Το σχέδιο παιχνιδιού μου για αυτήν την αγορά που έχει πανικοβληθεί από τη Fed

Κάνω πολλούς αναγνώστες να με ρωτούν πότε αυτή η αγορά θα φτάσει στο κάτω μέρος. Δεν ξέρουμε με βεβαιότητα, φυσικά, γιατί τα κατώτατα σημεία της αγοράς είναι ορατά μόνο εκ των υστέρων. Μα εγώ θα πείτε ότι τώρα είναι η κατάλληλη στιγμή για να αγοράσετε μετοχές που πληρώνουν μέρισμα—ειδικά εάν χρησιμοποιείτε τον μέσο όρο κόστους σε δολάρια (DCA), τον οποίο πιθανότατα χρησιμοποιήσατε για να δημιουργήσετε το χαρτοφυλάκιό σας.

Το DCA (ή η αγορά ενός σταθερού ποσού σε μια καθορισμένη ημερομηνία καθ' όλη τη διάρκεια του έτους, ας πούμε) είναι ιδιαίτερα αποτελεσματικό για CEF υψηλής απόδοσης, που είναι, φυσικά, ο καλύτερος μας ρυθμός CEF Insider υπηρεσία.

Αυτό οφείλεται στα μερίσματα άνω του μέσου όρου αυτών των αμοιβαίων κεφαλαίων και στις μεγάλες εκπτώσεις στην καθαρή αξία ενεργητικού (NAV ή την αξία των μετοχών στα χαρτοφυλάκιά τους). Οι επενδυτές CEF που DCA σε CEF μπορούν να δημιουργήσουν σιγά-σιγά τη ροή εισοδήματός τους με την πάροδο του χρόνου, να μειώσουν την αστάθειά τους και φυσικά να πάρουν επίσης μεγάλα μερίσματα και εκπτώσεις.

Για να δείτε τι εννοώ, σκεφτείτε ένα CEF όπως το BlackRock Innovation & Growth Trust (BIGZ), επιλογή ενός αντίθετου αν υπήρξε ποτέ. Η αγορά αυτού του αμοιβαίου κεφαλαίου μέσω της DCA ξεκινά τώρα, θα έχετε την πρώτη σας αγορά στην πόρτα με απόδοση 10.2% και έκπτωση 17.3% στην NAV.

Αυτή μπορεί να είναι μια καλή στρατηγική, αν διστάζετε να συμμετάσχετε στο BIGZ, κάτι που μπορώ να καταλάβω, δεδομένου ότι διαθέτει μετοχές τεχνολογίας μικρής κεφαλαιοποίησης όπως Bill.com Holdings (BIL
Bil
L), που δημιουργεί λογισμικό υποστήριξης για μικρές και μεσαίες επιχειρήσεις. Five9 (FIVN), που παρέχει λογισμικό εξυπηρέτησης πελατών· και Axon Enterprise
ΑΞΟΝ
(AXON), κατασκευαστής λογισμικού για την αστυνομία και τον στρατό.

Διαφοροποίηση, DCA Cover Επενδυτές CEF Είτε έτσι είτε αλλιώς

Ανεξάρτητα από το αν αγοράζετε όλα ταυτόχρονα ή κατά μέσο όρο, συνεχίζω να πιστεύω ότι τώρα είναι μια καλή στιγμή για να αγοράσετε CEF που εστιάζονται σε μετοχές. Και ενώ βλέπω το BIGZ ως μια καλή επιλογή για ένα κερδοσκοπικό παιχνίδι σε μια οικονομική ανάκαμψη, θα πρέπει πάντα να έχετε μια συλλογή από CEF με ένα διαφοροποιημένο φάσμα περιουσιακών στοιχείων, όπως μετοχές blue-chip, εταιρικά ομόλογα και καταπιστεύματα επενδύσεων σε ακίνητα (REITs) . Θα τα βρείτε ανάμεσα στα CEF με βαθμολογία αγοράς που προτείνω CEF Insider.

Με αυτόν τον τρόπο, θα εκτεθείτε στο σημερινό υγιές (και αυτό is υγιής!) οικονομία με διάφορους τρόπους. Και αν η αγορά κάνει Κάντε μια μικρή πτώση, θα είστε καλά διαφοροποιημένοι και θα είστε σε θέση να συνεχίσετε να συλλέγετε τα υψηλά μερίσματα CEF σας με την ησυχία σας.

