Τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων εκτινάσσονται στο υψηλότερο επίπεδο σε πάνω από μια δεκαετία - ακόμη και οι πλούσιοι αγοραστές κατοικιών νιώθουν τον πόνο

Είναι η πρώτη φορά από τον Φεβρουάριο του 2011 που το προϊόν αναφοράς στεγαστικών δανείων έχει φτάσει το όριο του 5%. Τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων είναι πλέον σχεδόν 2 ποσοστιαίες μονάδες υψηλότερα από ό,τι ήταν κατά τη δημοφιλή εαρινή περίοδο αγοράς κατοικιών το 2021. Πέρυσι αυτή τη φορά το μέσο επιτόκιο της 30ετούς στεγαστικής πίστης σταθερού επιτοκίου ήταν 3.04%.

Το 15ετές στεγαστικό δάνειο σταθερού επιτοκίου ανέβηκε πάνω από το όριο του 4% για πρώτη φορά από το 2018, κατά μέσο όρο 4.17%. Το υβριδικό υβριδικό ρυθμιζόμενο επιτόκιο με δείκτη του Δημοσίου πενταετούς διάρκειας ήταν κατά μέσο όρο 5%, σημειώνοντας άνοδο 3.69 μονάδες βάσης σε σχέση με την προηγούμενη εβδομάδα.

«Καθώς οι Αμερικανοί αντιμετωπίζουν ιστορικά υψηλό πληθωρισμό, ο συνδυασμός των αυξανόμενων επιτοκίων των στεγαστικών δανείων, των αυξημένων τιμών των κατοικιών και των στενών αποθεμάτων καθιστούν την επιδίωξη της ιδιοκτησίας σπιτιού την πιο ακριβή σε μια γενιά», δήλωσε στην έκθεση ο Sam Khater, επικεφαλής οικονομολόγος της Freddie Mac.

Νωρίτερα αυτή την εβδομάδα, το 10ετές Υπουργείο Οικονομικών πλησίασε το 2.8%, αλλά στη συνέχεια υποχώρησε. Τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων παρακολουθούν κατά προσέγγιση την κατεύθυνση των αποδόσεων των μακροπρόθεσμων ομολόγων, συμπεριλαμβανομένης της απόδοσης του 10ετούς Υπουργείου Οικονομικών
TMUBMUSD10Y,
2.827%.

Οι επενδυτές ομολόγων εξετάζουν προσεκτικά τους μετρητές πληθωρισμού και τη στάση της Federal Reserve. Ορισμένοι αναλυτές θεώρησαν ότι οι πιο πρόσφατοι δείκτες τιμών καταναλωτή και παραγωγού σηματοδοτούν μια κορύφωση του πληθωρισμού, αλλά άλλοι υποστηρίζουν ότι μπορεί να είναι πρόωρο να ανακηρυχθεί κορυφή.

Εν τω μεταξύ, τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων κινούνται υψηλότερα — και αυτό ασκεί σημαντική πίεση στους αγοραστές.

«Αν και αυτό μπορεί ακόμα να αποδεικνύεται ατυχές, φαίνεται ολοένα και περισσότερο σαν ένας συνδυασμός σημαντικά υψηλότερων επιτοκίων στεγαστικών δανείων και απότομη αύξηση των τιμών των κατοικιών να έχει αρνητικό αποτέλεσμα στη ζήτηση», Joshua Shapiro, επικεφαλής οικονομολόγος των ΗΠΑ στο Η MFR Inc., ανέφερε σε ερευνητικό σημείωμα, επικαλούμενη στοιχεία αίτησης για στεγαστικά δάνεια.

Πράγματι, τα στοιχεία από την Ένωση Τραπεζιτών Υποθηκών τις τελευταίες εβδομάδες έδειξαν μια κάμψη στις αιτήσεις για στεγαστικά δάνεια που υποστηρίζονται από την Ομοσπονδιακή Διοίκηση Στέγασης, την οποία οι οικονομολόγοι βλέπουν ως ένδειξη ότι οι αγοραστές για πρώτη φορά κατοικιών εκδιώκονται από την αγορά. Τα δάνεια FHA είναι πιο δημοφιλή στους αγοραστές για πρώτη φορά, επειδή έχουν λιγότερο επαχθείς απαιτήσεις καταλληλότητας όσον αφορά τις προκαταβολές και τα πιστωτικά αποτελέσματα από τα δάνεια που υποστηρίζονται από τη Fannie Mae
FNMA,
+ 1.93%
και Freddie Mac, αν και συνήθως έρχονται με υψηλότερα επιτόκια στεγαστικών δανείων.

Αλλά υπάρχουν ενδείξεις ότι ακόμη και οι πιο πλούσιοι αγοραστές κατοικιών αισθάνονται επίσης τον πόνο των υψηλότερων επιτοκίων και της αύξησης των τιμών. ΕΝΑ πρόσφατη έκθεση από την κτηματομεσιτική εταιρεία Redfin
RDFN,
-4.21%
διαπίστωσε ότι τα λουκέτα με επιτόκια στεγαστικών δανείων για δάνεια που χρησιμοποιούνται για την αγορά δεύτερων κατοικιών είχαν πέσει στο χαμηλότερο επίπεδο από τον Μάιο του 2020.

Ενώ η ζήτηση για αυτές τις εξοχικές κατοικίες εξακολουθούσε να είναι 13% πάνω από τα προ-πανδημικά επίπεδα, οι ερευνητές της Redfin ανέφεραν ότι η ιστορικά γρήγορη αύξηση των επιτοκίων των στεγαστικών δανείων είχε στοιχίσει ακόμη και τους αγοραστές με τα περισσότερα μετρητά.

«Η αύξηση των πωλήσεων εξοχικών κατοικιών λόγω πανδημίας πλησιάζει στο τέλος της καθώς τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων αυξάνονται με τον ταχύτερο ρυθμό στην ιστορία, αναγκάζοντας ορισμένους αγοραστές δεύτερης κατοικίας να υποχωρήσουν», δήλωσε στην έκθεση ο αναπληρωτής επικεφαλής οικονομολόγος της Redfin, Taylor Marr.

Ο Marr πρόσθεσε ότι οι νέες προμήθειες δανείων που επηρεάζουν τα στεγαστικά δάνεια για δεύτερη κατοικία πιθανότατα είχαν επίσης αντίκτυπο στη ζήτηση των αγοραστών, ενώ η αστάθεια του χρηματιστηρίου μπορεί να έχει υποχωρήσει σε ορισμένες από αυτές τις προκαταβολές των αγοραστών. Ωστόσο, είναι ένα ανησυχητικό σημάδι για την ευρύτερη αγορά κατοικίας.

«Όταν οι τιμές και οι τιμές αυξάνονται τόσο πολύ που ένα εξοχικό σπίτι αρχίζει να μοιάζει περισσότερο με βάρος παρά με μια καλή επένδυση και ένα διασκεδαστικό μέρος για να φέρεις την οικογένειά σου τα Σαββατοκύριακα, πολλοί υποψήφιοι αγοραστές έχουν δεύτερες σκέψεις», είπε ο Marr.