«Ο σύμβουλός μου επιμένει ότι πρόκειται για μια καλή επένδυση χαμηλού κινδύνου». Είμαι ημισυνταξιούχος στα 63 μου με εξοικονόμηση 2 εκατομμυρίων δολαρίων. Ο οικονομικός μου σύμβουλος θέλει να βυθίσω τα μισά μου χρήματα σε μια πρόσοδο. Πρέπει να το κάνω;

Ερώτηση: Είμαι 63 και ημισυνταξιούχος. Δεν έχω χρέος. Έχω 2 εκατομμύρια $ σε 401 (k) προ φόρων και περίπου 60 χιλιάδες $ άλλες αποταμιεύσεις και 0.5 εκατομμύρια $ σε ακίνητα. Προσέλαβα έναν καταπιστευματικό οικονομικό σύμβουλο, τον πρώτο μου, πριν από περίπου πέντε μήνες. Πριν από αυτό, είχα διαχειριστεί τις επενδύσεις μου παθητικά. Καθόρισα το επιθυμητό επίπεδο κινδύνου στον σύμβουλο ως χαμηλό. Θα ήθελα να αποφύγω σημαντικές διορθώσεις στην αγορά, όπως το 2008 και τώρα. 

Η συμβουλή του ήταν να επενδύσουν το 50% σε ETF που διαχειρίζονται ενεργά και το άλλο 50% σε μια τιμαριθμοποιημένη πρόσοδο. Από σήμερα το πρωί, ο λογαριασμός του ETF μειώνεται κατά 19%. Δεν επένδυσα στην πρόσοδο. Ποτέ δεν ήμουν μεγάλος θαυμαστής των προσόδων, αλλά ο σύμβουλός μου επιμένει ότι αυτό είναι ένα καλό επενδυτικό μέσο χαμηλού κινδύνου. Είναι μια μεταβλητή πρόσοδος μια καλή επιλογή για μένα; Δεν μου αρέσει πολύ η σκέψη να δεσμεύσω το 50% των συνταξιοδοτικών μου αποταμιεύσεων για 10 χρόνια. (Ψάχνετε για οικονομικό σύμβουλο; Αυτό το εργαλείο μπορεί να σας βοηθήσει να ταιριάξετε με έναν σύμβουλο που θα καλύψει τις ανάγκες σας.)

Απάντηση: Δυστυχώς, υπάρχουν πολλές κόκκινες σημαίες που εμφανίζονται εδώ, η πρώτη είναι ότι, ενώ ο σύμβουλός σας μπορεί να αυτοαποκαλείται καταπιστευματοδόχος, μπορεί να μην εργάζεται πραγματικά προς το συμφέρον σας. «Στις περισσότερες περιπτώσεις, οι προσόδους με δείκτη πωλούνται με προμήθεια. Εάν ο σύμβουλος ισχυρίστηκε ότι ήταν καταπιστευματοδόχος και πούλησε μια πρόσοδο, υπάρχει κάτι που δεν υπολογίζεται», λέει ο πιστοποιημένος οικονομικός σχεδιαστής Chris Chen των Insight Financial Strategists. 

Έχετε κάποιο πρόβλημα με τον οικονομικό σας σύμβουλο ή ψάχνετε για νέο; ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ ΔΙΕΥΘΥΝΣΗ [προστασία μέσω email].

Λάβετε υπόψη ότι ένας πραγματικός σύμβουλος καταπιστεύματος θα πληρωθεί μέσω αποζημίωσης βάσει αμοιβής, όχι προμηθειών για προϊόντα, επομένως εάν ο σύμβουλός σας ισχυρίζεται ότι είναι καταπιστευματοδόχος και προτείνει μια επένδυση που του πληρώνει προμήθεια, αυτό θα πρέπει να είναι κόκκινο. Οι καταπιστευματοδόχοι που ανήκουν στην Εθνική Ένωση Προσωπικών Χρηματοοικονομικών Συμβούλων (NAPFA) και άλλες παρόμοιες επαγγελματικές οργανώσεις που προσανατολίζονται σε καταπιστευματικούς σκοπούς, όπως το Συμβούλιο της CFP, δεσμεύονται να παρέχουν συμβουλές προς το συμφέρον ενός πελάτη. «Ένας από τους τρόπους με τους οποίους το κάνουν αυτό είναι ότι δεν έρχονται σε κατάσταση σύγκρουσης συμφερόντων, όπως η πληρωμή προμηθειών για προϊόντα όπως οι προσόδους», λέει ο Chen. (Ψάχνετε για οικονομικό σύμβουλο; Αυτό το εργαλείο μπορεί να σας βοηθήσει να ταιριάξετε με έναν σύμβουλο που θα καλύψει τις ανάγκες σας.)

Ανεξάρτητα από το αν είναι αληθινός καταπιστευματοδόχος ή όχι, «είναι απίθανο μια μεταβλητή πρόσοδος να είναι μια ευεργετική προσέγγιση εδώ, ειδικά σε σχέση με μια παθητική χαμηλού κόστους», λέει ο πιστοποιημένος οικονομικός σχεδιαστής Elliot Dole του Buckingham Strategic Wealth. Ένα από τα μεγαλύτερα μειονεκτήματα μιας μεταβλητής πρόσοδος είναι το υψηλό κόστος που συνδέεται συχνά με αυτήν, συμπεριλαμβανομένων των διοικητικών τελών, των εξόδων κεφαλαίων για επένδυση σε αμοιβαία ευρήματα και πολλά άλλα. Επιπλέον, ο Dole προσθέτει: «Προσέξτε για τα επαχθή χρονοδιαγράμματα παράδοσης με τιμαριθμοποιημένες προσόδους. Η πολυπλοκότητα στη δομή υπάρχει για να ωφελήσει τον εκδότη και όχι τον επενδυτή». Τούτου λεχθέντος, υπάρχουν προνόμια για τις προσόδους, και αυτό Ο οδηγός MarketWatch παρέχει χρήσιμες συμβουλές σχετικά με τις προσόδους, όπως κάνει αυτό ένας.

