Οι 2 αγαπημένες μου μετοχές μερισμάτων για το 4ο τρίμηνο του 2022

Πρόσφατα μπήκα στο Market Wrap για να συνομιλήσω με τον Moe Ansari σχετικά με την αγορά. Με τους περισσότερους διαχειριστές χρημάτων, ο Joe Sixpack και Το CNBC τώρα είναι καθολικά πτωτικό, ήθελε να ακούσει μια πρωτότυπη άποψη!

Η ώρα για απόρριψη μετοχών, είπα στον Moe, ήταν στις αρχές του έτους. Ή στα τέλη του '21. Πριν τα κυρίαρχα μέσα ενημέρωσης ψιθύρισαν ακόμη και τις λέξεις φέρουν στην αγορά. Τώρα που σχεδόν τα πάντα έχουν μειωθεί κατά 20%, έχουμε επαγγελματίες cheerleaders όπως Η Wall Street Journal θρηνώντας ότι η αγορά του ντιπ δεν λειτουργεί.

Ένα αντίθετο σημάδι ότι αυτό dip πρέπει να αγοραστεί; Ισως…

Ο Moe κι εγώ χαζεύαμε για την Federal Reserve (φυσικά), για το πλήθος της κυρίαρχης ροής της καταστροφής και της κατάθλιψης και για τις δύο αγαπημένες μου μετοχές μερισμάτων για αγορά αυτή τη στιγμή.

Κάντε κλικ στην παρακάτω εικόνα (ή ακριβώς εδώ) για να ακούσετε την πλήρη συνέντευξή μου. Ανεβαίνω στην εκπομπή στις 21:08:

Η συνέντευξή μας ήταν μόνο ηχητική. Ξέρεις ότι είμαι ένας μεγάλος τύπος! Επιτρέψτε μου λοιπόν να μοιραστώ μαζί σας μερικά γραφήματα από τις "σημειώσεις εμφάνισης" εδώ.

Ο Moe με ρώτησε, «Ακούμε όλα τα "Doom and Gloomers" εκεί έξω. Γιατί να αγοράσεις κάτι τώρα με την αγορά στην πλάτη της;»

Γιατί η ώρα να πουλήσεις και να κρυφτείς ήταν νωρίτερα φέτος. Εάν είστε premium συνδρομητής μου, θα εκτιμήσετε ότι αυτό ακριβώς κάναμε. Βρισκόμαστε σε μεγάλες θέσεις μετρητών γύρω στο 50% σε κάθε χαρτοφυλάκιό μας:

Τώρα, ας ετοιμαστούμε για αγορές μερισμάτων.

Αλλά περιμένετε—γιατί απλώς δεν «προ-αγοράσαμε» τον Ιανουάριο και δεν αγοράσαμε μετοχές εσόδων χωρίς κραχ; Επειδή δεν υπάρχουν!

Ας πάρουμε το 2008. Αυτή τη στιγμή ζούμε το Financial Crisis Lite. Με τις αγορές να πέφτουν, υπάρχει ένα ανθρωποκυνηγητό σε εξέλιξη για επενδύσεις που πήγαν εξαιρετικά το '08.

Αυτοί οι αναζητητές μετοχών θα ψάξουν για λίγο! Ανέθεσα τρεις μετοχές ανθεκτικές στην ύφεση στη Moe:

• Protein King Hormel (HRL). Είτε πρόκειται για ύφεση είτε για πλήρη οικονομική κρίση, το Hormel's Spam πάντα πουλάει.
• Πρίγκιπας ντουλάπι Mondelez International (MDLZ), κατασκευαστής της μάρκας ισχύος Oreo. Δεν με νοιάζει τι συμβαίνει στον κόσμο, ο επενδυτής στρατηγικής σας παίρνει τα Oreos του (και δεν συμβιβάζεται με τον αντικαταστάτη του Trader Joe!).
• Και UnitedHealth Group
  UNH
  (UNH). Ο φορέας υγείας είναι πάντοτε αυξανόμενο EPS με ετήσιο ρυθμό 10%.

Αλλά ο Ιανουάριος του '08 εκείνης της χρονιάς δεν ήταν ακόμη μια ιδανική στιγμή για να αγοράσετε αυτή την τριάδα ανθεκτική στην ύφεση…

Μετακίνηση της ημερομηνίας αγοράς μας έξι μήνες από τον Ιανουάριο στον Ιούλιο του '08 πραγματικά βοήθησε να προχωρήσουν οι επιστροφές. Σίγουρα, επρόκειτο να έρθουν πτώσεις, για να το θέσω ελαφρά, αλλά καθώς ωριμάζουν οι bear markets, θέλουμε να είμαστε καθαροί αγοραστές παρά καθαρό πωλητές.

Μια προσέγγιση μέσου όρου κόστους δολαρίου (DCA) λειτουργεί πολύ αργά στους κύκλους αρκούδας. Δεν χρειάζεται να ανησυχούμε μήπως πιάσουμε τον πάτο όταν χρησιμοποιούμε χρήματα μεθοδικά. Ένα πρόγραμμα αγορών «κάθε δύο μήνες» ξεκινώντας το καλοκαίρι του '08 θα είχε λειτουργήσει εξαιρετικά. Πράγματι, τρία χρόνια αργότερα, η τριάδα Spam-Oreo-healthcare έκανε τους αγοραστές τους στα τέλη του '08 αρκετά χαρούμενους!

