Η ζήτηση στεγαστικών δανείων βυθίζεται στο τέλος του 2022

Βασικά καραβάνια

• Μετά από μήνες αναταράξεων και αυξήσεων των επιτοκίων, η ζήτηση στεγαστικών δανείων μειώθηκε κατά τη διάρκεια των εορτών
• Η συνολική ζήτηση στεγαστικών δανείων (μετρούμενη με νέες αιτήσεις στεγαστικών δανείων) σημείωσε βουτιά 13.2% την περασμένη εβδομάδα σε σύγκριση με δύο εβδομάδες πριν
• Εν τω μεταξύ, το μέσο επιτόκιο συμβολαίου στα ενυπόθηκα δάνεια 30 ετών αυξήθηκε από 6.34% σε 6.58%.

Η περίοδος των γιορτών φημίζεται για το νόστιμο φαγητό, την καλή διάθεση και το κατάστρωμα διαφόρων αιθουσών με διακοσμητικά φινιρίσματα. Αλλά καθώς τελείωσε το 2022, οι ειδικοί στα στεγαστικά παρατήρησαν κάτι ασυνήθιστο: λιγότεροι άνθρωποι ετοιμάζονταν να διακοσμήσουν νέος αίθουσες.

Αυτό είναι σωστό: τις τελευταίες εβδομάδες του έτους, η ζήτηση στεγαστικών δανείων επιβραδύνθηκε τρόπος προς τα κάτω – υποδηλώνοντας ότι η αγορά κατοικίας θα μπορούσε να ακολουθήσει σύντομα.

Η ζήτηση στεγαστικών δανείων μειώθηκε στα τέλη Δεκεμβρίου

Σύμφωνα με στοιχεία έρευνας από το Ένωση στεγαστικών τραπεζιτών, η ζήτηση στεγαστικών δανείων σημείωσε δραματική βουτιά στο δεύτερο εξάμηνο του Δεκεμβρίου.

Ομολογουμένως, το 2022 ήταν μια δύσκολη χρονιά για την αγορά κατοικίας, με τις τιμές να μειώνονται από τα αστρονομικά υψηλά και τα επιτόκια να εκτινάσσονται. Όμως, ενώ οι διακοπές δεν είναι ιδιαίτερα υψηλές, η πτώση ήταν δραστική ακόμη και για τα εποχιακά πρότυπα.

Τα στοιχεία από τον εποχικά προσαρμοσμένο δείκτη του MBA έδειξαν ότι ο όγκος των αιτήσεων για στεγαστικά δάνεια μειώθηκε κατά 13.2% στο τέλος της περασμένης εβδομάδας σε σύγκριση με δύο εβδομάδες νωρίτερα.

Ο αντιπρόεδρος του MBA και αναπληρωτής επικεφαλής οικονομολόγος Joel Kan είπε σχετικά με τα ευρήματα: «Το τέλος του έτους είναι συνήθως μια πιο αργή περίοδος για την αγορά κατοικίας. Και με τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων να είναι ακόμη πολύ πάνω από το 6% και τον κίνδυνο ύφεσης να διαφαίνεται, οι αιτήσεις στεγαστικών δανείων συνέχισαν να μειώνονται τις τελευταίες δύο εβδομάδες στο χαμηλότερο επίπεδο από το 1996».

Η έρευνα διαπίστωσε επίσης ότι η ζήτηση αναχρηματοδότησης μειώθηκε κατά 16.3% την ίδια περίοδο δύο εβδομάδων. (Μείωση 87% σε σχέση με το προηγούμενο έτος.) Ο δείκτης αγορών, ο οποίος μετρά τις αιτήσεις για στεγαστικά δάνεια αγοράς, υποχώρησε επίσης 12.2%.

Ο Kan πρόσθεσε ότι, «Οι εφαρμογές αγοράς έχουν επηρεαστεί από την επιβράδυνση των πωλήσεων κατοικιών τόσο στα νέα όσο και στα υπάρχοντα τμήματα της αγοράς. Παρόλο που η αύξηση των τιμών των κατοικιών επιβραδύνεται σε πολλά μέρη της χώρας, τα αυξημένα επιτόκια στεγαστικών δανείων συνεχίζουν να επιβαρύνουν την οικονομική προσιτότητα και κρατούν τους υποψήφιους αγοραστές κατοικιών έξω από την αγορά».

Τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων κινήθηκαν επίσης

Τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων παρουσίασαν μια σύντομη, ελαφρά πτώση στις αρχές Δεκεμβρίου. Αλλά καθώς ολοκληρώθηκε η περίοδος των διακοπών, τα επιτόκια εκτινάχθηκαν ξανά από 6.34% σε 6.58% για δάνεια σταθερού επιτοκίου 30 ετών. (Αντίθετα, το 2021 έκλεισε περίπου στο 3.3%). Τα επιτόκια στεγαστικών δανείων για 15 χρόνια αυξήθηκαν επίσης στο 6.06%, ενώ τα επιτόκια της ARM ανέβηκαν στο 5.61%.