Άλλα πράγματα που πρέπει να λάβετε υπόψη είναι ότι υπάρχουν πολλές μορφές κινδύνου που ο σύμβουλός σας θα πρέπει να σας βοηθήσει να κατανοήσετε. «Ρωτήστε ποιοι κίνδυνοι έχουν προτεραιότητα με τη σύσταση αυτής της συγκεκριμένης πρόσοδος. Η πρόσοδος προστατεύει την αξία του περιουσιακού στοιχείου ή το μελλοντικό εισόδημά σας από την πρόσοδο; Ίσως η πρόσοδος είναι χαμηλού κινδύνου όσον αφορά το μελλοντικό εισόδημα, αλλά τι γίνεται με τον κίνδυνο να εγκαταλείψετε τη ρευστότητα για το 50% των συνταξιοδοτικών σας αποταμιεύσεων;» λέει ο Καν. 

Ό,τι κι αν αποφασίσετε, είναι επιτακτική ανάγκη εσείς και ο σύμβουλός σας να συμφωνήσετε αμοιβαία για τα χαρακτηριστικά ενός χαρτοφυλακίου χαμηλού κινδύνου. Ο πιστοποιημένος χρηματοοικονομικός σχεδιαστής Bill Kan της Candent Capital λέει ότι θα πρέπει να έχετε μια πιο βαθιά συζήτηση με τον σύμβουλό σας σχετικά με το σκεπτικό πίσω από τη σύσταση για την ενεργά διαχειριζόμενη στρατηγική ETF και γιατί η πρόσοδος είναι ένα καλό επενδυτικό μέσο χαμηλού κινδύνου.

«Καμία στρατηγική δεν λειτουργεί σε όλες τις περιόδους και τις οικονομικές συνθήκες και όλες οι υγιείς στρατηγικές πρέπει να έχουν τη στιγμή τους να λάμψουν, αλλά μπορεί να χρειαστούν χρόνια για να έρθουν αυτές οι στιγμές. Είναι η κατανόηση του χαμηλού κινδύνου από τον σύμβουλό σας με τον ορισμό του χαμηλού κινδύνου; Η ιστορία έχει δείξει ότι ακόμη και οι στρατηγικές χαμηλού κινδύνου μπορεί να υποφέρουν κατά τη διάρκεια μεγάλων διορθώσεων στην αγορά», λέει ο Kan.

Λόγω της θέσης που βρίσκεται αυτή τη στιγμή η αγορά (από τότε που μας γράψατε), το αποτέλεσμα -19% για ένα χαρτοφυλάκιο ETF δεν ήταν πολύ κακό. Ωστόσο, ο Chen λέει, «Κατά τη γνώμη μου, χρειάζεστε έναν πραγματικό σύμβουλο που να ειδικεύεται στον προγραμματισμό της συνταξιοδότησης, ο οποίος πιθανότατα θα ξεκινήσει με ένα οικονομικό σχέδιο για να κατανοήσει πλήρως την κατάσταση και τους στόχους σας. Κάποιος σαν αυτόν μπορεί να βρεθεί στο NAPFA ή στο XY Planning Network." (Ψάχνετε για οικονομικό σύμβουλο; Αυτό το εργαλείο μπορεί να σας βοηθήσει να ταιριάξετε με έναν σύμβουλο που θα καλύψει τις ανάγκες σας.)

Είναι επίσης σημαντικό να εξετάσουμε άλλες στρατηγικές για χαμηλότερο κίνδυνο, λένε οι επαγγελματίες. Διαφορετικοί σχεδιαστές έχουν διαφορετικές στρατηγικές και ο πιστοποιημένος οικονομικός σχεδιαστής Michael DeMassa της Forza Wealth λέει για τους συντηρητικούς πελάτες του που αναζητούν καλές επενδύσεις χαμηλού κινδύνου, «αγοράζουμε ομόλογα των ΗΠΑ που κυμαίνονται σε διάρκεια έξι μηνών έως τριών ετών. Η τρέχουσα απόδοση στις λήξεις είναι λίγο πάνω από 4%.

Ανάλογα με το πώς φαίνεται το χαρτοφυλάκιό σας όσον αφορά τις μετοχές και τα ομόλογα, εάν ένας πελάτης ζητούσε χαμηλότερο επίπεδο ανοχής κινδύνου — ένα χαρτοφυλάκιο που αποτελείται από μετρητά, CD ή βραχυπρόθεσμα ομόλογα του Δημοσίου των ΗΠΑ θα φαινόταν κατάλληλο, λέει ο πιστοποιημένος χρηματοοικονομικός σχεδιαστής Scott O'Brien της Worthpointe Wealth Management. Πράγματι, διανέμοντας CD σε πολλές ασφαλισμένες τράπεζες FDIC, θα προστατεύσετε τον εντολέα. «Τα CD πληρώνουν ελκυστικά επιτόκια. Επί του παρόντος, υπάρχουν διαθέσιμα CD διάρκειας 12 μηνών που πληρώνουν πάνω από 4%,» λέει ο πιστοποιημένος οικονομικός σχεδιαστής Greg Reeder στη McClarren Financial Advisors.

Έχετε κάποιο πρόβλημα με τον οικονομικό σας σύμβουλο ή ψάχνετε για νέο; ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ ΔΙΕΥΘΥΝΣΗ [προστασία μέσω email].

Ερωτήσεις επεξεργασμένες για συντομία και σαφήνεια.