Οδεύοντας προς τη χρονιά, Fannie Mae προέβλεψε ότι το μέσο 30ετές σταθερό επιτόκιο στεγαστικών δανείων θα σκαρφαλώσει από 3.1% σε 3.3% μέχρι το τέλος του 2022. Η Mortgage Bankers Association ήταν λίγο πιο ανοδική για τα επιτόκια στεγαστικών δανείων, προβλέποντας ότι το μέσο επιτόκιο θα αυξηθεί στο 4% μέχρι το τέλος του 2022.
Εκείνη την εποχή, είπε ο Ali Wolf, επικεφαλής οικονομολόγος της Zonda Τύχη ότι «ο αντίκτυπος της αύξησης των επιτοκίων εξαρτάται από το πού προσγειώνονται. Εάν τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων πλησιάσουν το 4% πριν από το τέλος του έτους, θα υπάρξει μια αξιοσημείωτη πτώση στη ζήτηση κατοικιών… Εάν τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων αυξηθούν σταδιακά καθ 'όλη τη διάρκεια του έτους, επιτρέποντας στους πωλητές κατοικιών να τιμολογούν τα σπίτια τους ανάλογα, τότε το σοκ στο σύστημα θα είναι λιγότερο αισθητή».
Προχωρήστε γρήγορα στο σήμερα, και είναι ξεκάθαρο ότι ούτε η πρόβλεψη της Fannie Mae ούτε η πρόβλεψη του Mortgage Bankers Association ήταν πουθενά κοντά στην πραγματικότητα. Αντίθετα, ανατρέξαμε σε αυτό που ο Wolf θεωρεί την κατηγορία «σοκ στο σύστημα».
Από την Τρίτη, η μέση επιδιόρθωση 30 ετώνd Το επιτόκιο των στεγαστικών δανείων εκτινάχθηκε στο 6.28%—από 5.3% μόλις πριν από έναν μήνα. Αυτό σηματοδοτεί το υψηλότερο επιτόκιο στεγαστικών δανείων από το 2008. Η άνοδος των επιτοκίων στεγαστικών δανείων κατά 3.2 ποσοστιαίες μονάδες το περασμένο έτος σηματοδοτεί επίσης τη μεγαλύτερη ανοδική ταλάντευση στα επιτόκια των στεγαστικών δανείων από το 1981.
Η άνοδος των επιτοκίων των στεγαστικών δανείων σημαίνει ότι πολλοί επίδοξοι δανειολήπτες, οι οποίοι πρέπει να πληρούν τους απαιτούμενους δείκτες χρέους προς εισόδημα των τραπεζών, έχουν χάσει την καταλληλότητά τους για στεγαστικά δάνεια. Ενώ οι αγοραστές που δεν αποθαρρύνονται θα πρέπει απλώς να πληρώσουν περισσότερα — πολύ περισσότερα.
Δείτε αυτό το διαδραστικό γράφημα στο Fortune.com
Εάν ένας αγοραστής κατοικίας συνήψε υποθήκη 400,000 $ τον Ιούνιο του 2021 με το μέσο σταθερό τότε επιτόκιο του 3.1%, θα χρωστούσε 1,708 $ το μήνα. Με επιτόκιο 6.28%, αυτή η πληρωμή κεφαλαίου και τόκων ανέρχεται σε 2,471 $. Ωστόσο, αυτό υποθέτει ότι το σπίτι δεν άλλαξε σε αξία. Τώρα ας πούμε ότι το σπίτι αυξήθηκε κατά 20%—η πιο πρόσφατη ένδειξη για την αύξηση των τιμών των κατοικιών από έτος σε έτος— σε αξία. Αυτό θα ανέβαζε την υποθήκη στα 480,000 δολάρια. Με επιτόκιο 6.28%, ένα στεγαστικό δάνειο 480,000 $ αποδίδεται σε πληρωμή κεφαλαίου και τόκου 2,965 $. Αυτό είναι αρκετά το άλμα.
Στις 100 μεγαλύτερες περιφερειακές αγορές κατοικιών της Αμερικής, η τυπική πληρωμή νέων στεγαστικών δανείων έχει αυξηθεί κατά 52% τους τελευταίους έξι μήνες. Αυτό είναι σύμφωνα με τα στοιχεία που παρείχε η Zonda, μια εταιρεία έρευνας ακινήτων Τύχη αυτή την εβδομάδα. Κατά τη διάρκεια αυτού του εξαμήνου, η τυπική νέα πληρωμή για κάποιον που αγοράζει στο Σαν Χοσέ -την πιο ακριβή αγορά κατοικίας της χώρας- εκτινάχθηκε από 5,304 $ σε 8,185 $. Αυτή η ανοδική στροφή, σε τόσο σύντομο χρονικό διάστημα, εξηγεί γιατί περισσότεροι αγοραστές τελικά κάνουν πίσω.
