Ανάλυση του δείκτη Nasdaq 100 καθώς βρίσκεται στο σημείο του make-or-break

Η Nasdaq 100 ευρετήριο (IXIC) έχει δεχθεί έντονες πιέσεις τις τελευταίες εβδομάδες λόγω ανησυχιών τεχνολογία εταιρείες συνέχισαν. Η μετοχή έχει υποχωρήσει επτά συνεχόμενες ημέρες και κινείται στο χαμηλότερο επίπεδο από τις 31 Ιανουαρίου. Έχει καταρρεύσει πάνω από 7.50% από το υψηλότερο επίπεδο του Φεβρουαρίου.

Η αύξηση των αποδόσεων των ομολόγων προκαλεί ανησυχία

Η μεγαλύτερη ανησυχία για το Nasdaq 100 ευρετήριο και άλλων αμερικανικών δεικτών είναι η ραγδαία αύξηση των αποδόσεων των βραχυπρόθεσμων ομολόγων. Τα στοιχεία που συγκεντρώθηκαν από το Bloomberg δείχνουν ότι η απόδοση του 10ετούς δημοσίου εκτινάχθηκε στο 4% για πρώτη φορά από τον Οκτώβριο του περασμένου έτους.

Ταυτόχρονα, η βραχυπρόθεσμη απόδοση 2 ετών έχει εκτιναχθεί σε πάνω από 5%, που σημαίνει ότι η καμπύλη αποδόσεων έχει αντιστραφεί στο χαμηλότερο επίπεδο των τελευταίων δεκαετιών. Αυτή η άποψη υποστηρίζεται από τους πρόσφατους ισχυρούς οικονομικούς αριθμούς, οι οποίοι έχουν αυξήσει την πιθανότητα η Fed να πραγματοποιήσει περισσότερες αυξήσεις στο μέλλον.

Ιστορικά, οι μετοχές τείνουν να υποχωρούν όταν οι αποδόσεις των ομολόγων αυξάνονται. Εξάλλου, είναι πλέον δυνατό να δημιουργήσετε μια σημαντική απόδοση αγοράζοντας απλώς ομόλογα ή ακόμα και εξοικονομώντας χρήματα σε μια τράπεζα. Ως εκ τούτου, ορισμένοι αναλυτές προειδοποιούν ότι θα μπορούσαμε να δούμε περισσότερα sell-off του δείκτη Nasdaq 100. 

Σε συνέντευξή του τη Δευτέρα, ο David Einhorn, ιδρυτής της Greenlight Capital, προειδοποίησε ότι το πρόσφατο ράλι στο χρηματιστήριο ήταν μέρος ενός ράλι bear market. Αυτό είναι αξιοσημείωτο δεδομένου ότι η Greenlight ήταν ένα από τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου με τις καλύτερες επιδόσεις στον κλάδο.

Ο δείκτης Nasdaq 100 αντιμετωπίζει πρόσθετους κινδύνους στο μέλλον. Για παράδειγμα, υπάρχει ο κίνδυνος κερδών, δεδομένου ότι οι περισσότερες εταιρείες έχουν δημοσιεύσει αδύναμα αποτελέσματα πρόσφατα. Σύμφωνα με το FactSet, η μέση αύξηση των κερδών των εταιρειών στον δείκτη S&P 500 ήταν μείον 3%, η χειρότερη ένδειξη από το 2020. Και η κατάσταση θα μπορούσε να επιδεινωθεί εάν πληθωρισμός παραμένει σε υψηλό επίπεδο. 

Πρόβλεψη για τον δείκτη Nasdaq 100

Διάγραμμα Nasdaq από το TradingView

Το ημερήσιο διάγραμμα δεν φαίνεται καλό για τον δείκτη Nasdaq 100, καθώς οι ταύροι δεν κατάφεραν να κινηθούν πάνω από το σημαντικό επίπεδο αντίστασης στα 12,886 $ τον Φεβρουάριο. Τώρα έχει υποχωρήσει και κινείται κάτω από το βασικό επίπεδο υποστήριξης στα 12,160 $, το υψηλότερο σημείο στις 13 Δεκεμβρίου. Ο δείκτης έχει επίσης υποχωρήσει κάτω από το επίπεδο Retracement Fibonacci 50%. Η μόνη ελπίδα είναι ότι ο δείκτης έχει βρει υποστήριξη στους κινητούς μέσους όρους 50 ημερών και 100 ημερών (MA).

Επομένως, ο δείκτης πιθανότατα θα συνεχίσει να πέφτει εάν υπάρχουν αρκετοί πωλητές που καταφέρουν να τον μετακινήσουν κάτω από τους δύο μέσους όρους. Εάν συμβεί αυτό, ο δείκτης θα πέσει στο επόμενο ψυχολογικό επίπεδο στα $11,000. Αυτό είναι σύμφωνο με αυτό που γράψαμε σε αυτό άρθρο.