Ωστόσο, βλέπω καλά σημάδια για την οικονομία και τα CEF μας, παρόλο που τα πράγματα είναι πιθανό να προχωρήσουν με δύο βήματα προς τα εμπρός, ένα βήμα πίσω - υπογραμμίζοντας τη σημασία των υψηλών μερισμάτων (που μας επιτρέπουν να ξεπεράσουμε τις αποχωρήσεις χωρίς πρέπει να πουλήσουμε) και μια προσέγγιση DCA, η οποία μας επιτρέπει φυσικά να αγοράζουμε περισσότερα από τα CEF μας όταν οι τιμές τους είναι χαμηλές και λιγότερα όταν είναι υψηλές.

Εδώ είναι δύο λόγοι για τους οποίους είμαι αισιόδοξος:

Η απασχόληση παραμένει ισχυρή

Παρά τη συνεχή ροή κακών ειδήσεων που έρχονται από τα μέσα ενημέρωσης, μπορούμε να παρηγορηθούμε στο γεγονός ότι οι θέσεις εργασίας παραμένουν άφθονες στην Αμερική:

Η ανεργία βυθίζεται σε ιστορικά χαμηλά επίπεδα

Οι Αμερικανοί εργάζονται περισσότερο από ποτέ, με ποσοστό ανεργίας 3.6% που είναι το χαμηλότερο από το 1969. Οι εργαζόμενοι έχουν τόση δύναμη στη σημερινή αγορά εργασίας—κάτι που δεν ένιωθαν για γενιές—που προκαλεί βιασύνη των δαπανών σε όλους τους τομείς.

Στοιχεία από MastercardMA
καθιστά σαφές ότι δεν βλέπουμε μόνο υψηλότερες δαπάνες λόγω του αυξημένου πληθωρισμού. Σε τελική ανάλυση, αν οι καταναλωτές φοβούνταν ότι ο αχαλίνωτος πληθωρισμός θα κάνει τη ζωή απρόσιτη, δεν θα αύξαναν τις δαπάνες τους, ας πούμε, για κοσμήματα σχεδόν κατά 90% από πριν από την πανδημία. Ωστόσο, αυτό ακριβώς βλέπουμε.

Τα εταιρικά κέρδη αυξάνονται παρά το αυξανόμενο κόστος

Αυτή η υψηλότερη ζήτηση μεταφράζεται σε υψηλότερα εταιρικά κέρδη; Θα μπορούσατε να υποστηρίξετε ότι, ίσως, δεν ισχύει, καθώς οι εταιρείες πληρώνουν περισσότερα για εργάτες και πρώτες ύλες. Ωστόσο, αυτά τα κόστη αντισταθμίζονται περισσότερο από τις υψηλότερες πωλήσεις, οδηγώντας τα κέρδη σε υψηλά 10 ετών:

Η αριστερή πλευρά αυτού του διαγράμματος - η τελευταία αιχμή κερδών το 2012 - είναι σημαντική επειδή σηματοδότησε την έναρξη μιας ανοδικής αγοράς μετά τη Μεγάλη Ύφεση.

Αυτό είναι ένα καλό σημάδι, γιατί οι επενδυτές που αγόραζαν τότε —μια εποχή που μοιάζει πολύ με την περίοδο που ζούμε τώρα— θα είχαν ετήσιες αποδόσεις 14% στη δεκαετία από τότε. Παρά τη χθεσινή ανακοίνωση των επιτοκίων της Federal Reserve, έχω την αίσθηση ότι σε μια δεκαετία από τώρα, όσοι αγοράζουν σήμερα θα μπορούν να πουν κάτι παρόμοιο.

Ο Michael Foster είναι ο επικεφαλής ερευνητής αναλυτής για Αντίθετο Outlook. Για περισσότερες ιδέες για εισόδημα, κάντε κλικ εδώ για την πιο πρόσφατη αναφορά μας “Άφθαρτο εισόδημα: 5 Ταμεία ευκαιρίας με ασφαλή μερίσματα 8.4%."

Αποκάλυψη: καμία