Κέρδη MS 4Q 2021

Η Morgan Stanley σημείωσε την Τετάρτη καλύτερα από τα αναμενόμενα κέρδη τέταρτου τριμήνου από τα ισχυρά έσοδα από τις συναλλαγές μετοχών και καθώς η εταιρεία κράτησε τη γραμμή για το κόστος αποζημίωσης.

Εδώ είναι οι αριθμοί:

· Κέρδη: 2.01 $ ανά μετοχή έναντι εκτίμησης 1.91 $ ανά μετοχή, σύμφωνα με τη Refinitiv.

· Έσοδα: 14.52 δισεκατομμύρια δολάρια έναντι εκτίμησης 14.6 δισεκατομμυρίων δολαρίων

Σε αντίθεση με τους ανταγωνιστές της, οι οποίοι αποκάλυψαν ότι το κόστος αποζημίωσης για το προσωπικό της Wall Street αυξήθηκε στα ύψη το τρίμηνο, η Morgan Stanley κράτησε τη γραμμή των εξόδων. Η τράπεζα δημοσίευσε δαπάνες αποζημίωσης 5.49 δισεκατομμυρίων δολαρίων, χαμηλότερα από την εκτίμηση των 5.98 δισεκατομμυρίων δολαρίων των αναλυτών που συμμετείχαν σε έρευνα του FactSet. Στο τμήμα χρεογράφων της, η τράπεζα είπε ότι η αποζημίωση μειώθηκε από πριν από ένα χρόνο λόγω των αναβαλλόμενων σχεδίων αποζημίωσης «που συνδέονται με την απόδοση των επενδύσεων».

Η τράπεζα ανέφερε ότι τα έσοδα από τις συναλλαγές μετοχών αυξήθηκαν κατά 13% σε σχέση με ένα χρόνο πριν στα 2.86 δισεκατομμύρια δολάρια, περίπου 400 εκατομμύρια δολάρια υψηλότερα από την εκτίμηση του FactSet για 2.44 δισεκατομμύρια δολάρια. Η βελτίωση προήλθε από την αύξηση των εσόδων από την κύρια χρηματιστηριακή αγορά και το κέρδος 225 εκατομμυρίων δολαρίων από μια στρατηγική επένδυση.

Η διαχείριση επενδύσεων ξεπέρασε επίσης τις εκτιμήσεις, σημειώνοντας άνοδο 59% στα 1.75 δισ. δολάρια λόγω της εξαγοράς της τράπεζας Eaton Vance. Οι αναλυτές περίμεναν 1.66 δισεκατομμύρια δολάρια.

Εν τω μεταξύ, τα έσοδα από τη διαχείριση περιουσίας αυξήθηκαν κατά 10% στα 6.25 δολάρια, ουσιαστικά ταιριάζουν με την εκτίμηση των 6.28 δισεκατομμυρίων δολαρίων, λόγω της αύξησης των προμηθειών διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων και της αύξησης του δανεισμού σε πελάτες.

Τα έσοδα από την επενδυτική τραπεζική αυξήθηκαν 6% στα 2.43 δισεκατομμύρια δολάρια, λίγο κάτω από την εκτίμηση των 2.54 δισεκατομμυρίων δολαρίων, λόγω υψηλότερων συμβουλευτικών προμηθειών από τη δραστηριότητα συγχωνεύσεων. Και οι συναλλαγές σταθερού εισοδήματος απέφεραν έσοδα 1.23 δισεκατομμυρίων δολαρίων, μείωση 31% σε σχέση με το προηγούμενο έτος και κάτω από την εκτίμηση των 1.47 δισεκατομμυρίων δολαρίων.

Οι μετοχές της τράπεζας σημείωσαν άνοδο 1.6% στις προκαταρκτικές συναλλαγές.

Ειδικότερα, οι συναλλαγές έχουν αρχίσει να επιστρέφουν σε πιο κανονικούς όγκους, εάν τα αποτελέσματα από την Goldman Sachs και την JPMorgan Chase είναι κάποια ένδειξη. Η Morgan Stanley έχει την Νο. 1 κατάταξη επιχείρηση διαπραγμάτευσης μετοχών παγκοσμίως.

Είναι επίσης κορυφαίος παίκτης στις συμβουλές συγχωνεύσεων, ιδιαίτερα στον τομέα της τεχνολογίας και των επικοινωνιών.

Ένας τομέας που θα πρέπει να αποδειχθεί ανθεκτικός είναι η διαχείριση πλούτου, η οποία συνήθως βασίζεται σε αμοιβές που βασίζονται σε υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία που ανεβαίνουν παράλληλα με τις ανερχόμενες αγορές.

Οι μετοχές της τράπεζας σημείωσαν πτώση 4.2% φέτος, υποαποδίδοντας το κέρδος 8.6% του KBW Bank Index.

Η JPMorgan και η Citigroup ανέφεραν η καθεμία τα μικρότερα κέρδη τα τελευταία επτά τρίμηνα και η Goldman Sachs έχασε τις εκτιμήσεις για τα κέρδη του τέταρτου τριμήνου λόγω των αυξημένων εξόδων. Η Wells Fargo ήταν το μοναδικό φωτεινό σημείο μέχρι στιγμής στα τραπεζικά κέρδη αφού έδωσε στόχους για υψηλότερα έσοδα από τόκους και χαμηλότερα έξοδα.  

Αυτή η ιστορία εξελίσσεται. Ελέγξτε ξανά για ενημερώσεις.