Αυτά τα αυξανόμενα επιτόκια συνέβαλαν στην υποτονική ζήτηση στεγαστικών δανείων καθώς πλησίαζε το 2023, σύμφωνα με το MBA.

Ο Καν σημείωσε ότι ενώ «τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων είναι χαμηλότερα από τα υψηλά του Οκτωβρίου 2022» 7.16%, θα πρέπει να μειωθούν «ουσιαστικά» για να δημιουργήσουν πρόσθετη ζήτηση στεγαστικών δανείων.

Οι πρόσφατες δραστηριότητες της Fed θα μπορούσαν να επηρεάσουν τη ζήτηση στεγαστικών δανείων

Δυστυχώς, δεν φαίνεται ότι η Federal Reserve θα σταματήσει τις αυξήσεις επιτοκίων σύντομα. Από τη φωτεινή πλευρά, το Πρακτικά συνεδρίασης της Fed 13-14 Δεκεμβρίου – που κυκλοφόρησε την Τετάρτη – δείχνουν ότι θα μπορούσαν τουλάχιστον να επιβραδύνουν.

Οι αξιωματούχοι της Fed συμφώνησαν κατά τη συνεδρίαση του Δεκεμβρίου ότι η κεντρική τράπεζα θα πρέπει να αποσύρει την επιθετική άνοδο κατά 0.75% ανά συνεδρίαση, τουλάχιστον προσωρινά. Ανέφεραν ότι στη συνάντηση της 31ης Ιανουαρίου-1ης Φεβρουαρίου θα μπορούσε να σημειωθεί αύξηση έως και 0.25%, αφού διαπιστώθηκε «σημαντική πρόοδος» στην καταπολέμηση του πληθωρισμού.

Η αύξηση του κόστους της πίστωσης σε αυτές τις μικρότερες προσαυξήσεις θα ωθούσε αποτελεσματικά τα οικονομικά φρένα πιο σταδιακά. Εάν είναι επιτυχείς, οι κινήσεις θα μπορούσαν να συνεχίσουν να περιορίζουν τον πληθωρισμό, περιορίζοντας ταυτόχρονα τον κίνδυνο επικείμενης ύφεσης.

Ωστόσο, οι αξιωματούχοι τόνισαν ότι θα «διατηρήσουν την ευελιξία και την προαιρετικότητα» εν μέσω της επιβράδυνσης. Ενώ οι αυξήσεις επιτοκίων κατά 0.25% θα μπορούσαν να γίνουν το φυσιολογικό, παραμένουν «ανοιχτές» σε μεγαλύτερες αυξήσεις εάν συνεχιστεί ο υψηλός πληθωρισμός. Οι αξιωματούχοι πρόσθεσαν ότι οι χρηματοπιστωτικές αγορές δεν πρέπει να υποτιμούν τη δέσμευσή τους για την καταπολέμηση του πληθωρισμού.

Συνολικά, η Ομοσπονδιακή Τράπεζα προέβλεψε προσωρινά ότι τα επιτόκια θα μπορούσαν να αυξηθούν σε λίγο πάνω από 5% μέχρι τις αρχές του 2024 και να παραμείνουν εκεί για δυνητικά μήνες. Κατά τη συνεδρίαση του Δεκεμβρίου, η Fed αύξησε τα επιτόκια κατά άλλο 0.5%, μετακινώντας το εύρος των επιτοκίων των ομοσπονδιακών κεφαλαίων στο 4.25% έως 4.5%.

Η σχέση μεταξύ των αυξήσεων των επιτοκίων της Fed και της δραστηριότητας των στεγαστικών δανείων

Είναι σημαντικό να θυμάστε ότι η Federal Reserve δεν καθορίζει άμεσα επιτόκια που αντιμετωπίζουν οι καταναλωτές. Αντίθετα, η Fed μετακινεί το επιτόκιο των ομοσπονδιακών κεφαλαίων, το οποίο καθορίζει πόσα πληρώνουν οι τράπεζες για να δανειστούν η μία από την άλλη σε μια νύχτα. Καθώς το επιτόκιο των ομοσπονδιακών κεφαλαίων αυξάνεται, οι τράπεζες συνήθως αυξάνουν τα επιτόκια αλλού, αυξάνοντας το κόστος δανεισμού τόσο για τις επιχειρήσεις όσο και για τους καταναλωτές.

Αλλά η αλληλεπίδραση μεταξύ του επιτοκίου των ομοσπονδιακών κεφαλαίων και των επιτοκίων των στεγαστικών δανείων δεν είναι ομοιόμορφη ότι απλός. Τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων κινούνται επίσης με βάση την οικονομική ανάπτυξη ή πτώση, τον πληθωρισμό και τις περιφερειακές δραστηριότητες στην αγορά εργασίας και στέγασης.