Ο Moe συνέχισε, «Τι περιμένετε από τη Fed αυτή την εβδομάδα και πώς πιστεύετε ότι θα αντιδράσει η αγορά;»

Ωραία δουλειά από τον Moe με την ερώτηση του μήνα εδώ! Και οι δύο (σωστά) υποθέσαμε ότι η Fed θα έκανε αύξηση των επιτοκίων κατά τρία τέταρτα, και έτσι έγινε.

Αλλά οι ατομικές συναντήσεις και οι αποφάσεις δεν είναι σημαντικές. Υπάρχει μια μεγάλος χαλαρώστε παίζοντας εδώ. Και αυτό αντανακλάται μετά την τελευταία αύξηση των επιτοκίων της Fed και τις «σκληρές συζητήσεις» για τον πληθωρισμό.

Είναι πραγματικά διαφορετικά αυτή τη φορά. Για πολλά χρόνια, ο πρόεδρος της Fed, Τζέι Πάουελ, τύπωνε πολλά χρήματα. Αυτό αύξησε τις τιμές των περιουσιακών στοιχείων σε όλους τους τομείς, συμπεριλαμβανομένων των μερισμάτων μας.

(Γεια, δεν μαλώνουμε...και πήραμε κέρδη. Απλώς λέμε.)

Pre-Jackson Hole συγκρίναμε τον Jay με τον "Hans" (γνωστός και ως «Yodel Man» και «Yodely Guy») στα παλιά Cliff Hangers παιχνίδι από Η τιμή είναι σωστή. Ο Πρόεδρος αύξησε τον ισολογισμό της Fed σε σχεδόν 9 τρισεκατομμύρια δολάρια και όλα έδειχναν καλά για λίγο…

Αλλά ο Jay/Hans πήγε τα πράγματα πολύ μακριά. Και τώρα μένει να σκουπίσει το πληθωριστικό χάλι του.

Ο αναρριχητής μας στον ισολογισμό της Fed (επιτέλους) απορρίπτει περιουσιακά στοιχεία και αυξάνει τα επιτόκια. Αυτό είναι το υπεύθυνο πράγμα που πρέπει να κάνουμε, επειδή απορροφά όλο το επιπλέον και πληθωριστικό χρήμα που κυλάει.

Δυστυχώς ο κύριος και η κυρία Μάρκετ Μου αρέσει ρευστότητα. Μπορεί ακόμη και να είναι εθισμένοι σε αυτό μετά από 14 χρόνια «στο χυμό».

Όταν λένε στις αγορές ότι έρχεται σύσφιξη και παραμένει για λίγο, ρίχνουν μια μεγάλη εφαρμογή. Τους αρέσουν τα χύμα λεφτά. Έτσι, αυτή η μικρή πτώση στον ισολογισμό της Fed έχει ήδη προκαλέσει αρκετά ύφεση!

Αυτός είναι ένας λόγος για συνεχή προσοχή, επομένως θέλω να παίξω μια αναπήδηση που μπερδεύει τους αναγνώστες των οικονομικών τίτλων της βανίλιας. Σκεφτείτε το ως μια διαπραγμάτευση ταλάντευσης πολλών εβδομάδων αντί για πολυετή αγορά και ελπίδα.

Ο Moe ακολούθησε: «Ποιες μετοχές μερισμάτων σας αρέσει να πληρώνετε 5% ή περισσότερο; Και τι γνώμη έχετε για τηλεπικοινωνίες όπως η AT&T;»

έχω επιλέξει AT&T (Τ) για χρόνια. Το απόθεμα είναι κουτσό.

Η AT&T δίνει ένα μέρισμα που φαίνεται αξιοπρεπές στα χαρτιά, αλλά ποτέ δεν το αυξάνει. Και χειρότερα; Χάνει την ετήσια απόδοση σε μειώσεις τιμών.

Οχι ευχαριστώ!

Είπα στον Moe να το σκεφτεί Alerian MLP ETF (AMLP
AMLP
), που πληρώνει 8.2% (πολύ περισσότερο από την AT&T). Η Alerian έχει εταιρείες υποδομής—μεσάζοντες που λειτουργούν ως ενεργειακές γέφυρες διοδίων.

Όσο οι τιμές της ενέργειας μένουν εκεί, αυτά τα διόδια συνεχίζουν να έρχονται. Που σημαίνει ότι αυτά τα μερίσματα συνεχίζουν να πληρώνονται.

Δεδομένων των περιορισμών προσφοράς στην αγορά ενέργειας, το γεωπολιτικό χάος στον κόσμο και Μια ενδεχόμενη ανάγκη για αναπλήρωση του Στρατηγικού Αποθέματος Πετρελαίου, αυτά τα μερίσματα ενεργειακών υποδομών είναι απίθανο.

Πείτε όχι στην AT&T και γεια στον Alerian.

Ο Brett Owens είναι επικεφαλής επενδυτικός στρατηγικός για το Αντίθετο Outlook. Για περισσότερες εξαιρετικές ιδέες εισοδήματος, λάβετε το δωρεάν αντίγραφο της τελευταίας ειδικής αναφοράς του: Το χαρτοφυλάκιό σας πρόωρης συνταξιοδότησης: Τεράστια μερίσματα—κάθε μήνα—για πάντα.

Αποκάλυψη: καμία