Δείτε αυτό το διαδραστικό γράφημα στο Fortune.com
Η ταχεία άνοδος των επιτοκίων στεγαστικών δανείων σε συνδυασμό με την ανατίμηση ρεκόρ της τιμής της κατοικίας είναι επίσης γιατί η αγορά κατοικίας άρχισε να κρυώνει—γρήγορα. Τους τελευταίους μήνες, Τόσο οι πωλήσεις κατοικιών όσο και οι αιτήσεις για στεγαστικά δάνεια έχουν μειωθεί σημαντικά καθώς περισσότεροι αγοραστές παραμένουν στο περιθώριο.
Από τον Απρίλιο, Της Moody Ο επικεφαλής οικονομολόγος της Analytics Mark Zandi είπε Τύχη αυτό θα συνέβαινε. Αυτό στο οποίο έχουμε μπει δεν είναι απλώς μια επιβράδυνση του ρυθμού. Αντι αυτου, Η Zandi λέει ότι είναι μια πλήρης «διόρθωση κατοικίας». Τους επόμενους 12 μήνες, η Moody's Analytics προβλέπει ότι ο ετήσιος ρυθμός αύξησης των τιμών των κατοικιών θα πέσει από 20% σε 0%. Ενώ οι σημαντικά «υπερτιμημένες» αγορές κατοικιών όπως η Boise και η Atlanta θα μπορούσαν να δουν τις τιμές των κατοικιών να πέφτουν από 5% έως 10%. (Η Moody's Analytics εκτιμά ότι 183 περιφερειακές αγορές κατοικιών είναι «υπερτιμημένες» κατά περισσότερο από 25% σε σχέση με αυτό που θα υποστήριζαν ιστορικά τα τοπικά οικονομικά μεγέθη.)
Εάν έρθει μια ύφεση -κάτι που ο Zandi δίνει μια ευκαιρία 1 στις 3 κατά τη διάρκεια του επόμενου έτους- αναμένει ότι οι τιμές των κατοικιών στις ΗΠΑ θα μειωθούν κατά 5%. Ιστορικά μιλώντας, οι μειώσεις των τιμών των κατοικιών από έτος σε έτος είναι απίστευτα σπάνιες. Τα τελευταία 100 χρόνια, λέει ο Zandi, το έχουμε δει να συμβαίνει μόνο κατά τη διάρκεια της Μεγάλης Ύφεσης και μετά την αποτυχία κατοικιών το 2008. Εάν συμβεί ύφεση, αναμένει επίσης ότι οι σημαντικά «υπερτιμημένες» στεγαστικές αγορές θα δουν 15% έως 20% πτώση των τιμών των κατοικιών.
Γιατί τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων εκτινάχθηκαν στο 6%;
Όχι μόνο η Fannie Mae και η Ένωση Τραπεζιτών Υποθηκών έχασαν τις προβλέψεις τους για τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων, αλλά δεν ήταν καν κοντά. Πως έγινε αυτό? Λοιπόν, προς το τέλος του έτους υπήρξε συναίνεση μεταξύ των οικονομολόγων ότι ο ρυθμός του πληθωρισμού θα αρχίσει να μειώνεται. Δεν έγινε. Στην πραγματικότητα, έχουμε δει ο δείκτης τιμών καταναλωτή αυξήθηκε από 7.0% τον Δεκέμβριο του 2021 στο 8.6% που ανακοινώθηκε την περασμένη εβδομάδα.
Στην ώθησή του να αντιμετωπίσει αυτόν τον πεισματικά υψηλό πληθωρισμό, Η Federal Reserve έχει ασκήσει τεράστια ανοδική πίεση στα επιτόκια των στεγαστικών δανείων— και αυτό έχει χτύπησε απίστευτα σκληρά τους αγοραστές σπιτιού.
Γιατί λοιπόν οι οικονομολόγοι είχαν τόσο λανθασμένη εικόνα τόσο για τον πληθωρισμό όσο και για τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων; Στα μάτια του Zandi, η αλλαγή του παιχνιδιού ήταν η εφοδιαστική αλυσίδα και τα ενεργειακά σοκ που προκλήθηκαν από τη ρωσική εισβολή στην Ουκρανία. Σύμφωνα με την ανάλυσή του, εκτιμά Οι 3.5 ποσοστιαίες μονάδες του πληθωρισμού 8.6% είναι άμεσο αποτέλεσμα του χερσαίου πολέμου του Πούτιν στην Ανατολική Ευρώπη.
Αν δεν είχε γίνει η εισβολή, λέει ο Zandi Τύχη το μέσο σταθερό επιτόκιο στεγαστικών δανείων για 30 χρόνια πιθανότατα θα είναι περίπου 3.8% αυτή τη στιγμή.
Αναζητάτε τις πιο πρόσφατες πληροφορίες για την αγορά κατοικίας; Ακολουθήστε με στο Twitter στο @NewsLambert.
Αυτή η ιστορία παρουσιάστηκε αρχικά στο Fortune.com
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/mortgage-rates-hit-6-3-100514615.html