Τα τελευταία χρόνια όλα φαίνονται να γίνονται ένα για Nvidia (NVDA) και αυτό δεν είναι κακό. Ενώ το περιβάλλον μακροεντολών μετατοπίζεται από τη μια πρόκληση στην άλλη, ο γίγαντας των τσιπ έχει δυναμώσει, ανεξάρτητα από το συνεχώς μεταβαλλόμενο τοπίο.
Μετά από συνομιλίες με την CFO Colette Kress κατά τη διάρκεια του 24ου Ετήσιου Συνεδρίου Needham Virtual Growth αυτής της εβδομάδας, ο αναλυτής της εταιρείας Rajvindra Gil βλέπει αρκετούς κινητήριους μοχλούς ανάπτυξης για να διατηρήσουν τη δυναμική.
Στο Gaming – ο κύριος προμηθευτής της Nvidia – οι GPU gaming συνεχίζουν να έχουν μεγάλη ζήτηση. Μέχρι στιγμής, από τα 250 εκατομμύρια παγκόσμια εγκατεστημένη βάση GeForce, μόνο το 25% έχει αναβαθμιστεί είτε στην τρέχουσα είτε στην προηγούμενη γενιά επεξεργαστών, οι οποίοι διαθέτουν RTX (ray tracing). Πολλά δημοφιλή επί του παρόντος παιχνίδια χρησιμοποιούν αυτήν την τεχνική απόδοσης γραφικών και η προοπτική μεγαλύτερης χρήσης συνεπάγεται έναν «σημαντικό κύκλο αναβάθμισης μπροστά».
Ομοίως, στο Data Center, μόνο το ~10% των διακομιστών πιστεύεται ότι έχουν επιτάχυνση GPU – δηλαδή το 90% εξακολουθεί να βασίζεται σε CPU. Καθώς οι περιπτώσεις χρήσης μηχανικής μάθησης και τεχνητής νοημοσύνης συνεχίζουν να επεκτείνονται, η Gill αναμένει από το Data Center να «οδηγήσει την ανάπτυξη στο μέλλον».
Αυτά είναι τα δύο κύρια τμήματα της Nvidia αυτή τη στιγμή, αλλά στο Automotive, θα μπορούσε να ανοίξει μια 3η λεωφόρος ανάπτυξης, με την ευρεία χρήση της τεχνητής νοημοσύνης (τόσο για αυτόνομη οδήγηση όσο και για φωνητική βοήθεια) που αναμένεται να «τροφοδοτήσει τη ζήτηση» για επιτάχυνση GPU.
Υπάρχει επίσης η προοπτική ενός νέου 100 δισεκατομμυρίων δολαρίων + TAM με την έλευση του εικονικού κόσμου τρισδιάστατου Omniverse – που αποτελείται από ένα μείγμα ροών εσόδων λογισμικού, υλικού και υπηρεσιών.
Στην πραγματικότητα, η εταιρεία έχει στραφεί από τις καθαρές πωλήσεις τσιπ στο να είναι επίσης πάροχος συστημάτων και πλατφορμών, συμπεριλαμβανομένων «πιο διαφοροποιημένων, ιδιόκτητων». Αυτός ο πλουσιότερος συνδυασμός προϊόντων βρίσκεται πίσω από μια βελτίωση στα μεικτά περιθώρια κέρδους εκτός GAAP σε περίπου 67% τα τελευταία τρίμηνα και ο Gill βλέπει "πρόσθετους μοχλούς στην πλευρά του λογισμικού για να το ανεβάσουν υψηλότερα".
Η εταιρεία βρίσκεται επίσης στη ζηλευτή θέση της ζήτησης που «υπερβαίνει την προσφορά», αν και ο Gill διαβεβαιώνει ότι ο CFO προσέφερε έναν «αισιόδοξο τόνο σχετικά με την πιθανότητα βελτίωσης αυτής της ανισορροπίας το δεύτερο εξάμηνο του 2022».
Για το σκοπό αυτό, η Gill βαθμολογεί το NVDA με Αγορά, ενώ ο στόχος τιμής των 400 δολαρίων υποδηλώνει ότι οι μετοχές έχουν περιθώριο ανάπτυξης ~51% τους επόμενους 12 μήνες. (Για να παρακολουθήσετε το ιστορικό του Gill, κάντε κλικ εδώ)
Ο Gill είναι ένας από τους πολλούς ταύρους του NVDA στη Wall Street. Η συναινετική αξιολόγηση της μετοχής Strong Buy βασίζεται σε 24 Buys vs 2 Holds. Στα 359.17 $, η μέση τιμή-στόχος συνεπάγεται ανατίμηση της μετοχής κατά 35% το επόμενο έτος. (Δείτε πρόβλεψη μετοχών Nvidia στο TipRanks)
Για να βρείτε καλές ιδέες για εμπόριο τεχνολογικών αποθεμάτων σε ελκυστικές αποτιμήσεις, επισκεφθείτε τα Best Stocks to Buy της TipRanks, ένα νέο εργαλείο που ενώνει όλες τις ιδέες της TipRanks.
Αποποίηση ευθυνών: Οι απόψεις που εκφράζονται σε αυτό το άρθρο είναι αποκλειστικά αυτές του επιλεγμένου αναλυτή. Το περιεχόμενο προορίζεται να χρησιμοποιηθεί μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς. Είναι πολύ σημαντικό να κάνετε τη δική σας ανάλυση πριν κάνετε οποιαδήποτε επένδυση.
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/nvidia-multiple-reasons-expect-more-020236722.html