Τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων αυξάνονται ταχύτερα από το αναμενόμενο, οι οικονομολόγοι μειώνουν τις προβλέψεις για τις πωλήσεις κατοικιών

Το μέσο επιτόκιο του δημοφιλούς 30ετούς σταθερού στεγαστικού δανείου έφτασε στο 4.72% την Τρίτη, αυξανόμενος κατά 26 μονάδες βάσης μόλις την Παρασκευή, σύμφωνα με το Mortgage News Daily.

Ως αποτέλεσμα της πρόσφατης αύξησης των επιτοκίων, οι οικονομολόγοι μειώνουν τώρα τις προβλέψεις τους για τις πωλήσεις κατοικιών για φέτος.

Οι περισσότερες εκτιμήσεις στα τέλη του περασμένου έτους είχαν ότι το μέσο επιτόκιο των στεγαστικών δανείων 30 ετών έφτασε στο 4.5% μέχρι το τέλος του 2022, αλλά ο πόλεμος στην Ουκρανία, οι αυξανόμενες τιμές του πετρελαίου και ο πληθωρισμός άναψαν φωτιά στα επιτόκια. Πέρυσι αυτήν την περίοδο, τα ποσοστά ήταν περίπου 3.45%

Μια αλλαγή στις προοπτικές πολιτικής από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ, που υποδηλώνει πολύ περισσότερες αυξήσεις επιτοκίων από τις αναμενόμενες, ωθεί τις αποδόσεις των ομολόγων υψηλότερα. Το 30ετές σταθερό στεγαστικό δάνειο ακολουθεί χαλαρά την απόδοση του 10ετούς Υπουργείου Οικονομικών των ΗΠΑ, το οποίο βρίσκεται πλέον στο υψηλότερο επίπεδο από τον Μάιο του 2019.

«Τα ποσοστά έχουν μια μικρή πιθανότητα να ξεπεράσουν πριν φτάσουν το 5% και μια καλή πιθανότητα να ξεπεράσουν πριν φτάσουν το 6%,» δήλωσε ο Μάθιου Γκράχαμ, διευθύνων σύμβουλος της Mortgage News Daily. «Είναι ένας ταχέως κινούμενος στόχος σε αυτό το περιβάλλον, όπου εύλογα και απροσδόκητα βρισκόμαστε ότι πρέπει να ανησυχούμε για τον πληθωρισμό για πρώτη φορά από τη δεκαετία του 1980».

Οι οικονομολόγοι περίμεναν ότι ο ρυθμός θα αυξηθεί ελαφρά φέτος, αλλά τώρα αυτό αλλάζει.

Ο Λόρενς Γιουν, επικεφαλής οικονομολόγος για την Εθνική Ένωση Μεσιτών, λέει τώρα ότι αναμένει το επιτόκιο να κυμανθεί γύρω στο 4.5% φέτος, αφού προηγουμένως είχε προβλέψει ότι θα παραμείνει στο 4%. Η τελευταία επίσημη πρόβλεψη του NAR είναι ότι οι πωλήσεις θα μειωθούν κατά 3% το 2022, αλλά ο Yun λέει τώρα ότι αναμένει ότι θα μειωθούν κατά 6-8% (η NAR δεν έχει ενημερώσει επίσημα την πρόβλεψή της).

Η άνοδος των επιτοκίων έρχεται να προστεθεί σε μια ήδη καταιγιστική αγορά κατοικίας. Η ζήτηση παραμένει ισχυρή και η προσφορά παραμένει ιστορικά χαμηλή. Αυτό έχει πιέσει τις τιμές των κατοικιών, οι οποίες ήταν ήδη αυξημένες κατά 19% τον Ιανουάριο σε ετήσια βάση, σύμφωνα με την τελευταία ανάγνωση από την CoreLogic.

"Αυτό είναι ένα διπλό χτύπημα που διαβρώνει την οικονομική προσιτότητα για τους αγοραστές κατοικιών, ειδικά για τους πρώτους", δήλωσε ο Frank Nothaft, επικεφαλής οικονομολόγος της CoreLogic. «Οι αγοραστές για πρώτη φορά αποτελούν σημαντικό μέρος των επίδοξων αγοραστών και το μερίδιο των αγορών τους έχει μειωθεί σε σχέση με πριν από ένα χρόνο. Θα αναθεωρήσουμε την πρόβλεψή μας για τις πωλήσεις κατοικιών λίγο χαμηλότερα».

Οι πωλητές κατοικιών μπορεί επίσης να προσαρμόζουν τις προσδοκίες τους. Οι ζητούμενες τιμές υποχώρησαν ελαφρώς την περασμένη εβδομάδα, σύμφωνα με το Realtor.com, παρά την ανταγωνιστική αγορά.

«Σε μια πιθανή ένδειξη ότι οι πωλητές προσέχουν τους αυστηρότερους προϋπολογισμούς των αγοραστών καθώς τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων ανεβαίνουν, τα στοιχεία της περασμένης εβδομάδας έδειξαν την πρώτη επιβράδυνση στην αύξηση των τιμών ζήτησης από τον Ιανουάριο», έγραψε η Danielle Hale, επικεφαλής οικονομολόγος για το Realtor.com.

Η Hale είπε ότι μπορεί να αναθεωρήσει τις προβλέψεις της για τις πωλήσεις χαμηλότερα, αλλά δεν το έχει κάνει ακόμα. Επισημαίνει ότι ενώ το αυξανόμενο κόστος θα μπορούσε να μειώσει τις πωλήσεις κατοικιών, υπάρχουν αρκετοί αντισταθμιστικοί παράγοντες, όπως το ενοίκιο.

«Τα ενοίκια που αυξάνονται γρήγορα δεν προσφέρουν καμία ανακούφιση και μπορεί να κρατήσουν ορισμένους επίδοξους αγοραστές στο κυνήγι για ένα σπίτι, ώστε να μπορούν να κλειδώσουν το μεγαλύτερο μέρος του κόστους στέγασης προτού ο πληθωρισμός ανεβάσει ξανά τον πήχη», είπε ο Χέιλ. . 

«Τα δημογραφικά στοιχεία είναι επίσης ευνοϊκά για την αγορά κατοικίας φέτος, με περισσότερα από 45 εκατομμύρια νοικοκυριά στην ηλικιακή ομάδα 26-35 ετών, τα οποία είναι βασικά έτη για τη δημιουργία νοικοκυριών και την πρώτη αγορά κατοικίας. Ωστόσο, τα οικονομικά ζητήματα για αυτά τα νοικοκυριά θα είναι προκλητικά», πρόσθεσε.