Αυτό σημαίνει ότι τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων δεν ακολουθούν απαραίτητα το επιτόκιο των ομοσπονδιακών κεφαλαίων – αλλά συχνά επηρεάζονται από αυτό.

Για παράδειγμα, η Federal Reserve συχνά υποδεικνύει εάν θα μπορούσε να αυξήσει ή να μειώσει τα επιτόκια πριν από τις προγραμματισμένες συνεδριάσεις. Αυτή η πρακτική βοηθά στη δημιουργία προσδοκιών και μειώνει τον «παράγοντα σοκ» όταν ανακοινώνονται επίσημα οι αποφάσεις. Λαμβάνοντας υπόψη αυτό το κεφάλι, οι τράπεζες ενδέχεται να αλλάξουν τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων τους προτού το επιτόκιο των ομοσπονδιακών κεφαλαίων κινηθεί πραγματικά.

Αλλά αυτό δεν είναι δεδομένο, καθώς τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων συνεχίζουν να ανταποκρίνονται σε εξωτερικούς οικονομικούς παράγοντες στο μεταξύ. Περιστασιακά, αυτό σημαίνει ότι τα επιτόκια της Fed και τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων κινούνται σε αντίθετες κατευθύνσεις, όπως συνέβη τον Δεκέμβριο. Ενώ η Fed αύξησε το επιτόκιο της, τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων μειώθηκαν προσωρινά καθώς ο πληθωρισμός έπεσε. (Αν και, όπως δείχνουν τα στοιχεία MBA, η πτώση σύντομα αντιστράφηκε.)

Τι σχέση έχουν όλα αυτά με τους πιο πρόσφατους αριθμούς ζήτησης στεγαστικών δανείων;

Είναι απλό: όταν τα επιτόκια αυξάνονται, ο δανεισμός χρημάτων γίνεται πιο ακριβός, γεγονός που αποθαρρύνει τον δανεισμό. Σε ένα δάνειο 500,000 ετών ύψους 30 $, η διαφορά μεταξύ της πληρωμής 3.5% και 6.5% είναι 915.12 $ το μήνα ή 329,442 $ για 30 χρόνια.

Όταν δίνεται στους αγοραστές η επιλογή να πληρώσουν 6.5% τώρα ή να περιμένουν να μειωθούν οι τιμές, η εξοικονόμηση για λίγο περισσότερο φαίνεται πολύ λογική.

Ποιος χρειάζεται να παρακολουθεί τη ζήτηση στεγαστικών δανείων όταν έχετε Q.ai;

Τα αυξανόμενα επιτόκια και ο επίμονος πληθωρισμός αύξησαν το κόστος της ιδιοκτησίας σπιτιού το 2022. Αλλά καθώς οι τιμές των κατοικιών άρχισαν να υποχωρούν από τα υψηλά τους το δεύτερο εξάμηνο του έτους, φαινόταν ότι οι αυξήσεις των επιτοκίων της Fed είχαν αρχίσει να αποδίδουν. Καθώς κυκλοφορούν τα υπόλοιπα δεδομένα του Δεκεμβρίου – από την αγορά κατοικίας και αλλού – θα δούμε αν αυτή η υπόθεση ισχύει.

Αλλά αν είστε κάτι σαν εμάς, δεν είστε απλώς ένας επενδυτής που παρακολουθεί τις αγορές. Είστε ένα πολυάσχολο άτομο με μια γεμάτη ζωή εκτός των οικονομικών σας. Και όταν πρόκειται να παρακολουθήσετε τη ζήτηση στεγαστικών δανείων, τις αυξήσεις των επιτοκίων, τις τιμές των μετοχών…καλά, είναι πολλά να κάνετε.

Ευτυχώς, υπάρχει ένας ευκολότερος τρόπος να είσαι έξυπνος επενδυτής: ο Q.ai's Επενδυτικά κιτ.

Στο Q.ai, η τεχνητή νοημοσύνη μας κάνει τη σκληρή δουλειά for σας, από την σάρωση δεδομένων αγοράς έως την πρόβλεψη των τάσεων. Η τεχνητή νοημοσύνη μας θα εξισορροπήσει ακόμη και τις διαθέσεις σας για να διασφαλίσει ότι κάθε κιτ ταιριάζει με την ιδανική σας ανοχή κινδύνου.

Κάνουμε εύκολη την επένδυση σαν ένα hedge fund – χωρίς να αφιερώνετε όλο το χρόνο και την ενέργειά σας στις αγορές.

Αυτή είναι η δύναμη του Q.ai.

Κατεβάστε το Q.ai σήμερα για πρόσβαση σε επενδυτικές στρατηγικές που βασίζονται σε τεχνητή νοημοσύνη.