΕ δεν θα πουλήσουν τις μετοχές τους FAANG υπό οποιεσδήποτε συνθήκες, παρόλο που βίωσαν ή ξέρουν τι γίνεται με την καταστροφική απώλειες που υπέστησαν πολλές από αυτές τις μετοχές υψηλής beta το 2008.
Αντιμετώπισα αυτήν την κατάσταση νωρίτερα φέτος, καθώς περικόψαμε ή εξαλείψαμε συστηματικά μετοχές τεχνολογίας από τα περισσότερα χαρτοφυλάκια πελατών μας λόγω της υψηλής αποτίμησης και της πτώσης της τάσης των τιμών. Αρκετοί από τους πελάτες μας απαγόρευσαν συναισθηματικά την πώληση αυτών των μετοχών, παρόλο που λογικά συμφωνούσαν με τους λόγους μας. Ανατριχιάζω όταν ακούω τη φράση «Λατρεύω τα προϊόντα τους» ή «Μου αρέσει ο Διευθύνων Σύμβουλος» σαν να είναι μέλος της οικογένειας ή έμπιστο κατοικίδιο.
Τραγικά, αυτή η τυφλή πίστη έχει υψηλό κόστος, καθώς θα χρειαστούν πολλά χρόνια για να επιστρέψουν αυτοί οι επενδυτές. Για παράδειγμα, το META θα χρειαστεί να συγκεντρώσει ένα απίθανο 324% για να επιστρέψει στο προηγούμενο υψηλό του 2021.
Ευτυχώς, έχω καταλήξει σε ένα εμβόλιο για αυτή τη θανατηφόρα δημοσιονομική ασθένεια που ονομάζεται «FAANG=BS» (όπως αναφέρει το αξιότιμο «κατοικίδιο», έχω προσθέσει το «Β» για το Bitcoin
Ο εμβολιασμός Winans “FAANG=BS” για Pet Tech Stock-itis:
F – Ξεχάστε τους CEO της Celebrity Tech. Οι ατζέντες που βασίζονται στο εγώ δεν ωφελούν τους μετόχους
A – Ανάλυση τάσεων τιμών. Όλες οι ανοδικές αγορές τελειώνουν - σκεφτείτε να πουλήσετε υπερτιμημένες μετοχές τεχνολογίας σε υψηλά
Α – Αναλύστε τους φόρους επί των κερδών. Δεν είναι αυτό που φτιάχνετε, είναι αυτό που κρατάτε – μετά από φόρους, αποφύγετε τις βραχυπρόθεσμες συναλλαγές.
N – Μην πιστεύετε ποτέ Επενδυτική διαφημιστική εκστρατεία «Easy Money». θυμηθείτε τις υποσχέσεις της Wall Street που δόθηκαν για τα «FAANG», «BRIC» και «Real Estate Never Loses Value»
Ζ – Οι στόχοι οδηγούν σε κερδοφόρες επενδύσεις. Η πειθαρχημένη επιλογή επενδύσεων, η λήψη κερδών και η ελαχιστοποίηση των ζημιών είναι απαραίτητα για να διατηρήσετε την απληστία και τον φόβο υπό έλεγχο.
B – Τα βαρετά αποθέματα μπορεί να είναι καλύτερα. Δεν έχει να κάνει με το ΠΩΣ κερδίζετε χρήματα – είναι να ΚΑΝΕΤΕ κερδοφόρες επενδύσεις!
S – Εντολές Stop Loss. Χρησιμοποιήστε προκαθορισμένες εντολές για τον περιορισμό των ζημιών και τις εντολές περιορισμού κερδών για την προστασία των κερδών.
Εξισορρόπηση ενός Tech Heavy Portfolio
Ήρθε η ώρα να αποπροσωποποιήσετε το χαρτοφυλάκιό σας με εταιρείες και CEO που πιθανώς δεν γνωρίζετε. Αλλά, αυτό δεν σημαίνει ότι συμβιβάζεστε με κακή απόδοση. Κατά την αξιολόγηση της σωρευτικής ανατίμησης των τιμών των μετοχών από το 2007 έως το 2021, βρήκα δέκα εταιρείες μεσαίας έως μεγάλης κεφαλαιοποίησης που ξεπέρασαν τις επιδόσεις των περισσότερων μετοχών FAANG και τα πάνε καλά φέτος:
Financial – Jack Henry & Associates
Healthcare – UnitedHealth Group (UNH), Humana
Λιανικό εμπόριο – Γενικό Δολάριο
Εστιατόριο – Texas Roadhouse
Υπηρεσίες πληροφορικής – Fair Isaac (FICO)
Κατασκευή – Toro (TTC)
Real Estate – Texas Land (TPL)
Κατά τη διάρκεια του COVID, υιοθέτησα έναν όμορφο Γερμανό Shepard που ονομαζόταν Anya που με χαιρετά με χαρά κάθε μέρα στην πόρτα μετά τη δουλειά.
Οι επενδύσεις μου δεν είναι αγαπημένα κατοικίδια και δεν διστάζω να πουλήσω οποιαδήποτε μετοχή όταν παραβιάζει τις επενδυτικές μου παραμέτρους.
Αγαπήστε την οικογένεια, τους φίλους και τα κατοικίδια - όχι τις μετοχές σας!
Πηγή: https://www.forbes.com/sites/kennethwinans/2022/11/04/need-a-friend-get-a-dog/